2. Финансово-экономическая деятельность оао «жку» г. Мегиона

2.1. Анализ производственно-хозяйственная деятельность оао «Жилищно-коммунальное управление» г. Мегиона.

Основными факторами, определяющими финансовое состояние, являются, во-первых, выполнение финансового плана и пополнение по мере возникновения потребности собственного капитала за счет прибыли, и, во-вторых, скорость оборачиваемости оборотных средств (активов). Сигнальным показателем, в котором проявляется финансовое состояние, выступает платежеспособность предприятия, под которой подразумевают его способность вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков техники и материалов в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет.

Для осмысления общей картины изменения финансового состояния весьма важны показатели структурной динамики баланса. Сопоставляя структуры изменения в активе и пассиве, можно сделать вывод о том, через какие источники в основном был приток новых средств и в какие активы эти новые средства в основном вложены.

Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности. Уплотненный баланс представлен в таблице 2.1.

Таблица 2.1.– Уплотненный баланс ОАО «ЖКУ» за 2009-2011 гг.

В тыс. руб.

Наименование	Год
	2009		2010		2011
	На начало	На конец	На начало	На конец	На начало	На конец
Актив
1. Оборотные активы
Денежные средства и их эквиваленты	9070,1	11832,1	11832,1	16719,9	16719,9	238543
Расчеты с дебиторами	31522,6	57180,8	57180,8	58591,5	58591,5	39729
Запасы и затраты	21505,3	16510,8	16510,8	15716,9	15716,9	19052
Прочие оборотные активы	8196,3	10208,8	10208,8	7455,1	7455,1	8321
Итого по разделу 1	70294,3	95732,5	95732,5	98483,4	98483,4	305645
2 Внеоборотные активы
Основные средства	908641,2	894700	894700,4	750534,7	750534,7	80159
Нематериальные активы	1051,1	581,9	581,9	479,8	479,8	3892
Долгосрочные финансовые вложения	0	0	0	0	0	100
Прочие внеоборотные активы	4771	7691,2	7691,2	37417,1	37417,1	16228
Итого по разделу 2	914463,3	902974	902973,5	788431,6	788431,6	100379
Всего активов	984757,6	998706	998706	886915	886915	406024
Пассив
1 Собственный капитал
Уставный капитал	113	113	113	100	100	115320
Фонды и резервы	968862,3	949708	949707,8	815134,7	815134,7
Нераспределен-ная прибыль (+), непокрытый убыток (-)	-31023,4	-34183,8	-34183,8	-27335,4	-27335,4	6024
Итого по разделу 1	937951,9	915637	915637	787899,3	787899,3	121344
2 Привлеченный капитал
Краткосрочные пассивы	46805,7	83069	83069	97678,7	97678,7	261907
Долгосрочные пассивы				1337	1337	22773
Итого по разделу 2	46805,7	83069	83069	99015,7	99015,7	284680
Всего источников	984757,6	998706	998706	886915	886915	406024

Вертикальный анализ баланса показывает структуру средств предприятия и их источников. Можно выделить две основные черты, обуславливающие необходимость и целесообразность проведения вертикального анализа:

- переход к относительным показателям позволяет проводить межхозяйственные сравнения экономического потенциала и результатов деятельности предприятий, различающихся по величине используемых ресурсов и другим объемным показателям;

- относительные показатели в определенной степени сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые могут существенно искажать абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затруднять их сопоставление в динамике.

Из приведенных данных видно увеличение оборотных средств, с 8,37% на 2009г. до 31,25% на 2011г. Это связано с увеличением запасов на 0,77%, денежных средств и их эквивалентов на 18,69% , дебиторской задолженности на 3,13 %, а также прочих оборотных активов на 0,29%.

Рост запасов, сопровождающийся увеличением их доли в активе баланса, безусловно, является положительным результатом. Одновременно наблюдается снижение доли внеоборотных активов с 91,64% до 68,77%. Произошло это в основном за счет сокращения доли основных средств в активе с 91% до 64,6% и связано с увеличением доли долгосрочных финансовых вложений от 0% в 2009г. до 0,01%, прочих внеоборотных активов с 0,64% до 4,16%.

Доля собственного капитала в пассиве баланса за рассматриваемый период снизилась с 93,45% до 70,33%. Произошло это в связи со снижением доли фондов и резервов на 32,04%, а доля уставного капитала увеличилась на 8,92 %. Соответственно доля привлеченного капитала увеличилась с 6,55% в 2009г. до 29,67% в 2011г. это связано с увеличением доли краткосрочных пассивов на 21,26%, а также увеличением долгосрочных пассивов на 1,86%.

Такое изменение источников имущества можно было бы считать положительным, если бы основной прирост привлеченного капитала состоял за счет увеличения доли долгосрочных пассивов, в нашем случае этого не наблюдается.

Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Расчет темпов роста за ряд лет (смежных периодов), позволяет не только анализировать изменение отдельных показателей, но и прогнозировать их значение.

За рассматриваемый период валюта баланса уменьшилась на 34,81% с 2009г. по 2011г. Оборотные активы увеличились на 143,41%, а внеоборотные активы уменьшились на 51,1%. Это связано с резким ростом денежных средств и их эквивалентов на 1121,23%, также растет дебиторская задолженность на 10,84%, вместе с тем уменьшаются запасы и затраты на 8,54%, так же уменьшаются прочие оборотные активы на 14,29%.

Внеоборотные активы уменьшились за счет уменьшения основных средствна 53,74%, но это не является отрицательным показателем для нашего предприятия так как большую часть основных средств составляет жилой фонд, который постепенно приватизируется. Прочие внеоборотные активы выросли на 330,85%.

Собственный капитал предприятия уменьшился на 50,95% за анализируемый период, снижение произошло за счет уменьшения фондов и резервов на 57,17%, но при этом очень сильно вырос уставный капитал предприятия на 50970,8%, так как предприятие за анализируемый период акционировалось. Увеличение привлеченного капитала составило 195,44% и произошло за счет краткосрочных пассивов, увеличение которых составило 176,87%, но, при увеличение долгосрочных пассивов, составило 1801,79%, что является положительным, так как привлеченные долгосрочные обязательства выгоднее для предприятия, чем краткосрочные обязательства.

Имущественное положение предприятия характеризуется следующими показателями:

- доля активной части основных средств;

- коэффициент износа;

- коэффициент обновления;

- коэффициент выбытия;

- сумма хозяйственных средств находящихся в распоряжении предприятия.

Этот показатель дает обобщенную стоимостную оценку активов числящихся на балансе предприятия. Рост этого показателя свидетельствует о наращивании имущественного потенциала предприятия.

Доля активной части основных средств - под активной частью основных средств понимают машины, оборудование и транспортные средства. Рост этого показателя в динамике, расценивается как благоприятная тенденция.

Коэффициент износа - этот показатель характеризует долю стоимости основных средств, оставшуюся к списанию на затраты в последующих периодах. Обычно используется в анализе как характеристика состояния основных средств. Дополнением этого показателя до 100% (или единицы) является коэффициент годности.

Коэффициент обновления - показывает, какую часть от имеющихся на конец отчетного периода основных средств составляют новые основные средства.

Коэффициент выбытия - показывает, какая часть основных средств, с которыми предприятие начало деятельность в отчетном периоде, выбыла из-за ветхости и по другим причинам.

Значения показателей имущественного положения представлены в таблице. 2.2.

За рассматриваемый период времени с 2009 года по 2011 год сумма хозяйственных средств находящихся в распоряжении предприятия уменьшилась на 59,34%, что свидетельствует о снижении имущественного потенциала предприятия. доля основных средств в активе уменьшалась с 91% в 2008 году до 64,59%. Коэффициент износа основных средств снизился с 0,52 до 0,42 Доля активной части основных средств увеличилась с 35,2% до 53,5%. Коэффициент износа активной части основных средств снизился с 0,49 до 0,42. Наблюдается заметный рост коэффициента обновления с 0,18 до 0,35, а также увеличение коэффициента выбытия с 0,02 до 0,08.

Наглядно об изменении показателей имущественного положения можно судить по рисунку 2.1 и 2.2.

Относительные показатели имущественного положения считаются нормальными.