2.4.2. Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения
|
Активы по степени ликвидности |
На конец отчетного периода, млн. руб. |
Прирост за анализ. период, % |
Норм. соотно-шение |
Пассивы по сроку погашения |
На конец отчетного периода, млн. руб. |
Прирост за анализ. период, % |
Излишек/ недостаток платеж. средств млн. руб., (гр.2 - гр.6) |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
|
А1. Высоколиквидные активы (ден. ср-ва + краткосрочные фин. вложения) |
118 543 |
+92,3 |
≥ |
П1. Наиболее срочные обязательства (привлеченные средства) (текущ. кред. задолж.) |
312 329 |
+21,6 |
-193 786 |
|
А2. Быстрореализуемые активы (краткосрочная деб. задолженность) |
81 355 |
-25,5 |
≥ |
П2. Среднесрочные обязательства (краткосроч. обязательства кроме текущ. кредит. задолж.) |
101 769 |
+48,2 |
-20 414 |
|
А3. Медленно реализуемые активы (прочие оборот. активы) |
99 194 |
+16,7 |
≥ |
П3. Долгосрочные обязательства |
427 775 |
+41 |
-328 581 |
|
А4. Труднореализуемые активы (внеоборотные активы) |
4 031 711 |
+13,8 |
≤ |
П4. Постоянные пассивы (собственный капитал) |
3 488 930 |
+10,1 |
+542 781 |
Как видно из таблицы, на 31 декабря 2012 г. ни одно из четырех неравенств не выполняется, что говорит о дисбалансе соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения. Активы ОАО "Российские железные дороги" не покрывают соответствующие им по сроку погашения обязательства.
3. Анализ эффективности деятельности организации
3.1. Обзор результатов деятельности организации
В приведенной ниже таблице обобщены основные финансовые результаты деятельности ОАО "Российские железные дороги" в течение анализируемого периода.
|
Показатель |
Значение показателя, млн. руб. |
Изменение показателя |
Средне- годовая величина, млн. руб. | ||||
|
2011 г. |
2012 г. |
млн. руб. (гр.3 - гр.2) |
± % ((3-2) : 2) | ||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 | ||
|
1. Выручка |
1 288 337 |
1 366 015 |
+77 678 |
+6 |
1 327 176 | ||
|
2. Расходы по обычным видам деятельности |
1 215 569 |
1 298 600 |
+83 031 |
+6,8 |
1 257 085 | ||
|
3. Прибыль (убыток) от продаж (1-2) |
72 768 |
67 415 |
-5 353 |
-7,4 |
70 092 | ||
|
4. Прочие доходы и расходы, кроме процентов к уплате |
21 435 |
15 900 |
-5 535 |
-25,8 |
18 668 | ||
|
5. EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов) (3+4) |
94 203 |
83 315 |
-10 888 |
-11,6 |
88 759 | ||
|
6. Проценты к уплате |
17 647 |
17 162 |
-485 |
-2,7 |
17 405 | ||
|
7. Изменение налоговых активов и обязательств, налог на прибыль и прочее |
-59 734 |
-52 043 |
+7 691 |
↑ |
-55 889 | ||
|
8. Чистая прибыль (убыток) (5-6+7) |
16 822 |
14 110 |
-2 712 |
-16,1 |
15 466 | ||
|
Справочно: Совокупный финансовый результат периода |
112 527 |
23 529 |
-88 998 |
-79,1 |
68 028 | ||
|
Изменение за период нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) по данным бухгалтерского баланса (измен. стр. 1370) |
32 867 |
22 454 |
х |
х |
х | ||
Годовая выручка за 2012 год составила 1 366 015 млн. руб. Годовая выручка в течение анализируемого периода (с 31 декабря 2010 г. по 31 декабря 2012 г.) заметно выросла (на 77 678 млн. руб., или на 6%).
За период с 01.01.2012 по 31.12.2012 прибыль от продаж составила 67 415 млн. руб. За два последних года имело место ощутимое уменьшение финансового результата от продаж, составившее 5 353 млн. руб.
Изучая расходы по обычным видам деятельности, следует отметить, что организация не использовала возможность учитывать общехозяйственные расходы в качестве условно-постоянных, включая их ежемесячно в себестоимость производимой продукции (выполняемых работ, оказываемых услуг). Это и обусловило отсутствие показателя "Управленческие расходы" за отчетный период в форме №2.
Изменение отложенных налоговых активов, отраженное в форме №2 "Отчет о финансовых результатах" (стр. 2450) за последний отчетный период, не соответствует изменению данных по строке 1180 "Отложенные налоговые активы" Баланса. Подобная проблема имеет место и с показателем отложенных налоговых обязательств – данные "Отчета о финансовых результатах" расходятся с соответствующим показателем бухгалтерского баланса. Выявленную неточность подтверждает и то, что даже в сальдированном виде отложенные налоговые активы и обязательства в форме №1 и форме №2 за последний отчетный период расходятся.
Ниже на графике наглядно представлено изменение выручки и прибыли ОАО "Российские железные дороги" в течение всего анализируемого периода.
