Глава 2. Анализ финансового состояния предприятия оао "Российские железные дороги" за период с 01.01.2011 по 31.12.2012
2. Анализ финансового положения
Представленный в данном отчете анализ финансового положения и эффективности деятельности ОАО "Российские железные дороги" выполнен за период с 01.01.2011 по 31.12.2012 г. (2 года). При качественной оценке финансовых показателей учитывалась принадлежность ОАО "Российские железные дороги" к отрасли "Транспорт" (класс по ОКВЭД – 60-63).
2.1. Структура имущества и источники его формирования
|
Показатель |
Значение показателя |
Изменение за анализируемый период | ||||||||||||
|
в млн. руб. |
в % к валюте баланса |
млн. руб. (гр.4-гр.2) |
± % ((гр.4-гр.2) : гр.2) | |||||||||||
|
31.12.2010 |
31.12.2011 |
31.12.2012 |
на начало анализируемого периода (31.12.2010) |
на конец анализируемого периода (31.12.2012) | ||||||||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 | |||||||
|
Актив | ||||||||||||||
|
1. Внеоборотные активы |
3 542 224 |
3 765 164 |
4 031 711 |
93,3 |
93,1 |
+489 487 |
+13,8 | |||||||
|
в том числе: основные средства |
3 031 804 |
3 178 412 |
3 413 676 |
79,8 |
78,8 |
+381 872 |
+12,6 | |||||||
|
нематериальные активы |
5 478 |
7 491 |
8 067 |
0,1 |
0,2 |
+2 589 |
+47,3 | |||||||
|
2. Оборотные, всего |
255 799 |
370 434 |
299 092 |
6,7 |
6,9 |
+43 293 |
+16,9 | |||||||
|
в том числе: запасы |
65 411 |
76 505 |
77 150 |
1,7 |
1,8 |
+11 739 |
+17,9 | |||||||
|
дебиторская задолженность |
109 137 |
85 968 |
81 355 |
2,9 |
1,9 |
-27 782 |
-25,5 | |||||||
|
денежные средства и краткосрочные финансовые вложения |
61 654 |
187 232 |
118 543 |
1,6 |
2,7 |
+56 889 |
+92,3 | |||||||
|
Пассив | ||||||||||||||
|
1. Собственный капитал |
3 169 130 |
3 367 645 |
3 488 930 |
83,4 |
80,6 |
+319 800 |
+10,1 | |||||||
|
Справочно: Чистые активы |
3 169 001 |
3 367 020 |
3 488 386 |
83,4 |
80,5 |
+319 385 |
+10,1 | |||||||
|
2. Долгосрочные обязательства, всего |
303 341 |
316 883 |
427 775 |
8 |
9,9 |
+124 434 |
+41 | |||||||
|
в том числе: заемные средства |
261 297 |
263 241 |
359 480 |
6,9 |
8,3 |
+98 183 |
+37,6 | |||||||
|
3. Краткосрочные обязательства*, всего |
325 552 |
451 070 |
414 098 |
8,6 |
9,6 |
+88 546 |
+27,2 | |||||||
|
в том числе: заемные средства |
42 826 |
120 692 |
60 167 |
1,1 |
1,4 |
+17 341 |
+40,5 | |||||||
|
Валюта баланса |
3 798 023 |
4 135 598 |
4 330 803 |
100 |
100 |
+532 780 |
+14 | |||||||
* Без доходов будущих периодов, включенных в собственный капитал.
Активы на 31 декабря 2012 г. характеризуются большой долей (93,1%) внеоборотных средств и незначительным процентом текущих активов. Активы организации за весь период увеличились на 532 780 млн. руб. (на 14%). Учитывая рост активов, необходимо отметить, что собственный капитал увеличился в меньшей степени – на 10,1%. Отстающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов является негативным показателем.
На диаграмме ниже представлена структура активов организации в разрезе основных групп:
Рост величины активов организации связан, в основном, с ростом следующих позиций актива бухгалтерского баланса (в скобках указана доля изменения статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей):
основные средства – 381 872 млн. руб. (63,7%)
доходные вложения в материальные ценности – 140 476 млн. руб. (23,4%)
денежные средства и денежные эквиваленты – 55 121 млн. руб. (9,2%)
Одновременно, в пассиве баланса наибольший прирост наблюдается по строкам:
уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей) – 128 749 млн. руб. (24,2%)
долгосрочные заемные средства – 98 183 млн. руб. (18,4%)
переоценка внеоборотных активов – 78 809 млн. руб. (14,8%)
кредиторская задолженность – 55 454 млн. руб. (10,4%)
Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить "долгосрочные финансовые вложения" в активе и "прочие краткосрочные обязательства" в пассиве (-37 508 млн. руб. и -245 млн. руб. соответственно).
За весь рассматриваемый период собственный капитал организации заметно вырос до 3 488 930,0 млн. руб. (+319 800,0 млн. руб.).