- •Содержание
- •Глава 2. Анализ финансового состояния предприятия оао "Российские железные дороги" за период с 01.01.2011 по 31.12.2012 33
- •1. Бухгалтерский учет на предприятии
- •1.1. Краткая характеристика предприятия
- •1.2. Ведомость остатков по счетам и расшифровка остатков по счетам 01 января 2012 года
- •1.3. Журнал хозяйственных операций
- •1.4. Счета синтетического учета
- •1.5. Оборотно-сальдовая ведомость
- •1.6. Бухгалтерский баланс на январь 2014 г.
- •Глава 2. Анализ финансового состояния предприятия оао "Российские железные дороги" за период с 01.01.2011 по 31.12.2012
- •2. Анализ финансового положения
- •2.1. Структура имущества и источники его формирования
- •2.2. Оценка стоимости чистых активов организации
- •2.3. Анализ финансовой устойчивости организации
- •2.3.1. Основные показатели финансовой устойчивости организации
- •2.3.2. Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств
- •2.4. Анализ ликвидности
- •2.4.1. Расчет коэффициентов ликвидности
- •2.4.2. Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения
- •3. Анализ эффективности деятельности организации
- •3.1. Обзор результатов деятельности организации
- •3.2. Анализ рентабельности
- •3.3. Расчет показателей деловой активности (оборачиваемости)
- •3.4. Факторный анализ рентабельности собственного капитала
- •4. Выводы по результатам анализа
- •4.1. Оценка ключевых показателей
- •4.2. Рейтинговая оценка финансового состояния организации
- •5. Приложения
- •5.1. Определение неудовлетворительной структуры баланса
- •5.2. Анализ кредитоспособности заемщика
- •5.3. Прогноз банкротства
- •5.4. Расчет рейтинговой оценки финансового состояния
3.3. Расчет показателей деловой активности (оборачиваемости)
В следующей таблице рассчитаны показатели оборачиваемости ряда активов, характеризующие скорость возврата авансированных на осуществление предпринимательской деятельности денежных средств, а также показатель оборачиваемости кредиторской задолженности при расчетах с поставщиками и подрядчиками.
|
Показатель оборачиваемости |
Значение в днях |
Коэфф. 2011 г. |
Коэфф. 2012 г. |
Изменение, дн. (гр.3 - гр.2) | ||||
|
2011 г. |
2012 г. | |||||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 | |||
|
Оборачиваемость оборотных средств (отношение средней величины оборотных активов к среднедневной выручке*; нормальное значение для данной отрасли: 95 и менее дн.) |
XX |
XX |
X,X |
X,X |
+X | |||
|
Оборачиваемость запасов (отношение средней стоимости запасов к среднедневной выручке; нормальное значение для данной отрасли: 24 и менее дн.) |
XX |
XX |
XX,X |
XX,X |
+X | |||
|
Оборачиваемость дебиторской задолженности (отношение средней величины дебиторской задолженности к среднедневной выручке; нормальное значение для данной отрасли: 53 и менее дн.) |
XX |
XX |
XX,X |
XX,X |
-X | |||
|
Оборачиваемость кредиторской задолженности (отношение средней величины кредиторской задолженности к среднедневной выручке) |
XX |
XX |
X,X |
X,X |
+X | |||
|
Оборачиваемость активов (отношение средней стоимости активов к среднедневной выручке) |
X XXX |
X XXX |
X,X |
X,X |
+XX | |||
|
Оборачиваемость собственного капитала (отношение средней величины собственного капитала к среднедневной выручке) |
XXX |
XXX |
X,X |
X,X |
-X | |||
* Приведен расчет показателя в днях. Значение коэффициента равно отношению 365 к значению показателя в днях.
Данные об оборачиваемости активов в среднем за анализируемый период (с 31 декабря 2010 г. по 31 декабря 2012 г.) свидетельствуют о том, что организация получает выручку, равную сумме всех имеющихся активов за 1129 календарных дней. При этом в среднем требуется 20 дней, чтобы получить выручку равную среднегодовому остатку материально-производственных запасов.
3.4. Факторный анализ рентабельности собственного капитала
За 2012 год рентабельность собственного капитала равнялась X,X%. Рентабельность собственного капитала за весь анализируемый период уменьшилась на X,X%. Чтобы установить, какие факторы повлияли на это изменение, воспользуемся формулой Дюпона:
|
Рентабельность собственного капитала |
= |
Чистая прибыль (ЧП) |
= |
ЧП |
x |
Выручка |
x |
Активы |
|
Собственный капитал (СК) |
Выручка |
Активы |
СК |
По этой формуле рентабельность собственного капитала характеризуется тремя показателями: рентабельностью продаж, оборачиваемостью активов и структурой капитала. Влияние каждого из этих трех факторов рассчитано методом цепных подстановок и представлено в следующей таблице.
|
Фактор |
Изменение рентабельности собственного капитала, сравнение двух периодов: 2012 г. и 2011 г. |
|
Уменьшение рентабельности деятельности продаж (по чистой прибыли) |
-X,XX |
|
Уменьшение оборачиваемости активов |
– |
|
Снижение доли собственного капитала |
+X,XX |
|
Итого изменение рентабельности собственного капитала, выраженной в % |
-X,X |