текст(all)

кредита, а его оценка не затрагивает финансовой устойчивости клиента. На наш взгляд, такое поверхностное представление сложного понятия не может служить его определением.

Проведение в 1991 г. в России как политических, так и экономических реформ привело к созданию двухуровневой банковской системы. Процесс кредитования заѐмщиков стал осуществляться коммерческими банками. Развитие кредитных отношений не могло не затронуть такую сферу банковской деятельности, как организацию кредитного процесса.

Выход российской банковской системы в сферу мировых кредитных отношений показал потерю накопленной теоретической и практической базы в области кредитования за годы существования советской власти. Необходимо было срочно исправлять это положение. В данном случае пришлось ориентироваться как на зарубежный опыт, так и разрабатывать российские определения, а также методики осуществления кредитного процесса. Это привело к возвращению актуальности изучения такого понятия, как «кредитоспособность».

Взападной экономической литературе понятие кредитоспособности практически не выделяется, чаще употребляется термин «кредитный анализ» или аналогичные ему понятия.

Всовременной российской экономической литературе также нет единого мнения по вопросу содержания понятия «кредитоспособность». Например, авторы одной из методик финансового анализа предприятия понимают под кредитоспособностью заѐмщика «его способность своевременно и полно рассчитаться по всем своим обязательствам» [105. С. 35].

М.О. Сахарова полагает, что кредитоспособность банковских клиентов представляет собой «такое финансово-хозяйственное состояние предприятия или организации, которое даѐт уверенность в эффективном использовании заѐмных средств, способности и готовности заѐмщика вернуть кредит в соответствии с условиями кредитного договора» [85. С. 20]. Однако из данного определения кредитоспособности неясно, что автор подразумевает под эффективным использованием заѐмных средств. Если под эффективностью использования заѐмных средств понимать получение дохода от кредитуемого мероприятия (а именно такова цель деятельности хозорганов в условиях современных рыночных отношений), то банк не вправе предъявлять такие требования

11

к заѐмщику. Гарантией возврата кредита является рентабельность деятельности заѐмщика в целом, а кредитуемое мероприятие может быть только одним из звеньев его маркетинговой деятельности на рынке сбыта или рынке сырья и т.д. и не предусматривает получение дохода в данном производственном цикле. Однако вышеприведѐнные определения кредитоспособности не учитывают такое условие кредитной сделки, как правоспособность заѐмщика. Перемещение денежного капитала от кредитора к заѐмщику есть только юридическая сделка, в результате которой собственник денежного капитала не получает взамен ссуженных средств соответствующего эквивалента, а только сохраняет право собственности на ссуженную стоимость или обретает залоговое право на ценности, являющиеся обеспечением по ссуде. И в случае невыполнения кредитной сделки кредитор вправе реализовать свои права и получить удовлетворение экономических интересов. Но это возможно только в том случае, если кредитная сделка была заключена с правоспособным юридическим лицом (дееспособным физическим лицом). Таким образом, правоспособность заѐмщика является важным элементом его кредитоспособности.

Определение Е.Б. Ширинской, которая подразумевает под кредитоспособностью наличие предпосылок для получения кредита и способность возвратить его, является недостаточно полным и ѐмким по сравнению с понятием кредитоспособности, сформулированным Г.М. Кирисюк: «Сущность категории «кредитоспособность» представляет собой то реально сложившееся правовое и хозяйственно-финансовое положение заѐмщика, исходя из оценки которого банк принимает решение о начале (развитии) или прекращении кредитных отношений с заѐмщиком» [50. С. 34]. Содержание этой категории включает наличие предпосылок для получения ссуд заѐмщиком и способность погасить их в установленные кредитным договором сроки.

Опираясь на проведѐнный выше анализ определений понятия «кредитоспособность», можно определить кредитоспособность как уровень финансово-хозяйственного положения заѐмщика, его правовое положение, на основании которого кредитный эксперт делает вывод о финансовой устойчивости заѐмщика, возможности эффективного использования заѐмных средств и способности вернуть их в соответствии с условиями кредитного договора. Но

12

в данном определении будет отсутствовать такой фактор, как «кредитная история клиента», о необходимости наличия которого настаивают как учѐные, так и практики. Кредитная история клиента подразумевает очень большой спектр показателей, на который кредитный инспектор при знакомстве с клиентом будет обращать внимание.

Ещѐ одним фактором, который должен входить в понятие «кредитоспособность», можно назвать прогнозную, перспективную платѐжеспособность заѐмщика. В данном случае мы говорим о том, что оценка финансовой деятельности заѐмщика должна носить прогнозный характер и охватывать предполагаемый период пользования кредитом. Именно включение такого необходимого параметра, как «срочность», в определение, на наш взгляд, придаѐт понятию «кредитоспособность» временную прогнозную характеристику.

Таким образом, прогнозная характеристика кредитоспособности заѐмщика является основным еѐ отличием от платѐжеспособности. Кредитоспособность заѐмщика прогнозирует его платѐжеспособность на ближайшую перспективу, а именно на предполагаемый период пользования кредитом. Степень неплатѐжеспособности в прошлом является одним из формальных показателей, на которые опираются при оценке кредитоспособности клиента. Ещѐ одно существенное различие между платѐжеспособностью и кредитоспособностью – это различие по источникам погашения. Заѐмщик обычную свою задолженность (кроме ссудной) должен погасить, как правило, за счѐт выручки от реализации продукции, работ, услуг. Ссудная задолженность имеет ещѐ три источника погашения: выручку от реализации имущества, принятого банком в залог по ссуде; гарантию другого банка или поручителя; страховые возмещения.

Некоторые авторы считают, что основное отличие между кредитоспособностью и платѐжеспособностью – это объѐмы признаков, закладываемых в данные понятия. Так, А.И. Ольшаный считает, что «платѐжеспособность предприятия – это его возможность и способность своевременно погасить все виды обязательств и задолженности, в то же время кредитоспособность характеризуется лишь возможностью предприятия погасить кредитную задолженность» [64. С. 51]. В результате можно сделать вывод, что понятие «платѐжеспособность» шире понятия «креди-

13

тоспособность». Необходимо также выделить определение понятия «кредитоспособность», сформулированное известным специалистом в области банковского дела О.И. Лаврушиным как более точное в части характеристики способности возврата кредита заѐмщиком. Но здесь следует отметить, что, как уже говорилось ранее, с развитием сферы банковских отношений, как следствие, происходит и «эволюция» терминов, используемых в данной области.

Так, изучив более ранние работы (2000 г.) О.И. Лаврушина, посвящѐнные банковскому делу, можно сделать вывод, что под кредитоспособностью банковских клиентов он понимал способность заѐмщика своевременно и в полном объеме погасить задолженность по ссуде и рассчитаться по своим долговым обязательствам (основному долгу и процентам) [30. С. 222]. В последних же работах, описывающих современную систему кредитования, О.И. Лаврушин определяет кредитоспособность заѐмщика как способность к совершению сделки по представлению стоимости на условиях возвратности, срочности и платности, или, другими словами, способность к совершению кредитной сделки [31. С. 256]. Отличие данного определения от предыдущего очевидно. На наш взгляд, понятие «кредитоспособность» здесь раскрыто более полно и охватывает не только само определение, но и сам процесс совершения кредитной сделки. Попытаемся провести аналогию, а также определить различия в представленных выше определениях понятия «кредитоспособность» с помощью табл. 1.1.

Таблица 1.1

Сравнительная характеристика определений понятия «кредитоспособность»

14

Наше отношение к сущности понятия «кредитоспособности» следующее: данное определение должно включать такие факторы, как финансовая устойчивость заѐмщика, прогнозная кредитоспособность, а также правоспособность и положительная кредитная история заемщика.

Проанализировав определения понятия «кредитоспособность», сформулированные представленными авторами, мы выявили, что определение, сформулированное О.И. Лаврушиным в последней его работе, посвящѐнной системе кредитования, не

15

подвергается всем тем замечаниям, которые были выделены в определениях, представленных другими авторами.

Следовательно, данное понятие кредитоспособности представляется наиболее полным, учитывающим все необходимые требования, предъявляемые к данному определению, и отражающим современное состояние сферы банковского кредитования и лучше всего подходит для применения.

Отсюда следует, что понятие «кредитоспособность» как неотъемлемая часть процесса банковского кредитования претерпевало все изменения, которые происходили в самой банковской системе в России.

Экономисты трактовали данное понятие, основываясь на процессах, происходящих в банковской системе в тот или иной исторический отрезок времени, а также уровне развития банковского обслуживания в этот момент. Попытаемся представить нашу интерпретацию того, как с точки зрения исторических моментов влияла государственная политика на оценку кредитоспособности заѐмщика в России (прил. А).

Основной вывод, который можно сделать, изучив историю вопроса определения кредитоспособности заѐмщика, тот, что на протяжении всего времени развития банковского дела в России в определѐнные периоды времени получение кредита предоставлялось на льготных условиях или вообще предоставлялось только в случае наличия знакомств в окружении царя, государственных чиновников, в настоящий период времени среди руководства кредитной организации. Всѐ это приводило, в тот или иной период времени если не к кризису в кредитной системе страны, то по крайне мере усложняло разработку единой оптимальной методики оценки кредитоспособности заѐмщика.

В конце 90-х годов двадцатого века, в связи с реформированием российской банковской системы появилась необходимость в проведении профессиональной оценки кредитоспособности предприятий-заѐмщиков, и, как следствие, появились различные трактовки определения кредитоспособности, сформулированные как экономистами теоретиками, так и практиками.

Проведѐнный анализ представленных выше определений показал, что наиболее ѐмким, раскрывающим всю сущность такого сложного понятия, как кредитоспособность, является определение, представленное О.И. Лаврушиным. Сформулированное им

16

определение кредитоспособности заѐмщика как нельзя лучше отражает его роль в процессе организации кредитной сделки.

Хотелось бы отметить, что можно уточнить понятие кредитоспособности применительно к системе организации процесса кредитования юридических лиц.

В нашем понимании кредитоспособность в данном случае – это способность заѐмщика к совершению кредитной сделки на условиях возвратности, срочности и платности, определѐнная на основе удовлетворительной оценки его финансово-хозяйственной деятельности и наличии положительной кредитной истории.

Как видно из определения, мы сохранили в нѐм все факторы, определяющие понятие кредитоспособности и добавили описание результата оценки кредитоспособности заѐмщика, который как раз и является наиболее важным в процессе решения о предоставлении кредита банком.

Таким образом, сформулированное нами определение носит более практический характер, но соответствует требованиям, предъявляемым к классическому определению понятия «кредитоспособность».

Оценка способности заѐмщика расплатиться по кредитным обязательствам предполагает всесторонний анализ его финансового состояния и общей экономической ситуации в регионе и отрасли, в которой функционирует данное предприятие.

Готовность выполнить обязательства по кредиту не является во многом только экономической характеристикой и зависит также от репутации и порядочности заѐмщика.

Кредитоспособность заѐмщика зависит от многих факторов, каждый из которых должен быть оценен и изучен.

На практике российские банки используют для оценки кредитоспособности заѐмщика практически всю доступную им информацию по всем сферам их финансово-хозяйственной деятельности, что подтверждается различными формами анкет или кредитных заявок, применяемых в различных кредитных организациях.

Широкий комплексный подход к оценке кредитоспособности потенциальных заѐмщиков характерен и для зарубежных банков, о чѐм свидетельствуют широко известные критерии оценки заѐмщиков.

Практика показывает, что наиболее полно кредитоспособность может быть определена на основе финансово-хозяйственных, правовых факторов заѐмщика и изучения его репутации (табл. 1.2).

17

Таблица 1.2

Факторы, определяющие кредитоспособность предприятия-заѐмщика

Важной характеристикой заѐмщика является его правоспособность, которая возникает одновременно с его дееспособностью с момента регистрации юридического лица.

Законность регистрации организации, полномочия лиц, ведущих переговоры о предоставлении кредита, а также соблюдение установленных процедур принятия решения о заключении кредитной сделки проверяются банком-кредитором.

Довольно проблематичной задачей для кредитной организации в связи с отсутствием каких-либо экономических показателей, характеризующих данный фактор является оценка намерений заѐмщика возвратить кредит. Но именно готовность заѐмщика возвратить кредит является одним из главных условий для осуществления кредитной сделки.

Каждая кредитная заявка уникальна, и в каждой ситуации наиболее важным для принятия положительного решения о предоставлении кредита является тот или иной фактор.

18

Репутация заѐмщика, его кредитная история играют немаловажное значение, однако в России есть немало случаев преднамеренного невозврата крупных кредитов предприятиями, на протяжении нескольких лет создавшими себе солидную репутацию.

Тем не менее грамотно составленный кредитный договор и договоры, касающиеся обеспечения возврата, позволяют создать ситуацию, когда заѐмщик вне его собственных намерений вынужден будет вернуть кредит.

Чрезвычайно важен анализ экономического окружения заѐмщика, отраслевых и региональных факторов его деятельности. На кредитоспособность влияют также судебные разбирательства, в которых он участвует, наличие привилегированных отношений с органами власти различных уровней, аффилированность с крупными компаниями и другие подобные обстоятельства.

Вероятность дефолта потенциального заѐмщика также должна оцениваться кредитной организацией. За рубежом, а также в России существуют различные модели прогнозирования банкротств.

Подводя итог всему вышесказанному, можно отметить, что понятие «кредитоспособность» является неотъемлемой частью самого процесса банковского кредитования и функционирования кредитной системы в целом. На основе проведенного анализа мы выявили историю влияния государственной политики на оценку кредитоспособности заемщика в России. Также уточнили понятие «кредитоспособность», применительно к системе организации процесса кредитования юридических лиц. Кроме того, нами были выявлены факторы, определяющие кредитоспособность потенциального клиента – заемщика, которые играют непосредственную роль в оценке функционирования деятельности предприятия и позволяют определить возможность осуществления кредитной сделки.

1.2. Использование информационных баз данных кредитных бюро для оценки кредитоспособности заѐмщика

Изучение мировой практики осуществления кредитного процесса свидетельствует о существовании зависимости между информационной открытостью и эффективностью проведения кредитных операций коммерческими банками. Отсутствие необходимой информации о потенциальных заѐмщиках оказывает нега-

19

тивное влияние на процесс распределения кредитных ресурсов в экономике. Кредитные организации, в связи с отсутствием достаточного количества информации о клиентах, с которыми предполагается заключение кредитного договора, не имеют возможности ранжировать заѐмщиков по уровню их платѐжеспособности.

Данное обстоятельство приводит к необходимости устанавливать усредненные процентные ставки по осуществляемым кредитным сделкам. Как следствие, коммерческие организации, имеющие надѐжную репутацию, а также положительную кредитную историю, рассматривают эти условия кредитования невыгодными и предпочитают обращаться в случае необходимости получения кредита не в коммерческие банки, а в другие аналогичные по своей функциональной деятельности организации. Как следствие, на рынке кредитных услуг остаются клиенты, не обладающие надѐжной репутацией, которые в свою очередь, располагая информацией о невозможности коммерческих банков проследить их кредитную историю, получают стимул для нерационального использования заимствованных денежных средств, а также возможной просрочки, а в отдельных случаях невозврата кредитов. Данная ситуация вынуждает кредитные организации повышать процентные ставки, а также ужесточать условия кредитных сделок с целью снижения собственных рисков по осуществляемым сделкам. В результате возникает кризисная ситуация в развитии сферы банковских услуг, причиной которой является только отсутствие достаточной информации у коммерческих банков о потенциальных клиентах.

Возникновение и развитие системных банковских кризисов связано, как правило, с целым комплексов факторов макроэкономического, структурного и институционального характера. В различных теориях предполагается свое видение причин и путей преодоления кризисных явлений в банковском секторе. В последние годы значительную популярность приобрела теория информационной асимметрии, наиболее известными представителями которой являются Дж. Акерлоф [114], Дж. Стиглиц [118], М. Спенс [122]. Основоположники этой школы связывают возникновение банковских кризисов с асимметричными информационными потоками в экономике, недостаточной прозрачностью корпоративного сектора и отсутствием или неэффективностью институтов, призванных решать проблему информационной

20