1.4 Вертикальный анализ баланса

Таблица 4 «Вертикальный анализ баланса»

Статьи баланса Актива и Пассива баланса	На начало года		На конец года		Изменение в стр-ре % (+,-)
	Тыс.руб.	Стр-ра,%	Тыс.руб.	Стр-ра,%
Актив 1.Оборотные активы 1.1 Денежные ср-ва и их эквивалентность 1.2 Расчеты с дебиторами 1.3 Запасы и затраты 1.4 Прочие об. активы Итого по разделу 1	34466 261737 67692 ----- 382787	1,69 12,9 3,32 18,79	36633 279206 101850 ----- 449632	1,58 12,01 4,38 19,34	- - + +
2.Внеоб.активы 2.1 ОС 2.2Долгосроч.фин.вложен. 2.3 Прочие внеоб.активы Итого по разделу 2 Всего активов	1558004 42757 ----- 1654858 2037645	76,46 2,1 81,21 100	1794430 46157 ----- 1875749 2325381	77,17 1,99 80,66 100	+ - -
Пассив 1.Заемные ср-ва 1.1 К/срочные пассивы Вт.ч.кредит.задолжность 1.2 К/срочные обязательства Итого по разделу 1	93854 250580 13284 372096	4,61 12,3 0,65 18,26	117848 292153 788 412577	5,07 12,56 0,03 17,74	+ + - -
2. Собственный капитал 2.1 УК 2.2 Фонды и нераспред. Прибыль Итого по разделу 2 Всего источников	1034453 212715 1665549 2037645	50,77 10,44 81,74 100	1072152 441043 1912804 2325381	46,11 18,97 82,26 100	- - +

Вертикальный анализ баланса - определение структуры итоговых финансовых показателей с одновременным выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.

В отчетном периоде наибольший удельный вес в активах имеют основные средства – 77,17%, а в пассивах уставный капитал – 46,11%. Наименьший удельный вес имеют статьи: краткосрочные обязательства – 0,03%, долгосрочные финансовые вложения – 1,99%, денежные средства – 1,58%. Положительные изменения в структуре имеют статьи: запасы и затраты, основные средства, заемные средства, кредиторская задолженность и итоги во статье 2 активов и пассивов.

2. Анализ ликвидности и платежеспособности

Таблица 5 «Баланс ликвидности»

Актив	На начало года	На конец года	Пассив	На начало года	На конец года	Излишки(+) или недостатки (-)
						Начало	Конец
Наиболее ликвидные активы (А1), тыс.руб	34466	36633	Наиболее срочные обязательства (П1), тыс.руб	237296	291365	202830	254732
Быстрореализуемые активы (А2), тыс.руб	261737	279206	Краткосрочные пассивы (П2), тыс.руб.	13284	788	-248453	-278418
Медленнореализуемые активы (А3),тыс.руб.	86584	133793	Долгосрочные пассивы (П3), тыс.руб	121516	120424	34932	-13369
Труднореализуемые активы (А4),тыс.руб.	1654858	1875749	Устойчивые пассивы (П4), тыс.руб.	1665549	1912804	10691	37055
Баланс	2037645	2325381	Баланс	2037645	2325381	0	0

Анализ ликвидности организации представляет собой процесс, состоящий из двух последовательных этапов. На первом этапе производится анализ ликвидности баланса и заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени ликвидности и расположенных в порядке убывания с обязательствами по пассиву, объединенными по срокам их погашения в порядке возрастания сроков. На втором этапе анализа -- расчет финансовых коэффициентов ликвидности, который производится путем поэтапного сопоставления отдельных групп активов с краткосрочными пассивами на основе данных баланса и производится сопоставление с нормативным значением соответствующего показателя. На заключительном этапе производится расчёт коэффициент текущей ликвидности (или коэффициент покрытия).

Баланс не является абсолютно ликвидным, так как на начало года не выполняется 1 соотношение из 4, а на конец 2 из 4. Это свидетельствует о том, что у предприятия есть недостаток денежных средств для выполнения наиболее срочных обязательств, то есть погашение кредиторской задолженности, при том недостаток средств увеличивается к концу года. В целом к концу отчетного периода структура баланса улучшилась, но при этом возрос недостаток денежных средств, что может отрицательно сказаться на платежеспособности предприятия. Более точную оценку состояния платежеспособности можно дать на основе расчета и анализа относительных показателей: коэффициентов ликвидности и платежеспособности.

Таблица 6 «Коэффициенты ликвидности и платежеспособности»

Коэффициенты платежеспособности	Методика Расчета	Начало года	Конец года	Абсолютное изменение (+,-)
Общий показатель ликвидности	L1=(А1+0,5*А2+0,3*А3)/(П1+0,5*П2+0,3*П3); L1=1	0,68	0,65	-
Коэффициент общей ликвидности	L2=А1/(П1+П2); L2>или=0,2-0,7	0,14	0,13	-
Коэффициент критической ликвидности	L3=(А1+А2)/(П1+П2); L3=0,8-0,7	1,18	1,08	-
Коэффициент текущей ликвидности	L4=(А1+А2+А3)/(П1+П2); L4>или=1-2	1,5	1,53	+
Коэффициент маневренности функционирования капитала	L5=А3/((А1+А2+А3)-(П1+П2))	0,7	0,4	-
Доля оборотных средств в активах	L6=(А1+А2+А3)/Б	0,19	0,192	+
Коэффициент обеспеченности оборотными средствами	L7=(П4-А4)/(А1+А2+А3); L7>или=0,1	0,03	0,08	+
Коэффициент восстановления платежеспособности	L9=(L4ф+6/t(L4ф-L4н))/2; L9>или=1		0,77

Коэффициенты ликвидности и платежеспособности это финансовые показатели, рассчитываемые на основании отчётности предприятия для определения номинальной способности компании погашать текущую задолженность за счёт имеющихся текущих (оборотных) активов. На практике расчёт коэффициентов ликвидности сочетается с модификацией бухгалтерского баланса компании, цель которой — в адекватной оценке ликвидности тех или иных активов. Например, часть товарных остатков может иметь нулевую ликвидность; часть дебиторской задолженности может иметь срок погашения более одного года; выданные займы и векселя формально относятся к оборотным активам, но фактически могут быть средствами, переданными на длительный срок для финансирования связанных структур. Такие составляющие баланса выносятся за пределы оборотных активов и не учитываются при расчете показателей ликвидности.

Норме соответствует коэффициент текущей ликвидности 1,5 и 1,53 находятся в промежутке от 1 до 2, остальные показатели норме не соответствуют:L1<нормы, L2<нормы, L3>нормы, L5 стремится к снижению, L6 стремится к повышению, L7<нормативного значения. Коэффициент восстановления платежеспособности равен 0,77, что является меньше 1.