Розділ 2 Аналіз фінансового положення підприємства

Таблиця 2.1 – Аналіз показників, що характеризують стан дебіторської і кредиторської заборгованості

Показник	Значення					Темп росту, %
	На 01.01.97	На 01.01.98	У сер за 1997р.	На 01.01.99	У сер. за 1998р.
1. Кредиторська заборгованість, тис. грн.	1418,5	1553	1485,7	2531	2042	131,49
2. Дебіторська заборгованість, тис. грн.	158	211	184,5	229	220	104,27
3. Тривалість обороту дебіторської заборгованості по підприємству, дні.	—	—	25	—	36	144,0
4. Тривалість обороту кредиторської заборгованості по підприємству, дні.	—	—	262,77	—	346,15	131,73
5. Тривалість обороту кредиторської заборгованості по галузі, дні.	—	—	200	—	229	114,50
6 Тривалість обороту дебіторської заборгованості по галузі, дні.	—	—	161	—	154	95,65

Висновок: Стан дебіторської та кредиторської заборгованостей, їх розмір та якість впливає на фінансовий стан підприємства.

Розмір дебіторської та кредиторської заборгованості у середньому за 1998 р. склав 220 тис. грн. Як видно з таблиці 2.1 стан розрахунків з замовниками, у порівнянні з минулим роком, погіршився. Темп зростання дебіторської заборгованості складає 104,27 %. На 4,45 доб. Збільшився середній строк погашення дебіторської заборгованості, який в 1998р. складає 36 діб. Відповідно знизились ліквідність поточних активів, що характеризує погіршення фінансового стану підприємства.

Кредиторська заборгованість підприємства також збільшилась і склала в середньому за звітний період 2042 тис. грн. Обіг кредиторської заборгованості збільшився на 83,38 доби. (у тому числі заборгованість прострочена). Обіг дебіторської заборгованості значно нижче ніжу середньому по галузі, однак розмір кредиторської заборгованості перевищує середньогалузеві показники.

Таблиця 2.2 – Аналіз показників ліквідності

Показники	Значення по підприємству			Середньогалузеві значення
	01.01.97	01.01.98	01.01.99	01.01.97	01.01.98	01.01.99
1. Коефіцієнт абсолютної ліквідності	0,07	0	0	0,02	0,043	0,05
2. Коефіцієнт швидкої ліквідності	0,078	0,09	0,069	0,62	0,58	0,064
3 Коефіцієнт поточної ліквідності	1,698	0,894	0,920	1,31	1,43	1,72

Таблиця 2.3 – Аналіз показників фінансової стійкості

Показники	Значення по підприємству			Середньогалузеві значення
	01.01.97	01.01.98	01.01.99	01.01.97	01.01.98	01.01.99
1. Наявність власних джерел оборотних коштів (ВОК), тис. грн.	1549,5	-250	-266	Середньогалузеві значення не розраховуються
2. Надлишок (+), нестача (-) власних джерел оборотних коштів ( ВОК), тис. грн.	-2044,6	-2141	-3100
3 Частина власних джерел оборотних коштів у запасах (%ВОКзп), %	43,11	-	-	41,44	41,33	58,12

Висновок:По стану на всі дати аналізу підприємство не платоспроможне, так як значення коефіцієнту абсолютної ліквідності на відповідні дати аналізу складають 0,007; 0 та 0 (а нормативне значення коефіцієнту коливається у межах від 0,1 до 0,25).

У майбутньому підприємство також не матиме платоспроможності, так як значення коефіцієнту швидкої ліквідності складає на 01.01.97р. – 0,078; на 01.01.98 р. – 0,09; на 01.01.99 р. – 0,069, а нормативні значення коефіцієнтом коливаються у межах 0,4 до 0,8.

На 01.01.97 р. підприємство у цілому ліквідно. А по стану на 01.01.98 р. та 01.01.99 р. підприємство не ліквідне. Для відновлення ліквідності на мінімальному рівні на 01.01.98 р. потрібно 251,771 тис.грн., а на 01.01.99 р. – 266,48 тис.грн.

По стану на 01.01.97 р. підприємство має кризовий фінансовий стан та агресивну модель фінансування (%ВОК_ЗП складає 43,11%). На 01.01.98 та 01.01.99 рр. спостерігається значне погіршення ситуації. Оскільки %ВОК_ЗП на ці дати менш 0, тобто підприємство фінансує свої активи за рахунок позикових неприпустимих джерел, фінансовий стан підприємства на межі банкрутства, модель фінансування суперагресивна.