Тема 5. Финансирование и кредитование капитальных вложений

В данной теме предполагается рассмотреть методы финансирования и кредитования инвестиционной деятельности. Студенты должны знать, как и за счет каких источников осуществляется финансирование инвестиционной деятельности. Важно понимать особенности организации, финансирования и кредитования капитальных вложений. Особое внимание стоит уделить вопросам долгосрочного кредитования, лизинга, проектирования и ценообразования в строительстве.

Тема 6. Технико-экономическое обоснование (тэо) инвестиционного проекта

В этой теме следует изучить основные разделы ТЭО: основная идея проекта, анализ рынка и стратегия маркетинга, сырье и комплектующие материалы, месторасположение проекта и окружающая среда, инженерная часть проекта и технология, организационные и накладные расходы, трудовые ресурсы, планирование процесса осуществления проекта, финансовый анализ и оценка инвестиций.

Тема 7. Экономическая эффективность капитальных вложений

После изучения данной темы студентам необходимо уметь рассчитывать средневзвешенную стоимость капитала, чистый дисконтированный доход (ЧДД, NPV), внутреннюю норму доходности (ВНД, IRR), срок окупаемости (PP), рентабельность инвестиций (PI). Инфляция во многих случаях существенно влияет на величину эффективности инвестиционного проекта. Нужно знать способы, которые могут использоваться для учета инфляции при оценке эффективности инвестиционных проектов. Студенты должны уяснить, что такое бюджетный эффект и какие доходы (расходы) бюджета учитываются в операционных, инвестиционных и финансовых денежных потоках. Необходимо уметь проводить анализ чувствительности инвестиционного проекта.

Тема 8. Планирование как метод управления инвестициями

Данная тема отражает сущность планирования как метода управления. Необходимо обратить внимание на различные методы планирования и управления предприятием в условиях кризиса.

Тема 9. Бизнес-план инвестиционного проекта

Сущность бизнес-планирования. Краткий итоговый отчет. Анализ предприятия, отрасли, рынка, конкурентов. Разработка стратегии предприятия. Управленческая команда. Финансовый план.

Тема 10. Инвестиции в ценные бумаги

В данной теме необходимо рассмотреть процесс формирования инвестиционного портфеля. Студенты должны знать типы инвестиционного портфеля и их особенности. При этом важно выделить принципы и основные этапы формирования инвестиционного портфеля. Следует изучить модели формирования инвестиционных портфелей: модель Марковица и модель оценки капитальных активов (САРМ).

Тема 11. Инвестиции в инновационную деятельность

При изучении данной темы необходимо рассмотреть сущность понятий «инновация» и «инновационная деятельность» и роль научно-технического прогресса в повышении эффективности производства. В этой связи целесообразно изучить систему научно-технической подготовки производства, прогнозирование затрат на создание и использование новой техники.

3. Вопросы к семинарским занятиям

Тема 1. Сущность инвестиционной деятельности и законодательная база

1. Формы инвестиций и их экономическое содержание.

2. Объекты инвестиционной деятельности и их положение на инвестиционном рынке.

3. Кругооборот инвестиций в сфере воспроизводства.

4. Формы государственного регулирования инвестиционной деятель­но­сти.

5. Источники и методы нормирования средств на инвестиции.

Тема 2. Источники финансирования инвестиционной деятельности и их планирование

1. Сущность финансовой и инвестиционной сферы.

2. Финансово-кредитная политика государства и роль Центрального банка в ее выполнении.

3. Формы, источники и методы финансирования.

4. Пути увеличения источников финансирования предприятия.

5. Кредитование как метод инвестирования.

6. Финансовый план предприятия.

Тема 3. Анализ инвестиционных проектов и предложений

1. Сущность инвестиционного анализа.

2. Показатели инвестиционного анализа и их расчет.

3. Риски в инвестиционной деятельности.

4. Инфляция и ее влияние на инвестиционные показатели.

Тема 4. Капитальные вложения и капитальное строительство

1. Содержание понятий «простое воспроизводство» и «расширенное воспроизводство».

2. Структура капитальных вложений и ее влияние на воспроизводственный процесс.

3. Планирование капитальных вложений.

4. Технико-экономическое обоснование капитальных вложений.

Тема 5. Финансирование и кредитование капитальных вложений

1. Источники капитальных вложений.

2. Формы финансирования капитальных вложений.

3. Условия предоставления долгосрочного кредита.

4. Разновидности лизинговых операций. Состав лизингового платежа.

5. Сметная стоимость строительства.

Тема 6. Технико-экономическое обоснование (ТЭО) инвестиционного проекта

1. Структура ТЭО инвестиционного проекта.

2. Общеэкономический анализ рынка.

3. Месторасположение инвестиционного проекта и альтернативные варианты его размещения.

4. Инженерные основы проекта.

5. Основные этапы процесса реализации проекта.

6. Финансовый анализ и оценка инвестиций.

Тема 7. Экономическая эффективность капитальных вложений

1. Сущность и значение экономической эффективности капитальных вложений.

2. Критерии и показатели экономической эффективности.

3. Классификация капитальных вложений.

4. Иностранные инвестиции.

Тема 8. Планирование как метод управления инвестициями

1. Сущность планирования как метода управления.

2. Виды планирования.

3. Основные фазы процесса планирования.

4. Анализ внешней и внутренней среды предприятия.

5. Концепция жизненного цикла продукта.

6. Анализ стратегического поля бизнеса.

Тема 9. Бизнес-план инвестиционного проекта

1. Сущность бизнес-планирования.

2. Основные разделы бизнес-плана и их содержание.

3. Анализ потребности в наличных средствах.

4. Анализ отрасли и деятельности предприятия.

5. Разработка стратегии предприятия.

Тема 10. Инвестиции в ценные бумаги

1. Виды ценных бумаг.

2. Формы инвестиций в ценные бумаги.

3. Фундаментальный и технический анализ ценных бумаг.

4. Инвестиционные качества ценных бумаг.

5. Инвестиционный портфель ценных бумаг.

Тема 11. Инвестиции в инновационную деятельность

1. Сущность понятий «инновация» и «инновационная деятельность».

2. Роль научно-технического прогресса в повышении эффективности про-изводства.

3. Система научно-технической подготовки производства.

4. Прогнозирование затрат на создание и использование новой техники.

5. Система финансирования инновационной деятельности.

5. Вопросы к экзамену

1. Экономическое содержание инвестиций, их сущность.

2. Субъекты и объекты инвестиционной деятельности.

3. Материальные, финансовые и нематериальные инвестиции.

4. Особенности кругооборота инвестиций в рыночном хозяйстве.

5. Методы регулирования инвестиционной сферы.

6. Законодательство, регулирующее инвестиционную деятельность в РФ.

7. Финансово-кредитный механизм инвестиционной сферы.

8. Источники и методы направления средств на инвестиции.

9. Иностранные инвестиции.

10. Планирование финансирования инвестиций.

11. Принципы и методы долгосрочного кредитования инвестиций.

12. Лизинговое финансирование инвестиционной деятельности.

13. Оценка жизнеспособности инвестиционных проектов.

14. Статичные методы инвестиционных расчетов.

15. Динамичные методы расчета инвестиций.

16. Расчет чистого дисконтированного дохода, аннуитета, внутренней нормы доходности.

17. Анализ чувствительности инвестиций.

18. Учет риска и инфляции в инвестиционных расчетах.

19. Инвестиционный анализ простых коммерческих идей.

20. Сущность и расчет точки безубыточности инвестиционного проекта.

21. Формирование денежных потоков проекта (кэш-флоу).

22. Соотношения «затраты-выгоды», сроки окупаемости и анализ чувствительности.

23. Вложения в основные средства, простое и расширенное воспроизводство.

24. Планирование капитальных затрат.

25. Принципы оценки планов капитальных затрат.

26. Экспертиза инвестиционных проектов.

27. Инвестиционный проект и проектно-сметная документация.

28. Бизнес-план как программа действий по реализации проекта.

29. Техническое перевооружение и реконструкция.

30. Организация капитального строительства.

31. Строительная продукция и формирование цен.

32. Принципы технико-экономического обоснования проектов.

33. Социальная, бюджетная, экологическая эффективность.

34. Совокупная налоговая нагрузка как критерий инвестиционной прив-лекательности.

35. Чистая прибыль и амортизация как критерий эффективности проекта.

36. Дисконтированные денежные потоки и внутренняя норма доходности.

37. Сущность понятий «инновация» и «инновационная деятельность».

38. Роль научно-технического прогресса в повышении эффективности производства.

39. Научно-техническая подготовка производства и финансирование инноваций.

40. Методы определения экономической эффективности НИОКР.

41. Сущность планирования как метода управления.

42. Стратегическое планирование.

43. Методы планирования.

44. Расчет пределов кредитования инвестиций.

45. Характеристика разделов ТЭО.

46. Проектно-сметное дело в капитальном строительстве.

47. Назначение и структура бизнес-плана инвестиционного проекта.

48. Общие принципы инвестирования в ценные бумаги.

49. Оценка инвестиционных качеств ценных бумаг.

50. Анализ финансового состояния эмитента.