Глава 4. Расчет и анализ чувствительности прибыли к изменению основных определяющих её факторов – объёма реализации

4.1 Расчет порога рентабельности (Критического объёма реализации)

Порог рентабельности — выручка компании или объем реализованной продукции в натуральном выражении, которые обеспечивают полное покрытие всех переменных и условно-постоянных затрат компании, при прибыли равной нулю.

Порог рентабельности — это величина объема продаж при котором компания, не получая прибыли, может покрыть все свои текущие расходы. Другими словами, это тот объем продаж, при котором хозяйствующий субъект не имеет ни прибыли, ни убытка. В общем, рентабельность — относительный показатель доходности и обычно выражается в процентах или в прибыли на единицу вложенных средств.

Первый вариант работы предприятия:

1.Критический объем продаж: V_крит= И_пост/(1-И_перем) , где И_перем, есть доля переменных затрат в общем объеме затрат продаж:

V_крит=1100/(1-74000)= -0,01 тыс/руб.

2.Определяем финансовый запас прочности- (это величина, на которую предприятие сможет снизить выручку не выходя из зоны прибыли):

В _{запас. проч.} = Q_прод. - V_крит. = 74000- (-0,01)=74000,001 тыс/руб.

3.Определяем силу воздействия операционного рычага – разная степень влияния переменных и постоянных затрат на величину прибыли, при изменении объема производства определяет эффект операционного или производственного рычага: К_крит = П_маржа / П_{прибыль}= -72600/-73700=0,98.

4.2 Расчет запаса финансовой прочности

Запас финансовой прочности- это разность между фактическим объемом выпуска и объемом выпуска в точке безубыточности. Часто рассчитывают процентное отношение запаса финансовой прочности к фактическому объему. Эта величина показывает на сколько процентов может снизиться объем реализации, чтобы предприятию удалось избежать убытка.

Запас финансовой прочности = Выручка – Порог рентабельности

Запас финансовой прочности предприятия выступает важнейшим показателем степени финансовой устойчивости. Расчет этого показателя позволяет оценить возможности дополнительного снижения выручки от реализации продукции в границах точки безубыточности.  Второй вариант работы предприятия

1.Критический объем продаж: V_крит = И_пост/(1- И_пер)=1100/(1-0,02)=1122 тыс/руб. Где И_пер - есть доля переменных затрат в общем объеме затрат продаж.

2.Финансовый запас прочности:

В_{зап. проч.}= Q_прод- V_крит.= 54000-1122 =52878 тыс/руб.

3.Определяем силу воздействия операционного рычага: К_крит = П_маржа/П_приб.=52900//4900=1.5 Это показывает во сколько раз изменится прибыль при изменении выручки, если объём реализации возрастет на 10%, то прибыль увеличится 1,5*10%=15%

4.3 Определяем эффект операционного рычага

Операционный рычаг – это потенциальная возможность влиять на прибыль компании, путем изменения структуры себестоимости и объем производства.

Эффект операционного рычага проявляется в том, что любое изменение выручки от продаж всегда ведет к более сильному изменению прибыли. Этот эффект вызван различной степенью влияния динамики переменных затрат и постоянных затрат на финансовый результат при изменении объема выпуска. Влияя на величину не только переменных, но и постоянных затрат, можно определить, на сколько процентных пунктов увеличится прибыль.

Третий вариант работы предприятия

1.Критический объем продаж:

V_крит = И_пост./(1 – И_пер.) = 1100 / (1- 0,02)=1122 тыс./руб.

2. Финансовый запас прочности: Ф_{зап. проч.} = Q_прод.- V_крит.=48000-1122=46878 тыс./руб.

3. Определяем силу воздействия операционного рычага:

К_рыч = П_маржа / П_{прибыль}= 46900 / - 9100 = - 5,1 – Это показывает во сколько раз изменится прибыль при изменении выручки, если объем реализации возрастет на 10%, то прибыль увеличится: -5,1 * 10% = -51 %