- •1.2 Виды инвестиционных рисков
- •2. Методические основы анализа инвестиционных рисков
- •2.1 Качественный анализ рисков
- •2.2 Количественный анализ рисков
- •3. Система управления инвестиционными рисками
- •3.2 Оценка и пути снижения инвестиционных рисков
- •Инвестиционные риски: сущность, виды
- •Минимизация рисков
Минимизация рисков
Выше была описаны разные виды рисков, а теперь нам предстоит понять, как производить оценку инвестиционного риска, как делать анализ разных финансовых инструментов и находить наиболее оптимальные по соотношению риск-доходность. Сразу оговорюсь, что сейчас мы отойдем от теории и приблизимся вплотную к практике инвестирования (в большей степени со стороны частного инвестора или предпринимателя). Возьмем пример с фондовым рынком. Риски здесь возрастают, во-первых, в зависимости от выбора финансового инструмента. Естественно, что риск потери капитала выше при торговле фьючерсными контрактами, чем при торговле облигациями (куда инвестировать деньги выгоднее — смотри здесь). Но возьмем, к примеру, наиболее распространенный финансовый актив (отличия активов и пассивов) — акции (как легко зарабатывать на акциях — тут). В таком случае, получаем, что:
минимизировать отраслевой риск возможно при составлении портфеля из акций компаний нескольких секторов экономики
минимизировать страновый риск — за счет инвестирования в зарубежные активы
деловой — посредством предварительно проведенного фундаментального анализа и отбора акций с наибольшими перспективами к росту
кредитный — за счет снижения или уменьшения кредитных средств, направленных на инвестирование
риск упущенный выгоды — за счет выставления стоп-лоссов и тейк-профитов, хеджирования (страхования) акций фьючерсными контрактами
риск ликвидности (что такое ликвидность акций смотри тут) — за счет выбора наиболее ликвидных инструментов (например, акций газпрома, сбербанка — как купить эти акции — читай здесь).
фундаментальный — за счет фундаментального анализа плюс диверсификация
операционный — выбор наиболее качественного брокера
Естественно, несистемные риски также нелегко устранить, особенно в России, но в целом, при грамотном подходе, возможно их значительное снижение. Основные методы по снижению инвестиционных рисков, перечисленные выше, позволят не только сохранить, но и значительно приумножить капитал.