- •1. Сущность, функции и принципы фп
- •2. Оборотный капитал предприятия, источники его формирования и направления использования
- •Осн капитал, его сущ-ть, виды и методы оценки
- •Выручка от реализации продукции. Ее понятие, методы определения и порядок использования
- •Прибыль предприятия , сущ-ть
- •1. Прибыль предприятия , сущ-ть, состав, функции.
- •3. Факторы роста прибыли
- •4.Распределение и использование прибыли
- •Фин планирование
- •Оценка фин состояния предприятия
- •Оценка временной ст-ти денег
2. Оборотный капитал предприятия, источники его формирования и направления использования
Оборотный капитал предприятия, его сущ-ть, состав, стр-ра
Оборотные ср-ва предприятия – сов-ть ден ср-в авансируемых в обор фонды и ср-ва обращ-я с целью обеспечения неприрывности и ритмичности процесса пр-ва и реализации продукции.
Оборотные ср-ва играют важную раль в деа-ти предприятия, т.к. на их основе рассчитывается платежеспособность и фин устойчивость
Оборотные ср-ва по функцион назначению (роли) в процессе пр-ва подразделяютсяна оборотные произ фонды и фонды обращ-я.
Оборотные производствен фонды:
- производствен запасы мат ресурсов
- незавершенное пр-во
- расходы будущих периодов
Фонды обращения:
- ден ср-ва в кассе и на расч счете
- готовая продукция на складе
- неоплаченная, но отгруженная продукция (деб задолженность)
Оборотные производствен фонды– часть произ-х фондов, которые уч-ют в 1 произв цикле, сразу переносят свою ст-ть на себест-ть продукции и требуют своего возмещения к каждому последующему произв циклу.
- производствен запасы мат ресурсов – запасы сырья, материалов, ГСМ, необходимые дл я обеспеч-я необ процесса пр-ва
- незавершенное пр-во– ст-ть незаконченной продукции, находящейся в цехах предприятия на разл этапах произ процесса
- расходы будущих периодов– затраты, которые имеют место на предприятии в наст время, но списываться на себест-ть продукции будут позднее (подготовка нов пр-ва, организацион расходы)
Фонды обращения – ден ср-ва, вложенные в процесс реализации продукции и необходимые для обслуживания этого процесса.
- ден ср-ва в кассе и на расч счете– в виде незаконченных расчетов, авансовых выплат и т.д.
- готовая продукция на складе– находится в ожидании реализиции
- неоплаченная, но отгруженная продукцияпотребителем - деб задолженность, отрицательно влияющая на фин состояние предприятия
Элементы обор-х фондов и фондов обращ-я имеют одинак хар-р движения, кругооборота, составляющего неприрывный процесс. Движение дан ср-в – оборот ср-в, а сами ср-ва, участвующие в нем –оборотные.
Особенность оборотного капитала– не расходуется, не потребляется, а авансируется в разл виды тек затрат. Цель авансирования – создание необходимых произв-х запасов, незавершен пр-ва, гот продукции и усл-й для ее реализации.
Находясь в движении оборотный капита (ср0ва) совершает неприрывный кругооборот, который отражается в постоянном возобновлении процесса пр-ва.
3 стадии процесса движения оборотных ср-в:
1) заготовительная(складская) – формирование произв-х запасов, которые исп-ся с целью пр-ва опред-х товаров. Здесь обор-й капитал из формы ден ср-в переходит в форму произв-х запасов.
2) произв– происходит процесс производства и создания готовой прдукции, здесь же формир-ся незавершен пр-во
3) реализация– реализ-ся гот продукция и ден ср-ва поступают на расч счет.
Постоянное повторение стадий – кругооборотоб-х ср-в предприятия
Определение потребности в оборотных ср-вах и запасах
Этапы организации оборотных ср-в на предприятии:
опред-е состава и ст-ры об ср-в
Стр-ра об ср-в– соотношение между их отд эл-ми. На каждом конкретном предприятии величина об ср-в, состав, стр-ра зависят от факторов произв, орг-ого и эк хар-ра:
- отраслевые особ-ти пр-ва и характер деят-ти,
- сложность произ цикла и его длит-ть,
- ст-ть запасов и их роль в произ процессе,
- усл-я поставки и ее ритмичность,
- порядок расчетов и расчетно-платежная дисциплина
Учет вышеперечисленных факторов для опред-я и поддержания на оптимальном уровне объема и стр-ры об ср-в явл-ся важнейшей целью управления оборотным капиталом.
опред-е потребности предприятия в оборотном капитале
Оптимальная потребность предприятия об ср-вами ведет к минимизации затрат, улучшению фин рез-ов, ритмичности и слаженности работы предприятия. Завышение или занижение об ср-в будет негативно сказываться на фин положении предприятия и нерацион использовании рес-ов. Так завышение об ср-в приводит к излишнему их отвлечению в запасы, к замораживанию и как сл-е к ухудшению показателей дел активности предприятия . Занижение об ср-в приводит к перебоям в пр-ве и реализации продукции, к несвоевременному выполнению предприятием своих обязательств. Поэтому оборотные ср-ва необходимо нормировать.
Нормирование об ср-в– расчет оптимальной величины об ср-в, необходимых для орг-и и осущ-я норм хоз дея-ти предприятия .
В зав-ти от нормирования все об ср-ва делят на 2 группы:
1 – нормируемые– 85% от всех об ср-в, можно рассчитать потребность в них
произ запасы, незавершенное пр-во, расходы буд периодов, гот продукция
2 – ненормируемые– 15%, можно только спрогнозировать потребность в них
ден ср-ва, деб зад-ть
выявление ист-ов формирования об капитал
распоряжение об ср-вами и их эф-ое исп-е
Методы расчета нормативов об ср-в:
- аналитический– укрупненный расчет об ср-в в размере их среднефактич остатков, исп-ся если не предполагается существенных изменений в усл-ях работы предприятия
- коэффициентный– определ-е нового норматива на базе имеющегося с учетом поправок на планируемое изменение объемов пр-ва и сбыта продукции, на ускорение оборачиваемости об ср-в.
- прямого счета– наиболее точный, но трудоемкий. Определяется общий норматив об ср-в, как сумма частных нормативов по каждой категории ср-в, т.е.Нос=Нпз+Ннзп+Нрбп+Нгот прод(1)
Нормирование пр запасов (Нпз)
ПЗ: текущ, страховой и подготовит запас мат рес-ов.Нпз=Зтек+Зстрах+Зподг(техн)(2)
Зтекрассматривают как запас макс и средний.
Зтек макс = Q(суточн потр-ть в материале i вида)*Т(интервалы м-ду 2 поставками)*Ц(цена материала i вида в руб).
Но на предприятиях нормирование Зтек в основном осущ-ся по ср значению, т.к. ст-ть-ть всех мат рес-ов на складе в любой момент времени примерно соответствует их ср значению.
Зтек ср=1\2 Зтек макс
Зстрахсоздаются на случай отклонения от установленного интервала поставки.
Зстрах=Q*∆Т(возможное отклонение от установленного интервала поставок материала, в днях)*Ц
Зподгсоздаются только по тем мат рес-ам, которые требуют подготовки перед запуском их в пр-во (термич обработка).Зподг=Q*Тподг*Ц
Нормирование НЗП– определение необходимых ср-в для текущего финансирования процесса пр-ва.
Объем НЗП зависит от: среднесуточных затрат на пр-во (Сср), длит-ти пр цикла изгот-я изделия (Т), коэф-та нарастания затрат в пр-ве – к-т готовности изделия (Кнз). Поэтому произведение этих факторов будет представлять также и нормирование НЗП. Ннзп=Сср*Т*Кнз
Нрбпосуществляется в соответствии с запланированной сметой этих расходов на планируемый период.Нрбп=РБПнач+РБПзапланир-РПБпогашен
РБПнач-ср-ва на начало планируемого периода. РБП запланир – сумма ср-в, запланируемая на дан период. РПБпогашен – сумма ср-в, погашаемая в теч- дан периода.
Нгп=С(произ-я себест-ть ед прод)*К(кол-во изделий, ежедневно сдаваемых на склад)*Т(периодичность отгрузки гот продукции, в днях)
Дебиторская задолженность и ее влияние на фин состояния предприятия
Деб зад-ть относится к фондам обращения в оборотном капитале. Ее расм-е имеет особое значение в периоды инфляции, когда иммобилизация соб-х об-х ср-в становится особенно невыгодной.
Увеличение деб зад-тина предприятии может бытьвызвано:
1 – неосмотрительной кредитной политикой предприятия по отнош-ю к покупателям.
2 – наступлением неплатежеспособности (банкротсва) некот поребителей
3 – высокими темпами наращивания объема продаж
4 – трудностями в реализации гот продукции
В наст вр вопрос о соотношении деб и кред зад-ти явл-ся актуальным. На западе считают, что между этими зад-ми должно обеспечиваться равенство. Отеч аналитики считают, что кред зад-ть должна превышать деб, что будет создавать временные фин рес-сы для вовлечения в оборот об-х ср-в.
Но бухгалтера считают, что кред зад-ть необходимо погашать в установленные сроки независимо от состояния об-х ср-в.
Различают деб зад-ть по:
периоду времени: до1 мес, 1-3, 3-6, 6 мес-1 год, свыше 1 года
причинам образования: срочная и просроченная. Срочная деб зад-ть– возникает в следствии применяемых форм расчетов.Просроченная– в сл-и недостатков работы предприятия и вкл-ет: неоплаченные в срок покупателями счета по отгруженным материалам и сданным работам, расчеты за товары, проданные в кредит и неоплаченные в срок, векселя, по которым ден ср-ва не поступили в срок и т.д.
Мероприятия по снижению деб зад-ти:
контроль за состоянием расчетов с покупателями
с целью уменьшения риска неуплаты одним или неск крупными покупателями следует по возмож-ти иметь более широкий круг потребителей
следить за состношение деб и кред зад-ти, т.к. превышение деб-ой создает фин угрозу для предприятия
использовать способ предоставления скидок при долгосрочной оплате по отгруженным материалам (продукции)
Для эф-ти использования деб зад-ти рассчитывают показатели:
К об-к-т оборачиваемости деб зад-тиКоб(дз)=В-выручка\ср величина дз (в оборотах).Показывает расширение или снижение ком кредита, предоставляемого предприятием
Дл- длит-ть 1 оборота в дняхДл(дз)=дз*Т\В=Т\Коб(дз) Т-365дней.Отражает период обращ-я деб зад-ти. Чем продолжительнее этот период погашения, тем выше риск непогашения деб зад-и
доля деб зад-ти в общем объеме об ср-в. Уд вес (дз) = (Дз\СО)*100%СО – ср ведичина об ср-в. Чем выше – тем более мобильна стр-а имущества предприятия.
Доля сомнит-й деб зад-ти в общ объеме. Усдз=(СДЗ\дз)*100%.Хар-ет «качество» деб зад-ти, а тенденция к росту – о снижении ликвидности предприятия.
Распоряжения оборотными ср-ми и их эффективное использование.
Орг-я об ср-в 4 этапа и последним явл-ся – распоряжение обор ср-ми и эф-ть их использования. Достаточность обор капиталана предприятии отражается на след егопоказателях:
платежеспособности – возможность погасить в ближайшие сроки свои обязательства
ликвидности – способность совершать необходимые расходы
возможность дальнейшей мобилизации собственных фин рес-ов
Чтобы добиться платежес-ти и ликв-ти предприятия необходимо в 1 очередь исп-ть внутрихоз резервы:
рац орг-я производственных процессов – сокращение норм расходов, исп-е прямых хоз связей
сокращение длительности произв цикла и произв затрат
эф-я орг-я сбыта готовой продукции – совершенствование форм расчетов, система расчетов, исп-е разл каналов сбыта продукции
Данные мероприятия позволят повысить эф-ть исп-я соб капитала без привлечения заемных источников.
Для оценки эф-ти исп-я об ср-в рассчитывают показатели:
коэф-т оборачиваемости об ср-в– пок-ет ск-ко выручки приходится на 1 руб оборотного капиталаКоб=В-выручка\ср величина об средств (в оборотах)
длит-ть 1 оборота в днях– период вр в течении которого об ср-ва проходят 3 стадии оборота Дл,дни=365\Коб=Со*Т/В
к-т загрузки оборотных ср-в– величина об капитала необходимую для получения 1 руб выручки – обратный к Коб
Ускорение оборачиваемости об ср-в – увеличение кол-ва оборотов, т.е. увеличение К об или снижение длит-ти 1 оборота.
Мероприятия по ускорению оборачиваемостиоб ср-в рассм-ся в3 стадиях:
скаладская, изготовит-я – оптимизация произв запасов
произв – сокращение длит-ти произв цикла и оптимизация затрат на пр-во
оптимизация процесса реализации гот продукции