Задача 3
Рассчитать субвенцию и норматив бюджетного фин на год если известно
начисление з п каждой гр персонала производится на основании собственного
. разряда с учетом надтарифного фонда и ЕСН
Гр персонала Ср разряд Тариф ф Надтариф Фонд от общего
) фонда
АП 14 3949 30 %
ПП 12 3402 25 %
УВ 7 2171 15 %
ОП 2 1460 15 %
При расчете зпл АП и ПП необходимо учесть их в размере от10 % ФОТ и доплату
100 Руб на методическую лит ру Общий фонд зпл в структуре норматива
. бюдж финансирования40 %
. Об кол во учащихся= 2500 + 2 7 0 0 + … + 4 2 0 0 = 20000
Кол во персонала на1учащегося:
АП =20+ 35 + 40 + 45 + 50 + 55/20000 = 0,01225
УВ =0,01325 ОП =0,0069 ПП= 0,08:
Общий фонд зпл
АП =3949: 70 *100 = 5641,43
ПП =3402: 75*100 = 4536
УВ =2171 : 85 *100 = 2554 ,12
ОП = 1 4 6 0: 8 5 *1 0 0 = 1 7 1 7 , 6 5. :
ФОТ по гр персонала на1 чел
АП=56 4 1 , 4 3 *1 , 2 6 2* 1 , 1 + 1 0 0 = 7 9 3 1 , 4 3
ПП=45 3 6* 1 , 2 6 2* 1 , 1 + 1 0 0 = 6 3 9 6 , 8 8
УВ=25 5 4, 1 2 *1 , 2 6 2 = 3 2 2 3 , 3
ОП= 1 7 1 7 , 6 5 *1 , 2 6 2 = 2 1 6 7 , 6 7
Р на1 учащегося по ФОТ
АП=7931 ,43 *0,0 1 2 2 5 = 9 7 , 1 6
ПП=63 9 6, 8 8 *0,0 8 = 5 1 1 , 7 5
УВ=3223, 3 *0,0 1 3 2 5 = 4 2 , 7 1
ОП=2 1 6 7 , 6 7 *0,0 0 6 9 = 1 4 , 9 6
Сумма =6 6 6, 5 8 руб уч
ФМО =66 6, 5 8: 4 0 *6 0 = 9 9 9 , 8 7
НБФ =ФОТ +ФМО =(666,5 8 + 9 9 9 , 8 7) *1 2 = 1 9 9 9 7 , 4 руб уч
1 9 9 9 7, 4* 2 0 0 0 0 = 3 9 9 9 4 8 0 0 0 . -Итого
Задача 4
На начало года в больнице 225 коек С 1 марта уменьшение коечного фонда на 30
единиц .Нормативный срок функционирования больницы 330дн Р На питание 80
.руб на койкодень Р На медикаменты 190р На койкодень Годовые расходы
на приобретении мат запасов850 руб на койку Опр Р по гр эконом классиф
которые нефинансоваые А по стоимости выше стоиомости мат запасов
которые вкл в стоимость Р На приобретение медикаментов и перев средств
. приобретение продуктов питания и прочего нефин А
К ср=225- (30 *10/1 2)=200 Койкодень=Кср ф =200* 330 = 6 6 0 0 0
66000* 80 = 5 2 8 0 0 0 0 - Расходы на питание
66000 *1 9 0 = 1 2 5 4 0 0 0 0 -Затраты на медикаменты
850 *200 = 1 7 0 0 0 0 - Расходы на приобретение др мат запасов
5280000 + 1 2 5 4 0 0 0 0 + 1 7 0 0 0 0 = 1 7 9 9 0 0 0 0 руб-Сумма увеличение ст ти мат запасов
Задача 6:
Проект несет стоимость – 52 000 Ден поток -20 000 в год в течении 5 лет. К=10%
Каков дисконт п/п окупаемости и какого чист див знач ЧП?
NPV = 23815,74
DPP=3+(2,26/13,7) = 3,17
PV=R((1-(1+i)^-n/i)
|
|
Инвестиции |
Дп по годам |
|
|
|
|
|
Год |
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
Дп |
52000 |
20000 |
20000 |
20000 |
20000 |
20000 |
|
ДискДп |
52000 |
18182 |
165523 |
15026 |
13660 |
12418 |
|
Нар итогом |
52000 |
35818 |
17295 |
2269 |
11391 |
23809 |
Задача 7:
Оценить стоимость облигации номиналом М=1000, с купонной ставкой С=20% годовых и сроком погашения через n=5 лет, если рыноч норма дохода r=15% по облигациям выплачивается каждый год
V=сумма n по t=1 Ct/(1+r)+M (1+r)^n = 1167,61
0,2*1000/(1,15)^t +1000/1,15^5
Задача 8:
Определить силу воздействия операционного рычага:
Объем произ-ва= 600шт
VC=400
АС=100
ЭОР= (600-400)/(600-400-100)=2
Задача 9
Определить силу воздействия ФР п/п к кот балансовая приб=400. П/п привлекло кредит резерв в качестве источника финансирования на сумму 800 млн, ст за кредит 10%
CDAH=1+ фин.изд/баланс.прибыль= 1+ 80/400= 1,2
Задача 10
Предприятие предполагает выплачивать дивиденды в размере 9руб на акцию, в течении неопред периоди в будующем,при требуемой ставке доходности – 11%, опр текущий курс акций
P=D/r = 9/0,11=81,82 руб.
Задача 11.В прошлом году предприятие выплатило дивидендов свои акционерам в размере 200 руб за акцию. Прогнозируется, что дивиденды будут расти на 6% каждый год в течении неопределенного срока. Определить текущий курс акций при треб ставке додности=10% P=(200(1+0,06))/0,1-0,06=5300руб
Задача 12.
Капитал предприятия составляет 4 млн руб, в том числе кредит 1,5млн руб, облигации 0,5млн руб, АК-1 млн руб, нераспр прибыль-1млн руб. Ст-ть отдельных видо капитала соответственно равна- 12%, 10%, 30%, 25%. Определить средневзвешенную стоимость капитала
WACC=1,5/4*0,12+0,5/4*0,1+1/4*0,3+1//4*0,25=19,54
Задача 13.
Определить необходимую сумму финансирования ср-в Идз, инвестированных в предшеств периоде в ДЗ.
Планируется объем реализации с предоставляемым тов кредитом (Орк) = 3000тыс.
Плановый удельный вес с/ст продукции в ее цене (Кфц) = 80%
Средний период предоставления кредита (ПР) = 10дн
Идз = Орк * Ксц* (ППКсреднее+Прсреднее)/360 = 3000*0,8*60/360 = 400
Задача 14
Определить сумму которая позволит за полгода накопить на счете банка 10 000 , если банк ставка 10%, за полугодие, ставка ссудная простая
Р=10000/1,1=9091руб
S=10 000, i=10%,N=1,P-?
Задача 15
Определить сумму накопленную на счете за 3 года, при ставке 3% за квартал и сумма вклада 200 000 руб ставка ссудная сложная
I=3%,n=12 , P=200 000 S=P(1+i)^n=200 1?03^12 = 285152
Задача 16
Определить учетную дисконтную цену векселя. Номинальная сумма, подлежащая погашению векселедателем 7000уе, Вексель подлежит учету за 2 мес до его погашения векселедателем под учетный вексель ставка 30%
УЦв=НС-(НС*Д*УСв)/360) = 7000-((7000*60*6)=66%
Задача 17
Определить эффективность факторинговой операции для п/п ПРД П/п продано банку право взыскания ДЗ на сумму 7000уе. Комиссионная плата за осуществление факторинга взимается банком в размере 1% от суммы долга. Банк предоставляет кредит п/п ПРД кредит в форме предварительной оплаты ее долгов. Требования в размере 80% от долга.
Идз = Орк * Ксц* (ППКсреднее+Прсреднее)/360 = 3000*0,8*60/360 = 400000
Денег 23% в год Расходы на комиссию = 7000*0,01 = 70
Расходы= 7000*0,8*0,19=1064
1064+70=1134
1134/(7000*0,8)*100-20,25 Суммарные затраты в % соотношении
20,25% <23% факторинг операция эффективна
Задача 18
Прогнозируется потребность в ДС в период за 1 год – 200 000тыс руб. Расходы по конвертации ДС в цен бум, по которой их реализовали-50руб. Применимый и возможный для предприятия по кр финн вложений в гос ц/б – 8%. Определить минимальный размер ден средств на р/с, с кот деньги должны превращаться в ц/б в год?
Qmin = (2VC/r)^1/2 = (2*200*50/0.08)^1/2-15811.39
K=V/Q = 200000/15811.39=13 раз
365/13=28 дн
Задача 19
Определить силу воздействия операционного рычага:
Объем произ-ва= 2400шт
VC=420
FC=1260
ЭОР= (2400-420)/(2400-420-1260)=2,75
Задача 20
Выручка п/п в отчетном периоде составила 3000 тыс руб. Затраты на пр-во = 2200тыс руб. П/п использовало СС(СК) в сумме 1500 тыс руб. Финн мен предлагает изменить структуру капитала, уменьшить СК до 750 тыс руб, а ост потребность в источниках профинансировать за счет кредита, ставка за кредит 20% годовых. Ставка налога на прибыль 24%, Следует ли принимать это решение?
RCC до займа= (3000-2200)*0,76/1500=0,405
ROC=((300-2200-750*0,2)*0,76)/750=0,658
ЭФР = (1-налог на приб)*(Эр-СРСП)*ЗС/СС
ЭФР= (1-0,24)(0,533-0,2)750/750=0,253
Задача 1.
Определить эфф-ть факторинговой операции.
П/п продало право взыскания факторинг. задолжен-ти на сумму 9000 У.е. на условиях:
1) комиссион. платежи за осущ-ние факторинг. операции 3% от суммы долга.
2) Банк представляет п/п-продавцу кредит в форме предварит. оплаты долговых требований в размере 70% от суммы долга.
3) Ставка % за предоставление банком кредита 15 % год-х.
4) Средний ур-нь % ставки на рынке денег 20 % в год.
Решение.
1)комиссион.плат.=9000*0,03=270 руб
2)% плата за кредит п/п-продавца=9000*0,7*0,15=945 у.е.
3)Суммарные затраты п/п-продавца=945+270=1215у.е.
4)1215/(9000*0,7)*100%=19,29%
сравнить 20% и 19,29%- факторинговая операция – эффективна.
Задача 2.
Прогнозир.потребность в д.с. в п-д за 1 год=2 млн.р. Расходы по конвертации д.с. в ц.б. по
каждой их реализации 100 руб. Применяемый и возм. доход для п/п по кр/ср фин.вл
(ГКО) 9%.
1)Опр-ть мин. размер д.с. на р/с, с кот. Д.с. должны превращаться в ц.б.
Qмин.=(2*V*C)/r^1/2=(2*2000000*100)/0,09^1/2=666666р
2)Общее кол-во сделок по трансформации денег в ц.б.
2000000/Qмин=30
3)Т=365/общ.кол.=365/30=12,17дня.
4)Сколько денег тратиться на приобретение ц.б. =(2000000-666666)=1333334р.
Задача 3.
Опр-ть сумму возд-вия операцион.рычага п/п, у кот. Объем пр-ва составил:
3400 млн.р.
VC=420 мл.р
FC=1260 млн.р
Оп.рычаг=Вал.маржа/Пр=Выр-VC/Выр-VC-FC=2980/1720=1,7325
Задача 4.
П/п план-ет выплачивать див.9 руб на акции в теч. неопред времени в буд. при треб.
ставке дох-ти 70%.
Опр-ть текущий курс акций.
P=Div/(1+r)=128,57р.
Задача 5.
В прошлом году п/п выплачивало див своим акционерам в размере 2 руб на акцию. Прогноз-ся, что див будут расти на 4% каждый год в теч неопределенного срока. Опр-ть текущий курс акции п/п при треб ставке 10% P=(P1*(1+g))/(r-g)=34,60 руб.
Задача 6.
Капитал п/п=6млн.руб., в т.ч.
Кредит=3млн.руб (15%)
Облигации=0,5 млн.руб. (30%)
АО=1,5 млн.руб. (20%)
Нер.Пр.=1 млн.руб. (25%)
WACC=(3*0,15)/6+(0,5*0,3)/6+(1,5*0,2)/6+(25*1)/6=1
Задача 7.
Рассчитать поступления налог на игорный бизнес, если имеется инф-ция.
Игровые авт по обл=2500шт (ст нал=4500руб)
Игровые столы=90шт(75000руб)
Букмек кассы=5шт(75000руб)
Нормативы распред-я денег 50% в область, 50%-в местный.
Найти: поступления в бюджеты
Решение:
1)(2500*4500+75000*90+75000*5)=96750
2)50%*96750=48175руб
Задача 8.
Опр-ть необх сумму фин ср-в, инвестир-х в предстоящем п-де в ДЗ при след.условиях.
1) план-й объем реализации пр-ции спредост-м товарного кредита 5млн.
2) план-й удельный вес с/с пр-ции в ее цене 70%
3) ср.п-д предоставления кредита оптовым покупателям 50дней
4) ср п-д просрочки платежа по предоставлению кредита 15 дней
Решение:5 млн*с/с/цена+п-д кредита=(5000*70%*50дн+15дн)/360дн=631,94
Задача 9.
Выручка в отчетном п-де 3млн руб.Затраты на пр-во пр-ции 1,5 млн руб. П/п использовало
только собственные об ср-ва. СК=1,5 млн.руб.
Финансовый менеджер предлагает изменить стр-ру кап-ла, уменьшив СК до 400тыс.руб., а
остальное потреблять в кредит. Ставка за кредит 15% год-х, налог=24%.
Опр-ть, выгодно ли такое п/п?
Решение:
ЭФР=(1-t)(Re эк-Цк)ЗС/СС;
Re эк=Пр/Выр
Re эк =1,5/3=0,5
ЭФР= (1-0,24)(0,5-0,15)1100/400=0,7315
Задача 10.
Проект имеет ст-ть 60 тыс.долл. Его ожидаемые входящие пртоки 20 тыс долл в год в
течение 5 лет. ст-ть кап-ла 11%.
Опр-ть :DPP NPV
NPV=13,91
DPP=3+(2.04/13.17)=3.16года
Задача 11.
Опр-ть тек ст-ть облигации N=200 руб с купонной ставкой 4% и сроком погашения 5 лет,
если рын норма дох-ти 12%. Процент по облигациям выпл-ся каждый год.
0,04*200/1,12+200/1,12^5=120.628
Задача 12.
Треб-ся проанализ-ть проект со следующими хар-ми:
I=2 млн руб
CF по годам:
1-40тыс
2-80тыс
3-80 тыс
4-50тыс.
На основании критериального анализа принято решение о приемлемости проекта, если
WACC=11% ОЖИД-СЯ, ЧТО ЦЕНА КАП-ЛА УВЕЛИЧИТСЯ ДО 17%.
Задача 13.
Опр-ть силу возд-вия финанс рычага п/п, у кот балансовая Пр=250 млн.руб. П/п
привлекло кредитных рес-сов в кач-ве ист-ка фин-ния на сумму 450 млн.руб. Ставка % за
кредит 15% год-х
Решение:
Сила возд-вия фин.рычага=1+все фин изд-ки по всем кредитам/баланс Пр
Сила возд= 1+67,5/250=1,27
Задача 14.
Рассчитать вер-ть банкротства п/п, используя двухфакторную модель Альтмана на
основании баланса п/п
А П
ОС Ист СС
ЗиЗ Пр отч п-да
ДС д/ср ЗС
Расчеты и пр КЗ
Решение:
Z=-0,3877-1,0736*Ктл+0,579*Уд.вес ЗС;
Ктл=тек А/тек Об-ва
Уд вес ЗС=все ЗС в П/Все П
Если Zменьше -1,8 вер-ть незначит-на
Если Z больше -1,8-вер-ть большая.
Задача 15.
Кап-л п/п 4 млн.руб. в т.ч.
Обл=0,5млн (15%)
Кредит=1 млн(30%)
АК=1,5млн(25%)
НерПр=1 млн(20%)
Найти:
1)WACC
2)на сколько % уменьш-ся Пр п/п, при уменьш.пр-ва на 30%, если сила возд-вия опер
рычага 2,1.
WACC=0,5/4*0,15+14*0,3+1,5/4*0,25+1//4*0,2=4,3625
Задача 16.
Выр от реализации пр-ции 1,5 млн
VC=1,1МЛН
FC=0,22млн
Найти: порог рент-ти
Решение:
Порог рент-ти= FC/(Вал доход/выр)
Вал доход=Выр- VC.
Вал доход= 1,5-1,1=0,4
Порог рен-ти=0,22/0,4/1,5=0,36
Задача 17.
Опр-ть сумму, кот позволит за полгода накопить на счете банка 10 тыс руб, если
банковская ст 7% за полгода, ставка простая ссудная.
Решение:
Р=S/(1+*i)=10000/(1+1*0.07)=9345.79
Задача 18.
Опр-ть сумму, накоплен на счете за 3 года, при ставке 5% за квартал и суммвклада 200
тыс руб.Ставка ссудная сложная.
Решение: S=P(1+i)^imn=200000*(1+0,05)^3*4=359171
Задача 19.
Выр от реал 1,5 млн
VC=1,2 млн
FC=0,3 млн
Опр-ть порог рент-ти.
Порог рент-ти= FC/(вал доход/Выр)=0,3/(1,5-1,2/1,5)=0,666
Задача 20.
Суммапные затр п/п на пр-во пр-ции 3млн руб.
VC=20млн руб
Выр от реализ=26 млн руб
Опр-ть:
1)порог рент-ти
2)запас фин прочности
3)силу возд-вия произв-го рычага
Решение:
Пр=выр-( VC+ FC)=26-23=3
Сила возд-вия=Вал доход/Пр=26-20/3=2
Запас фин прочности =Выр-порог рент-ти.
Порог рен-ти= FC/(вал доход/Выр)
Вал доход=Выр- VC.=26-20=6
Порог рент=3/6/26=0,019
Задача 21.
Сделать выбор м/ду 2-мя I, причем по обеим нужно сразу заплатить 200 тыс руб
I А предлагает вернуть 350 тыс руб ч/з 6 лет, а I Б -550 тыс ч/з 10 лет.
Какое из 2-х инв-й имеет большую дох-ть
Решение:
350/(1+rа)^6=200, rа=9,77%
550/(1+rб)^10=200, rб=10,64%
Задача 22.
Известно, что rf=3%, rm=13%, бета=1,7.
Рассчитать ее ожид дох-ть SML:r=rf+бетта (rm-rf)=20%
Задача 23.
В буд году дох-ть акции составит 9% с вер-ю 0,3
13% с вер-ю 0,5
22% с вер-ю 0,2
Опр-ть ожид дох-ть:
0,3*9%+13*0,5+22*0,2=13,6%
Задача 24.
ЧДП п/п в отчетном году составил 2,5 млн, валовый отток=7 млн руб.
Найти к-т ликв-ти ДП и оценить достат-ть валового притока ср-в, если нормат Зн-ние к-та
ликв-ти 1,2.
Решение:
Положит ДП=7+2,5=9,5
К-т ликв-ти=9,5/7=1,357, больше 1,2.