3. Категории, классификации и система показателей анализа кредита

Кредит является средством межотраслевого и межрегионального перераспределения денежного капитала. Цель кредитной политики, как и денежной политики, состоит в воздействии на экономическую конъюнктуру с помощью кредита. В условиях рыночной экономики кредитная политика направлена либо на стимулирование кредита (кредитная экспансия), либо на его сдерживание (кредитная рестрикция). Инструмент регулирования (проводником кредитной политики, как правило, является Центральный банк) – изменение объема кредита и уровня процентных ставок, рынка ссудного капитала.

Принципы кредитования:

возвратность;

срочность;

обеспеченность ссуд;

целевое использование;

платность (возмездность).

Функции кредита:

Распределение на возвратной основе денежных средств ( распределительная функция);

Создание кредитных средств обращения и замещения наличных денег (эмиссионная функция);

Осуществление контроля за эффективностью деятельности экономических субъектов (контрольная функция).

Формы кредита:

Банковский

Коммерческий

Заимствования государством

Потребительский

Межбанковский

Межхозяйственный

Международный

Банковский кредит – предоставление банками денежных средств в качестве ссуды юридическим (компаниям, предприятиям) и физическим лицам, а также государству.

Банковский кредит делиться на ссуду денег и ссуду капитала. В первом случае он носит краткосрочный характер, так как он выступает в качестве платежного и покупательного средства и обслуживает движение оборотного капитала. Во втором - долгосрочный или, в крайнем случае, среднесрочный характер, поскольку обслуживает оборот основного капитала и потребности расширения производства.

Кредит долгосрочный – это кредит со сроком погашения более 5 лет. Такой кредит предоставляется, как правило, инвестиционными банками, реже - коммерческими банками. Наряду с инвестиционными фондами долгосрочный кредит выдают другие специализированные кредитно-финансовые институты в лице страховых компаний и пенсионных фондов, также приобретающих облигационные займы корпораций и компаний, выпускаемые на рынок ценных бумаг. Долгосрочный кредит может представлять и государство через свои кредитные учреждения в целях стимулирования развития предприятий, отраслей, как в государственном, так и в частном секторе экономики.

Долгосрочный кредит (в некоторых классификациях – среднесрочный) обслуживает преимущественно капитальные вложения и используется на новое строительство и введение новых мощностей, внедрение новых технологий и осуществление затрат, возмещающихся в течение трех – пяти лет.

Краткосрочный кредит предоставляется банками на:

образование сезонных и других сверхнормативных запасов товарно-материальных ценностей, накопление которых вытекает из нормального расхода производства и реализации продукции;

затраты по образованию нормативных запасов товарно-материальных ценностей, заработную плату у предприятий несезонных отраслей на условиях долевого участия собственных средств предприятий и банковского кредита;

расходы по подготовке производств и освоению новых видов продукции;

расчеты с поставщиками продукции и другие потребности, связанные с расчетами;

временное восполнение недостатка оборотных средств и т.д.

Коммерческий кредит представляется одним предприятием другому в виде продажи товаров с отсрочкой платежа. Орудием коммерческого кредита является коммерческий вексель, который оплачивается через коммерческий банк. Процент по коммерческому кредиту ниже, чем по банковскому кредиту, и входит в цену товара и в сумму векселя. Размеры коммерческого кредита ограничиваются величиной резервного капитала, которым располагают промышленные и товарные компании. При коммерческом кредите объектом выступает товарный капитал, тогда как при банковском – ссудный капитал.

Движение ссудного капитала в сфере взаимоотношений населения, других хозяйствующих субъектов, с одной стороны, и государства с другой, осуществляется в виде заимствования государством у институциональных единиц других секторов экономики.

Такого рода заимствования (как одна из форм кредита) являются главным способом привлечения государством свободных финансовых ресурсов. Субъектами при государственном кредите выступают юридические и физические лица, а также государство. Государство распространяет свои облигации и другие ценные бумаги среди государственных и негосударственных предприятий, организаций, учреждений населения.

Внутренние заимствования государством могут выступать в форме:

государственного облигационного займа, выпуска других ценных бумаг;

обращения части вкладов населения в государственные займы;

казначейской ссуды;

гарантированного займа.

Одной из форм банковского кредита является потребительский кредит, он выдается населению для приобретения товаров длительного пользования (автомобилей, мебельных гарнитуров, сложной бытовой техники), а также для оплаты услуг долговременного характера. Срок кредита – несколько лет. Он представляется торговыми компаниями, коммерческими и сберегательными банками, страховыми и сберегательными компаниями.

Межбанковский и межхозяйственный кредиты – относительно новые формы кредита. Межбанковский кредит – предоставление банками кредита друг другу, когда у них возникают свободные ресурсы, а у других их недостает. При межхозяйственном кредите субъектами межкредитных отношений выступают различные предприятия и организации, дающие средства друг другу взаймы. Он имеет сходство с коммерческим кредитом, однако в отличие от последнего подразумевает предоставление взаймы денежных средств.

Международный кредит принимает форму государственных внешних займов. Как и внутренние займы, они предоставляются на условиях возвратности, срочности и платности. Предоставление внешних займов осуществляется за счет бюджетных средств или специальных правительственных фондов. Государственные внешние займы предоставляются в денежной или товарной форме. Погашение займов по соглашению сторон осуществляется товарными поставками или валютой.

Международный кредит выступает в следующих конкретных формах:

фирменного международного кредита (предоставление ссуды экспортером импортеру);

банковского международного кредита (в виде экспортных, финансовых и валютных кредиторов);

брокерского международного кредита (содержит элементы коммерческого кредита и банковского кредита, т.к. брокер заимствует средства у банка).

При расчете показателей анализа краткосрочного кредита используются данные об остатках задолженности или суммах выдач и погашения краткосрочных кредитов в различных группировках. Разработка информации о краткосрочных кредитах включает сводку и вторичные группировки отчетной информации по различным признакам, прежде всего по объектам кредитования, сфере функционирования кредита (в сфере производства или сфере обращения), характеру обеспечения кредита, формам собственности заемщиков, территории (учреждениям банка) и другим признакам.

На основе информации о распределении ссудной задолженности по объектам кредитования рассчитываются такие показатели как доля кредитов, обеспеченных материальными ценностями, или доля кредитов не обеспеченных материальными ценностями. При этом к кредитам, не имеющим материального обеспечения, принято относить расчетные кредиты (кроме платежных кредитов), кредитов на выплату заработной платы, кредиты на временное восполнение собственных оборотных средств, отсроченные необеспеченные и просроченные ссуды.

Уровень оборачиваемости кредита измеряется двумя показателями: длительностью использования кредитом и количеством оборотов, совершенных кредитом за период.

Длительность пользования краткосрочным кредитом (t) определяется по формуле:

где - средние остатки кредита,

Оп – оборот кредита по погашению,

Д – число календарных дней в периоде (30,90,180,360).

Этот показатель характеризует среднее число дней пользования кредитом. Он является обратной величиной оборачиваемости ссуд: чем меньше продолжительность пользования кредитом, тем меньше ссуд потребуется банку для кредитования одного и того же объема производства.

Остатки кредита в статистической отчетности показывают на дату, т.е. представляют собой моментный динамический ряд. Поэтому расчет среднего остатка ссуд выполняется по формуле средней хронологической:

Количество оборотов кредита (n) определяется путем деления оборота ссуд по погашению на средний их остаток:

Этот показатель характеризует число оборотов, совершенных краткосрочным кредитом за анализируемый период по клиентуре банковского учреждения. Число оборотов ссуд относится к прямым характеристикам оборачиваемости кредита.

Если известна длительность пользования кредитом, то количество оборотов ссуд можно определить, пользуясь взаимосвязью этих показателей:

Система показателей анализа долгосрочного кредита дает обобщающие характеристики объемов выдачи и погашения кредита в различных разрезах (по объектам и субъектам кредита, территории), структуры задолженности по долгосрочным ссудам также в различных разрезах, окупаемости затрат, кредитуемых банком. Такая информация необходима для анализа и управления процессом долгосрочного кредитования, а также оценки эффективности банковской работы по долгосрочному кредитованию капитальных вложений. Указанные показатели рассчитываются на основе статистической и бухгалтерской отчетности банковских учреждений о долгосрочном кредитовании посредством сводки и группировки отчетной информации, а также вычислений средних и относительных величин. Порядок исчисления показателей аналогичен изложенному ранее для краткосрочного кредита.

Уровень оборачиваемости долгосрочного кредита исчисляется по методике, изложенной для краткосрочных ссуд. Отличие состоит в том, что показатель длительности пользования долгосрочным кредитом измеряется в годах, по этому при его расчете число календарных дней в формуле нужно опустить, т.е.:

где Д – долгосрочные ссуды.

При расчете окупаемости долгосрочного кредита определяется, по существу, средний срок пользования долгосрочным кредитом. Этот срок рассчитывается по сметной документации (плановый срок кредита) и фактическим данным: чем меньше срок кредита, тем выше считается эффективность мероприятий и соответственно кредита. Однако надо иметь в виду, что срок кредита не является единственным критерием при решении вопроса об эффективности долгосрочного кредита, в расчет принимаются другие факторы (устранение дефицита в том или ином товаре, улучшение условий труда и др.).

Для характеристики эффективности кредитов, предоставляемых на увеличение производства продукции и выявление наиболее выгодной сферы приложения кредитных ресурсов, используется показатель объема дополнительного производства продукции в расчете на 1 рубль предоставленного долгосрочного кредита. Этот показатель исчисляется как отношение суммы прироста производства продукции от осуществления кредитуемого мероприятия в расчете на год кредита и суммы кредита, предоставленного на осуществление мероприятий, и выражается в рублях.

Сравнение средних значений таких показателей по отрасли, учреждению банка, отдельным мероприятиям позволяет более правильно решать вопрос управления долгосрочным кредитом.

Можно рассмотреть применение индексного метода для анализа оборачиваемости кредита. Этот метод позволяет проанализировать факторы изменения скорости оборачиваемости хозяйственных операций. С этой целью применяют индексы средних и агрегатных величин. В систему индексов средних величин входят индексы переменного и постоянного состава и индекс влияния структурных сдвигов.

Индекс переменного состава представляет собой отношение среднего уровня явления в отчетном периоде и среднего значения в базисном периоде. Индекс средней длительности пользования краткосрочным кредитом переменного состава:

где m – однодневный оборот по погашению кредита, равный Оn / Д.

Так как t= : m, то=t*m

Поставляя вместоего значение в формулу индекса переменного состава можно получить:

На величину индекса переменного состава оказывают влияние два фактора: изменение длительности пользования краткосрочным кредитом отдельных единиц совокупности и изменение удельного веса однодневного оборота по погашению отдельных частей совокупности в общей его величине по всей совокупности.

Для того чтобы определить влияние на прирост средней длительности пользования кредитом изменения только первого фактора, необходимо исчислить индекс постоянного состава:

Влияние второго фактора – структурных изменений в составе однодневного оборота по погашению на прирост средней длительности пользования кредитом – определяется при помощи индекса влияния структурных сдвигов:

Применение индексов в анализе позволяет определить также абсолютный прирост средней продолжительности пользования кредитом за счет отдельных факторов.

По такой же методике можно изучать оборачиваемость долгосрочных ссуд с той лишь особенностью, что вместо однодневного оборота необходимо использовать общий размер оборота по погашению кредита.