3.3. Анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами, анализ оборачиваемости оборотных средств и причин ее изменения

Для устойчивости финансового положения предприятия необходимо соответствие между отдельными видами имущества и источниками их образования. Долгосрочные (внеоборотные) активы нормально должны финансироваться за счет долгосрочных займов и собственного капитала. Текущая деятельность (оборотные активы) – за счет кредиторской задолженности, краткосрочных займов и собственного капитала.

При отсутствии «больных» статей баланса собственные оборотные средства рассчитываются как разница между оборотными активами и краткосрочными обязательствами. При наличии «больных» статей в балансе анализируемого предприятия для оценки обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами составляется таблица 3.3.

Таблица 3.3

Наименование показателя	Алгоритм расчета	Сумма, тыс.руб.
		на начало года	на конец года	Изменение (+, -), тыс.руб
1. Собственные оборотные средства – часть собственного капитала, который может быть направлен на финансирование текущей деятельности после того как из собственного капитала профинансирована непокрытая долгосрочными займами часть внеоборотных активов	Стр. (490 – 390 –217 + 630 + 640 +650 + 660) – [(190 + 230) - 590]	1394	1529	+135
2. Запасы	Стр. (210 – 216 – 217 + 220)	1547	3102	+1555
3. Дебиторская задолженность покупателей за товары и услуги	Стр. 241 + 216	279	803	+524
4. Дебиторская задолженность по векселям	Стр. 242	-	-	-
5. Авансы выданные	Стр. 245	-	-	-
6. Итого оборотные средства для покрытия	2 + 3 + 4 + 5	1826	3905	+2079
7. Краткосрочные кредиты и займы	Стр. 611 + 612	372	1593	+1221
8. Кредиторская задолженность за товары и услуги	Стр. 621	454	221	-233
9. Векселя к уплате	Стр. 622	-	-	-
10. Авансы полученные	Стр. 627	-	237	+237
11. Итого нормальные источников для финансирования оборотных активов	7 + 8 + 9 + 10	826	2051	+1225
12. Оборотные активы не покрытые нормальными источниками	6 – 11	1000	1854	+854
13. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств для финансирования текущей деятельности	1 – 12	+394	-325	-719

Данные табл.3.3. показывают, что анализируемое предприятие за отчетный год ухудшило свое финансовое положение, если на начало года имелся излишек собственных оборотных средств в размере 394 тыс.руб. то в конце года появился недостаток средств в размере 325 тыс.руб.

Для стабилизации финансового состояния предприятия необходимо;

1. Увеличить долю источников собственных средств в оборотных активах

2. Дополнительно привлечь заемные средства

3. Снизить оценки товарно-материальных ценностей за счет реализации малоподвижных запасов.

Для оценки эффективности использования оборотных активов применяют следующие показатели¹:

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов – отношение объема реализованной продукции к средней за период стоимости оборотных активов.

, (3.1)

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов прошлого года:

К^об_а = 5150 / 2484 = 2,1

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов отчетного года:

К^об_а = 8278 / 4146 = 2,0

Коэффициент закрепления оборотных средств – отношение средней за период стоимости оборотных активов к объему реализованной продукции, обратный предыдущему.

, (3.2)

Коэффициент закрепления оборотных средств прошлого года:

К^з_а = 0,48

Коэффициент закрепления оборотных средств отчетного года:

К^з_а = 0,50

Продолжительность одного оборота в днях – время в течении которого в результате реализации продукции происходит возврат в денежную форму средних за период суммы оборотных активов:

Продолжительность одного оборота в днях за прошлый год – 171 день.

Продолжительность одного оборота в днях за отчетный год – 180 день.

Сумму средств высвобожденных из оборота в отчетном году рассчитаем по формуле:

, (3.3)

где

Д₁, Д₀– продолжительность одного оборота в днях в отчетном и прошлом году;

В₁– выручка отчетного года.

ОС = 207 тыс.руб.

Ускорение оборачиваемости позволяет либо при том же объеме производства высвободить из оборота часть средств, либо при том же объеме оборотных средств увеличить объем производства. И то и другое сопровождается приростом прибыли и соответственно улучшает финансовое положение предприятия.

На анализируемом предприятии положительной динамики в использовании оборотных активов не выявлено.