3.2. Анализ динамики состава и структуры источников финансовых ресурсов (пассив баланса)

Причины увеличения или уменьшения имущества предприятий устанавливают в ходе изучения происшедших изменений в составе источников его образования. Поступление, приобретение, создание имущества предприятия может осуществляться за счет собственных и заемных средств (капитала), характеристика соотношения которых раскрывает существо его финансового положения. Так, увеличение доли заемных средств с одной стороны свидетельствует об усилении финансовой неустойчивости предприятия и повышении степени его финансовых рисков, а с другой – об активном перераспределении доходов от кредиторов к предприятию-должнику.

Оценку динамики состава и структуры источников собственных и заемных средств производится по данным аналитического баланса в табл. 3.2.

Таблица 3.2.

Размещение имущества	На начало года		На конец года		Изменение за год (+, -)		% к изменению итога пассива баланса
	тыс.руб.	% к итогу	тыс.руб.	% к итогу	тыс.руб.	% к началу года
I. Собственные средства (капитал и резервы):
Уставной капитал	1200	25,0	1200	18,1	-	-	-
Добавочный капитал	1393	29,0	1416	21,4	+23	+1,7	+1,3
Резервный капитал	360	7,5	360	5,4	-	-	-
Фонды накопления и социальной сферы	137	2,8	331	5,0	+194	+141,6	+10,7
Целевое финансирование	-	-	-	-	-	-	-
Нераспределенная прибыль	626	13,0	692	10,5	+66	+10,5	+3,7
ИТОГО	3716	77,3	3999	60,4	+283	+7,6	+15,7
II. Заемные средства:	-	-	-	-	-	-	-
Краткосрочные займы	372	7,7	1593	24,1	+1221	+328,2	+67,6
Кредиторская задолженность:	721	15,0	1024	15,5	+303	+42,0	+16,8
ИТОГО	1093	22,7	2617	39,6	+1524	+139,4	+84,3
Итого пассив	4809	100,0	6616	100,0	+1807	+37,6	100,0

Как видно из табл. 3.2., возрастание стоимости имущества предприятия за отчетный период на 1807 тыс.руб. или на 37,6% обусловлено, главным образом, увеличением заемных средств на 1524 тыс.руб. или на 139,4% и ростом собственных средств на 325 тыс.руб. или на 8,7%. Вследствие опережающего роста заемных средств по сравнению с темпами прироста всех источников средств имеет место значительное увеличение их доли в пассиве на 16,6 пункта.

Рост собственных средств произошел в основном за счет увеличения фондов накопления и социальной сферы на 194 тыс.руб. или на 141,6% . Обращает на себя внимание увеличение, хотя и незначительное на 66 тыс.руб. или на 10,5% нераспределенной прибыли и на 23 тыс.руб. или на 1,7% добавочного капитала, с одновременным уменьшением их доли в общей сумме источников средств.

Такая тенденция свидетельствует о попытке начать расширения производственной и коммерческой деятельности предприятия, если она связана с увеличением объема производства и продаж продукции. На анализируемом предприятии произошло увеличение объемов продаж продукции. Следовательно, это является положительным для финансового состояния предприятия.

В составе заемных средств наиболее значительно возросли кредиты банков на 1221 тыс.руб или 328,2%., что составило две трети всего прироста источников средств. В отчетном году предприятием были привлечены только краткосрочные кредиты. Положительным фактом является отсутствие у предприятия на начало и конец отчетного года обязательств непогашенным в срок (по данным формы №5).

Кредиторская задолженность увеличилась на 303 тыс.руб. или на 42,0%. Тревожным фактом является рост доли задолженности перед работниками, бюджетом и социальным страхованием (так называемые «больные» статьи баланса) – это свидетельствует об ухудшении финансового положения предприятия.