Подготовка к ГОСам / Для дипломников 2010 / статматериалы / кредитнгый рынок 2009 / 03.09

Поточні тенденції за березень 2009 року Незважаючи на продовження тенденції до відпливу коштів з депозитних рахунків банків, протягом березня його темпи суттєво знизилися. Так загальний обсяг депозитів у березні порівняно з попереднім місяцем знизився на 2% (у лютому та січні на 5,6% та 5,1% відповідно).

Загальний обсяг депозитів у національній валюті в березні зменшився на 1,1% (з початку року – на 12,8%) – до 174,6 млрд. грн., у т.ч. фізичних осіб – на 2,4% (з початку року – на 9,8%) – до 97,5 млрд. грн., юридичних осіб – зріс на 0,6% (з початку року зменшення – на 16,4%) – до 77,2 млрд. грн.

Одночасно загальний обсяг депозитів в іноземній валюті (у доларовому еквіваленті) у березні зменшився на 3,1% (з початку року – на 11,5%) – до 18,1 млрд. дол. США, у т.ч. фізичних осіб – на 2,5% (з початку року – на 12,7%) – до 12,2 млрд. дол. США, юридичних осіб – на 4,3% (з початку року – на 9,1%) – до 5,9 млрд. дол. США.

Продовження в березні тенденцій до відпливу коштів з банків (особливо фізичних осіб) на сьогодні пов’язано як із недостатнім рівнем довіри до банківської системи, так і зменшенням доходів населення внаслідок погіршення ситуації в економіці, що призвело до зниження загальної економічної активності та прибутковості підприємств. За таких умов населення починає витрачати значну частину заощаджень на поточне споживання та на виконання раніше взятих на себе зобов’язань (у т. ч. за кредитами).

З урахуванням вищезазначеного обсяг грошової маси в березні зменшився на 1,5% (з початку року – на 10,1%) – до 463,7 млрд. грн. У річному вимірі (у розрахунку до відповідного місяця минулого року) темпи приросту грошової маси знизилися до 11,5% порівняно із 30,2% на початок року.

Зниження економічної активності та часткове спрямування коштів у готівкову іноземну валюту сприяло продовженню низхідної тенденції у динаміці готівки поза банками, обсяг якої в березні зменшився незначно – на 0,3% (з початку року – на 4,9%) – до 147,1 млрд. грн. Водночас зниження обсягу грошової маси більшими темпами, ніж обсяги готівки поза банками, спричинило збільшення питомої ваги готівки в структурі грошової маси в березні до 31,7% порівняно з 31,3% на початок місяця.

Зменшення ресурсної бази банків відобразилося на їх кредитній активності. Обсяг залишків за кредитними вкладеннями в березні зменшився на 0,1% (з початку року – на 2,4%) – до 716,7 млрд. грн., що відбулося за рахунок зменшення залишків за кредитами, наданими фізичним особам, на 1,6% (з початку року – на 5,1%) – до 259,9 млрд. грн., оскільки залишки за кредитами, наданими юридичним особам, у березні збільшилися на 0,7% (з початку року зменшилися – на 0,7%) – до 456,8 млрд. грн.

Національний банк України з метою підтримки ліквідності банків у березні проводив операції з рефінансування банків на загальну суму 14,5 млрд. грн. (з початку року – 34,4 млрд. грн.). За цей самий період з метою ефективнішого перерозподілу ресурсів на грошово-кредитному ринку Національний банк України в березні здійснив операції з мобілізації коштів банків на загальну суму 7,2 млрд. грн. (з початку року – 10, 6 млрд. грн.).

Процентна політика Національного банку України продовжувала спрямовуватися на підвищення вартості грошей з метою створення стимулів для повернення коштів населення в банківську систему, нівелювання інфляційного та девальваційного тиску.

Базова ставка за кредитами рефінансування, визначена за підсумками проведення щотижневих тендерів на термін 14 днів, у березні становила 22,5%, що відповідає рівню попереднього місяця.

Середньозважена процентна ставка за всіма операціями рефінансування в березні зросла до 18,2% річних (у т.ч. за кредитами овернайт – 19,5%), тоді як у лютому вона становила 17,2% (у т.ч. за кредитами овернайт – 18,0%).

Зниження темпів відпливу депозитів поряд з активною підтримкою Національним банком України ліквідності банків у березні, а також зниження обсягу операцій Національного банку України з продажу іноземної валюти на міжбанківському ринку сприяли підвищенню ліквідності банківської системи. Обсяг коррахунків банків за цей період збільшився на 11,5% – до 16,8 млрд. грн. (з початку року зменшення – на 9,9%).

На стан коррахунків банків певним чином вплинуло витрачання Урядом коштів єдиного казначейського рахунку. Так обсяг коштів Уряду в національній валюті на рахунках у Національному банку України в березні зменшився на 29,3% – до 5,5 млрд. грн.

Висхідна динаміка коррахунків банків зумовила збільшення показника монетарної бази, який у березні зріс на 0,8% (з початку року зменшення – на 6,4%) – до 174,8 млрд. грн. У річному вимірі темпи приросту монетарної бази в березні 2009 р. зменшилися до 28,1% порівняно із 31,6% на початок року.

Обсяг обов’язкових резервів, сформованих банками за березень 2009 року, становив 12 млрд. грн.

Збільшення ліквідності банківської системи в березні знайшло своє відображення і в динаміці відсоткових ставок. Так середньозважена вартість кредитів у національній валюті в цьому місяці зменшилася з 27,9% до 26,7%, тоді як в іноземній валюті незначно збільшилася – з 10,7% до 11,0%. Інтегральна ставка за кредитами зменшилася з 23,2% до 21,9%.

На міжбанківському кредитному ринку середньозважена ставка за договорами в березні знизилася з 45,3% до 30,8%, у т. ч. за кредитами овернайт – з 45,3% до 30,9%.

Середньозважена вартість депозитів у національній валюті в березні зменшилася з 16,4% до 15,3%, в іноземній – з 8,6% до 8,0%. Інтегральна ставка за депозитами зменшилася з 13,3% до 12,6%.

Протягом березня 2009 р. Міністерство фінансів України здійснювало розміщення облігацій внутрішніх державних позик (далі – ОВДП), завдяки чому до Державного бюджету України надійшло коштів у сумі 1 502,85 млн. грн. (з початку року – 3 083,17 млн. грн.). Середньозважена дохідність за ОВДП під час первинного розміщення в березні 2009 року становила 15,6% (за січень – березень – 12,33%).

Погашення та сплата доходу за ОВДП здійснювалися своєчасно і в повному обсязі, який з початку 2009 року становив 1 052,33 млн. грн., у т.ч. основний борг – 635,71 млн. грн., сплата доходу – 416,62 млн. грн.

Основні показники, що характеризують стан грошово-кредитного ринку (за оперативними даними) Інформація щодо підтримання Національним банком України ліквідності банків через різні інструменти