Подготовка к ГОСам / Для дипломников 2010 / статматериалы / кредитнгый рынок 2009 / 09.09

Поточні тенденції за вересень 2009 року Ситуація на грошово-кредитному ринку у вересні 2009 року характеризувалася певним збільшенням напруги через посилення девальваційних очікувань. За таких обставин Національний банк України продовжив проводити більш жорстку грошово-кредитну політику, посиливши вимоги до формування банками обов’язкових резервів, а також вживав інших заходів щодо стабілізації ситуації на грошово-кредитному ринку.

В умовах загострення політико-економічної ситуації в країні та відповідного зниження рівня доходів в економіці значна частина коштів виводилась з банківської системи після закінчення терміну дії депозитного договору.

Загальний обсяг депозитів у вересні зменшився на 0,4% (з початку року на 11,1%) – до 318,2 млрд. грн., в т. ч. в національній валюті – на 0,3% (з початку року – на 16,6%), в іноземній валюті – на 0,5% (з початку року – на 4,0%).

Депозити фізичних осіб за вересень знизилися на 0,8% – до 202,3 млрд. грн., тоді як обсяг депозитів юридичних осіб збільшився на 0,3% – до  115,9 млрд. грн.

Переведення населенням частини вільних коштів в іноземну валюту зумовило зменшення у вересні обсягу готівки поза банками в національній валюті на 0,2% (з початку року – на 3,8%) – до 148,9 млрд. грн. Питома вага готівки в структурі грошової маси у вересні залишилася на рівні попереднього місяця (31,7%).

З врахуванням вищезазначеного обсяг грошової маси у вересні зменшився на 0,3% (з початку року на 8,9%) – до 469,6 млрд. грн.

Монетарна база у вересні зросла на 0,1% (з початку року зменшилася на 1,6%) – до 183,6 млрд. грн.

На динаміку монетарної бази у вересні вплинуло збільшення обсягу коррахунків банків на 9,0% (з початку року зменшення на 13,8%) – до 16,1 млрд. грн. Одним із факторів що сприяв цьому, було зменшення на 46% (до 3,6 млрд. грн.) обсягy коштів Уряду України в національній валюті на рахунках у Національному банку України.

Загальний обсяг обов’язкових резервів, сформованих банками за вересень 2009 року, становив 12,5 млрд. грн., в т. ч. перераховано банками 5,7 млрд. грн. на окремий рахунок в Національному банку України відповідно до нових вимог щодо формування  банками обов’язкових резервів.

В умовах зростання ліквідності банківської системи та з метою забезпечення рівноваги на грошово-кредитному ринку Національний банк України продовжив більш активно проводити операції з мобілізації коштів, обсяг яких у вересні становив 7,2 млрд. грн. (з початку року – становить 72,4 млрд. грн.), тоді, як обсяг операцій з рефінансування банків – усього 0,7 млрд. грн. (з початку року – становив 59,6 млрд. грн.).

Середньозважена процентна ставка за мобілізаційними операціями у січні – вересні 2009 р. становила 6,8%. Середньозважена процентна ставка за операціями з рефінансування за цей період – 16,9%.

У вересні Національний банк України відповідно до статті 2 Закону України “Про першочергові заходи щодо запобігання негативним наслідкам фінансової кризи та про внесення змін до деяких законодавчих актів України” здійснив операції з викупу державних облігацій України на суму майже 1,4 млрд. грн. (за номінальною вартістю). З початку року операцій з викупу державних облігацій України було проведено на суму майже 27,7 млрд. грн. Такі операції проводились як з метою регулювання ліквідності, так і на виконання вимог Законів України “Про Державний бюджет України на 2009 рік” (у період чинності статті 84 цього Закону) та “Про першочергові заходи щодо запобігання негативним наслідкам фінансової кризи та про внесення змін до деяких законодавчих актів України”.

Заходи які вживав Національний банк України протягом вересня спрямовувалися переважно на обмеження спекулятивного попиту на іноземну валюту і не мали на меті обмеження банками кредитної підтримки економічного розвитку. Загальний обсяг кредитних вкладень за станом на кінець вересня становив 724,4 млрд. грн., збільшившись за місяць на 0,2% (зниження з початку року на 1,3%). Обсяг кредитів, наданих юридичним особам, збільшився у вересні на 1,1% (з початку року – на 3,9%), тоді як обсяг кредитів, наданих фізичним особам зменшився на 1,4% (з початку року на 10,1%).

Середньозважена ставка за кредитами в національній валюті у вересні зросла до 17,8% порівняно із 17,5% в серпні, тоді, як в іноземній знизилась до 10,1% з 10,2%. Середньозважена вартість депозитів у національній валюті у вересні збільшилася до 12,4% з 11,6%, в іноземній – до 9,4% з 8,7%. Середньозважена вартість кредитів на міжбанківському ринку у вересні зросла до 5,7%, з 4,7% у серпні, у тому числі за кредитами овернайт до 3,2% з 3,1% відповідно.

Протягом вересня 2009 року Міністерство фінансів України здійснило розміщення облігацій внутрішніх державних позик, у зв’язку з чим, за результатами проведення аукціонів з первинного розміщення ОВДП, до Державного бюджету України надійшло коштів на загальну суму 1 265,57 млн. грн. (з початку року   11 517,89 млн. грн.). Всього з початку 2009 року Міністерство фінансів України здійснило розміщення облігацій внутрішніх державних позик (з урахуванням ОВДП випущених на рекапіталізацію) на загальну суму 44 291,70 млн. грн.

Середньозважена дохідність за ОВДП під час первинного розміщення у вересні 2009 року становила 21,78 % річних (за січень – вересень, з урахуванням ОВДП випущених на рекапіталізацію,  11,59 % річних). При цьому, середньозважена дохідність за результатами проведення аукціонів з первинного розміщення ОВДП з початку року становила 17,53% річних.

Погашення та сплата доходу за ОВДП здійснювалися своєчасно і в повному обсязі, який з початку 2009 року становив 6 020,78 млн. грн., у тому числі основний борг – 3 725,50 млн. грн., сплата доходу – 2 295,28 млн. грн. Основні показники, що характеризують стан грошово-кредитного ринку (за оперативними даними) Інформація щодо підтримання Національним банком України ліквідності банків через різні інструменти