- •1.Характеристика основных теорий финансовых рисков.
- •2. Условия принятия решений при анализе финансового риска; способы оценки степени риска; кривая риска.
- •3.Критерии количественной оценки финансового риска
- •4.Функции финансового риска.
- •6. Принципы управления финансовыми рисками.
- •8. Методы финансирования рисков
- •9. Способы снижения степени риска
- •11. Соотношение доходности и риска
- •12. Основы количественного анализа инвестиционного риска
- •13.Риск инвестиционного портфеля
- •14. Модель оценки доходности финансовых активов
- •15.Понятие и сущность финансового риска
- •16. Возможные причины возникновения финансового риска
- •17. Деловые риски предприятия
- •18. Основные подходы к управлению деловыми рисками
- •19. Методы управления рисками
- •20. Юридические методы управления рисками
- •21. Административные методы управления рисками
- •22.Экономические методы управления рисками
- •23. Социальные методы управления рисками
- •24. Методы финансирования рисков и их особенности
- •25. Технология управления рисками
- •26. Планирование в системе риск- менеджмента
- •27. Организационные функции управления рисками
- •28. Оценка эффективности управления рисками
- •29. Выбор методов управления рисками
- •30. Управление риском собственного капитала
- •31.Понятие и роль инвестиционной стратегии в эффективном управлении «портфелем» рисков предприятия
- •32. Этапы анализа инвестиционных возможностей в условиях неопределенности и их влияние на инвестиционную деятельность предприятия.
- •33. Соотношение и взаимосвязь банковских и финансовых рисков в финансовой деятельности предприятия
- •34. Производственные и финансовые рычаги.
- •35. Производственный и финансовый риски.
- •37.Использование валютных фьючерсных контрактов на пути снижения уровня финансового риска.
- •38.Базовые концепции и принципы управления финансовыми рисками в хозяйствующих субъектах.
- •39. Сущность ссп как инструмента стратегического планирования в риск-менеджменте.
- •40.Сущность модели Дюпона и скрытые риски в расчетах.
- •41. Способы оценки инвестиционных рисков: npv, irr, pp
- •42. Риски, возникающие из-за внешних ограничений в процессе ориентации на увеличение стоимости хозяйствующего субъекта.
- •44. Рыночный риск: сущность, виды, методы оценки.
- •45. Кредитный риск: сущность, виды, методы оценки.
- •46. Мотивации в управлении рисками
- •47. Учет и контроль в системе управления рисками
- •48. Идентификация и анализ рисков
- •40. Концепции в управлении рисками
- •50. Структура финансового плана
- •51. Структурв «бизнес-плана»
- •52. Финансовые показатели предприятия
- •53. Коэффициенты ликвидности предприятия
- •54. Коэффициенты устойчивости предприятия
- •55. Коэффициенты деловой активности
- •56. Коэффициенты прибыльности
- •57. Коэффициенты рентабельности предприятия
- •58. Международные стандарты в области финансового менеджмента
- •59. Риск-менеджмент как инструмент принятия стратегических решений
- •60. Макроэкономические риски, складывающиеся на финансовом рынке казахстана
- •61.Тенденции развития международного риск-менеджмента по управлению финансами хозяйствующих субъектов.
- •62. Основные направления влияния корпоративного риск-менеджмента на экономику казахстана
- •63. Аудит рисков и составление карты рисков корпорации
- •64.Сущность концепции рентабельности капитала с учетом риска и ее разновидности
- •65. Причины внедрения финансового риск-менеджмента в корпорациях и банках
- •66. Система управления интегрированным фр
- •67. Применение системы сбалансированных показателей в системе фрм
- •68. Сравнительные характеристики методов расчета денежных потоков
- •69. Риски и методы оценки производных экономической прибыли
- •70. Практическое применение «налогового щита» казахстанскими предприятиями
- •71. Методы расчета минимально-приемлемой нормы доходности для финансовых инструментов, работающих на казахстанском и зарубежном рынках капитала.
- •72. Практическое применение банками концепции рисковой стоимости (var) и ее разновидностей.
- •73. Процедура оценки кредитного риска при помощи метода edf.
- •74. Информационно -аналитические системы финансового риск-менеджмента для банка.
- •75. Основные показатели чувствительнсти для рынка производных финансовых инструментов
- •77. Отличия метода исторического моделирования от метода стрессового тестирования.
- •78.Методы оценки кредитного риска, используемые рейтинговыми агентствами
- •80.Применение концепции рисковой стоимости (var) при управлении финансовыми рисками корпорации
- •81.Разработка политики корпорации для управления операционными рисками
- •83.Опишите методы оценки финансовых рисков корпораций, используемые кредитными рейтинговыми агентствами
- •84.Сравните классификацию финансовых рисков банков в соответствии с требованиями нбрк и базельского комитета по банковскому надзору.
- •85.Требования нбрк по управлению финансовыми рисками кредитной организации
57. Коэффициенты рентабельности предприятия
Рентабельность - относительный показатель экономической эффективности. Рентабельность комплексно отражает степень эффективности использования материальных, трудовых и денежных ресурсов, а также природных богатств. Коэффициент рентабельности выражаться как в прибыли на единицу вложенных средств, так и в прибыли, которую несёт в себе каждая полученная денежная единица. Показатели рентабельности часто выражают в процентах.
Рентабельность представляет собой такое использование средств, при котором организация не только покрывает свои затраты доходами, но и получает прибыль.
Рентабельность продукции показывает, какую прибыль имеет предприятие с каждого тг, затраченного на производство и реализацию продукции. Коэф-т = (прибыль от реализации продукции / полная себестоимость реализованной продукции)* на 100%.
Коэф-т рентабельности продаж демонстрирует долю чистой прибыли в объеме продаж предприятия. ROS = ( чистая прибыль / чистый объем продаж )*100%. Коэф-т рентабельности собственного капитала позволяет определить эффективность использования капитала, инвестированного собственниками предприятия. Показатель Он также характеризует эффективность работы менеджеров компании- эмитента. Если из множества компаний одной отрасли доход на акционерный капитал много меньше, чем у остальных компаний, то у данной компании, возможно, при выполнении некоторых условий существуют перспективы роста, а следовательно повышение рыночной стоимости акций. ROE = (ЧП /СК)*100%. Коэф-т рентабельности активов предприятия, % позволяет определить эффективность использования активов предприятия. Коэффициент показывает, сколько денежных единиц чистой прибыли заработала каждая единица активов. ROA = (ЧП/активы предприятия )*100%. Коэф-т рентабельности оборотных активов, % демонстрирует возможности предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным средствам компании. Чем выше значение этого коэффициента, тем более эффективно и быстро исп-ся оборотные средства. RCA=(ЧП/текущие активы )*100%.
Коэф-т рентабельности внеоборотных активов, % демонстрирует способность предприятия обеспечивать достаточный объем прибыли по отношению к основным средствам компании. Чем выше значение данного коэффициента, тем более эффективно используются основные средства, а также тем быстрее окупятся новые инвестиции в основной капитал. RFA = ( ЧП / долгосрочные активы )*100%. Коэф-т рентабельности инвестиций, % показывает, сколько денежных единиц потребовалось предприятию для получения одной денежной единицы прибыли. ROI=(ЧП/(СК+ долгосрочные обязат). )*100%.Рентабельность продаж по маржинальному доходу, % показывает, отношение маржинального дохода предприятия к выручке от реализации. GPM = (выручка от реализации за вычетом переменных затрат / выручка от реализации ) * 100%.
58. Международные стандарты в области финансового менеджмента
Стандарты определяют цели, задачи, элементы системы а так же этапы процесса управления рисками и необходимую организационную структуру. Повышенное внимание со стороны консультантов в области риск-менеджмента, уделяется документу «Управление рисками организаций. Интегрированная модель», разработанному Комитетом спонсорских организаций комиссии Тредвея (COSO). Данный документ представляет собой концептуальные основы управления рисками организаций и дает подробные рекомендации по созданию корпоративной системы управления рисками в рамках организации.
Процесс управления рисками организации в интерпретации COSO состоит из: • Определение внутренней среды.• Постановка целей.• Определение (идентификация) рисковых событий. •Оценка риска.•Реагирование на риск •Средства контроля. •Информация и коммуникации. • Мониторинг.
По стандарту по управлению рисками Федерации европейских ассоциаций риск-менеджеров, Риск-менеджмент рассматривается как центральная часть стратегического управления организацией, задачей которой является идентификация рисков и управление ими. При этом отмечается, что риск-менеджмент должен включать в себя программу контроля над выполнением поставленных задач, оценку эффективности проводимых мероприятий, а также систему поощрения на всех уровнях организации. Стандартом выделяются 4 группы рисков организации – стратегические, операционные и финансовые риски, а также опасности. В рамках Международной организации по стандартизации разработаны и действуют стандарты, рассматривающие отдельные аспекты управления риском по ряду направлений деятельности. Примером такого стандарта может, служит ИСО 31000, где рассматриваются не самостоятельно, а в качестве составляющих стадии «Оценка риска» такие элементы как «Идентификация риска», «Анализа риска», а также «Оценивание риска».
Построение модели управления риском: -Понимание специфики организации и ее среды; -Политика управления рисками, включая обоснование целесообразности риск-менеджмента; процессы, методы и инструментарий, которые необходимо использовать в процессе управления рисками; обязательство периодического анализа политики управления рисками, ее верификации и постоянного совершенствования). -Интеграция в организационные процессы. -Ответственность, включая определение ответственных за создание, внедрение и поддержания модели управления риском, собственников риска, осуществляющих обработку риска, контроль риска и подготовку соответствующей отчетности). -Ресурсы, включая наряду с традиционными ресурсами такие составляющие, как задокументированные процессы и процедуры, информация и система менеджмента знаниями. -Установление внутренних и внешних механизмов коммуникации и отчетности.