Ekonomika_metallurgii_Zadanie / Статьи по проблемам экономики металлургии / Проблемы и перспективы развития черной металлургии

МЕЖ ВЕДОМСТВЕННЫЙ А НАЛИТИЧЕСКИЙ ЦЕНТР, ДЕКА БРЬ 2010

2. ОСНОВНЫЕ РАЗВИЛКИ И АЛЬТЕРНАТИВЫ РАЗВИТИЯ СЕКТОРА

Анализ ситуации, сложившейся в мировой и российской черной металлургии к

2010 г., а также анализ условий и прогнозов развития отрасли в сочетании с макроэкономическим прогнозом на долгосрочную перспективу позволяет выделить 7

важнейших «развилок» (стратегических альтернатив) экономического развития сектора,

различные возможные сочетания которых представляют поле вариантов моделей развития.

Возможные стратегические альтернативы развития черной металлургии

Развилка 1. Сохранение (как доминирующей) ориентации на глобальную интеграцию или усиление акцента на развитие внутреннего рынка и ограничение вывоза капитала

Глобальная интеграция

Основной движитель процесса - увеличение доходности бизнеса за счет единой ценовой политики, повышения отпускных цен и более эффективного для металлургов раздела маржи с майнинговой и автомобилестроительной отраслями в технологической цепочке "руда-сталь-авто".

Укрупнение стальных компаний неизбежно ведет к более рациональной ценовой политике объединяющихся активов, увеличению отпускных цен и росту при прочих равных доходности стального бизнеса. Эффект кратко- и среднесрочный (от двух до десяти лет).

21

МЕЖ ВЕДОМСТВЕННЫЙ А НАЛИТИЧЕСКИЙ ЦЕНТР, ДЕКА БРЬ 2010

Глобальная интеграция нацелена в первую очередь на горизонтальные слияния, тем не менее, при возможности она будет охватывать и вертикальные сегменты. При достаточно сильной горизонтальной и частично вертикальной интеграции (по оценкам экспертов, при совокупном производстве стали от 200 млн. тонн) и географической диверсифицированности активов (их представленности на всех основных рынках сбыта и регионах с минимальной себестоимостью производства) возможно серьезное снижение издержек за счет глобальной оптимизации бизнес-процессов, логистики,

производственно-сбытовых связей, собственно производства, номенклатуры товаров,

управления и т.п. процессов. Для таких компаний возникает и дополнительный эффект в виде возможностей по устранению межстрановых, межрегиональных перекосов в производстве, торговле и нивелированию протекционистских мер по защите отдельными государствами своих внутренних рынков.

Этот эффект средне- и долгосрочный (десять-двадцать лет) из-за очевидных организационных сложностей управления такими компаниями и фактическим отсутствием мирового опыта (существующие транснациональные компании вроде Pepsi, McDonald's, нефтяных мейджоров не имеют такого потенциала снижения издержек за счет локальности производственных процессов).

"Картелирование" рынков и глобальная оптимизация позволит таким компаниям концентрировать весьма большие средства для инвестирования в технологическое развитие. Это означает, что примерно через 15-20 лет такие компании смогут финансировать научно-исследовательские разработки новых технологий, особенно по линии массового производства стали. В диапазоне 20-30 лет, таким образом, у них появится возможность перейти на принципиальной новые технологии, прорывные по какому-то одному или по всем сразу основным показателям эффективности

(себестоимости, экологичности производства).

Вероятность событий, изложенных выше, будет повышаться тем обстоятельством,

что глобальные компании могут оказаться гораздо более устойчивыми к ценовой и конъюнктурной цикличности стального рынка. Иными словами, они будут достаточно уверенно себя чувствовать не только на фазе роста цен и спроса, но и на фазе их спада.

Как правило, на спаде спроса цены снижаются до уровня, когда становится убыт очным

"излишки" производства (заводы, предприятия и компании с самой высокой себестоимостью производства). Тем сильней спад спроса, тем больше становится убыточных компаний. Однако цены остаются достаточно высокими для тех компаний,

которые имеют низкую себестоимость производства. Таким образом, в случае сильной географической диверсификации активы, расположенные в странах с минимальной

22

МЕЖ ВЕДОМСТВЕННЫЙ А НАЛИТИЧЕСКИЙ ЦЕНТР, ДЕКА БРЬ 2010

себестоимостью производства, будут "финансировать" убытки, генерируемых активами в странах с высокой себестоимостью производства.

В противоположной ситуации бурного роста спроса и цен сверхприбыль будут зарабатывать активы, расположенные возле мест концентрации этого спроса, как правило,

в развитых странах, где себестоимость производства высока. Эта сверхприбыль будет распределяться между активами в разных странах гораздо более равномерно, нежели чем это происходит сейчас.

Ставка на развитие внутреннего рынка, ограничение вывоза капитала

Несмотря на то, что участие в глобальной интеграционной игре имеет множество серьезных плюсов, для России она имеет и значимые минусы.

Глобальная интеграция означает массовый вывоз капитала. Сделки слияний-

поглощений потребуют многих десятков миллиардов долларов, которые уйдут из России продавцам активов и, тем самым, задержат развитие производств внутри страны.

Впрочем, в перспективе 10-15 лет значимость этого фактора должна сойти на нет,

поскольку вывоз капитала перевесит фактор роста капитализации глобальной корпорации

ивозможности по привлечению финансирования на открытых рынках.

Вдолгосрочной перспективе (20-30 лет) отказ от участия в глобальной интеграции стальных активов может привести к серьезным сложностям в технологическом обновлении производства. Глобальные стальные мейджоры, финансируя разработку инновационных технологических решений, могут отказаться от свободной их продажи на открытом рынке, по крайней мере, по доступным ценам.

Также в долгосрочной перспективе 20-30 лет возможно появление принципиально новых игроков на этом рынке. Если будет осуществлен прорыв в технологиях, который приведет к радикальному уменьшению выбросов сталелитейной отрасли, то появление стальных производств окажется возможным на территории Австралии, до последнего времени сознательно отказывающейся от перспективы стать центром мировой сталелитейной индустрии именно по экологическим соображениям. В этой стране имеются огромные запасы качественных и залегающих близко к поверхности, а потому крайне дешевых, железной руды и коксующегося угля. Если же здесь будут созданы и сталеплавильные мощности, Австралия благодаря минимально возможной себестоимости производства в самые короткие сроки сможет вытеснить с рынка большинство игроков,

нацеленных на торговлю массовыми видами проката. Если к тому времени Россия не

23

МЕЖ ВЕДОМСТВЕННЫЙ А НАЛИТИЧЕСКИЙ ЦЕНТР, ДЕКА БРЬ 2010

перенацелит свое производство исключительно под нужды внутреннего рынка, страну

ожидают падение производства и выручки стальных компаний.

Развилка 2. Ориентация в основном на импорт металлургического оборудования или на развитие национальных производителей металлургического оборудования

У российского металлургического машиностроения были и до сих пор остаются конкурентные заделы. Позиции национальных производителей (в основном, "Уралмаша"

и ОРМЕТО-ЮУМЗ) все еще сильны в сегментах оборудования для обогащения руды,

листовых МНЛЗ, оборудования для холоднокатаного проката. Однако еще с советских времен последней волны модернизации (80-е годы) было отдано предпочтение поставкам импортного оборудования. Последняя волна российской модернизации тоже основывается на импорте.

Частично эта тенденция обоснована: на волне модернизации заполняются сегменты, полностью отсутствовавшие в СССР и в России, в частности по линиям финишной обработки проката (горячего цинкования, алюминирования, полимерных покрытий), оборудованию по производству труб большого диаметра (ТБД 1420, стан-

5000) или где успехи российских машиностроителей были весьма ограничены (сортовые МНЛЗ, клети горячего проката и т.п.). Однако уже рассматриваются и такие модернизационные проекты, где поставки импортного оборудования будут основой и в тех сегментах, где традиционно российское оборудование было конкурентоспособно по показателям цена-качество (листовые МНЛЗ для стана-2000, холодная прокатка для стана-

2000, домны, электропечи и конвертеры).

Ставка на импорт металлургического оборудования

В этом случае возможно полное решение вопросов технологического обновления по западным стандартам, поставок на внутренний рынок металлопродукции самого лучшего качества. Однако необходимо учитывать следующее :

1)такая модернизация обойдется очень дорого. Полная замена потребует сумму вряд ли менее 70 млрд. долларов.

2)будет окончательно развалено российское металлургическое машиностроение,

которое останется конкурентноспособным разве что в самом дешевом сегменте

24

МЕЖ ВЕДОМСТВЕННЫЙ А НАЛИТИЧЕСКИЙ ЦЕНТР, ДЕКА БРЬ 2010

(оборудование для обогащения руды), либо в сегменте производства и поставки запчастей

кдействующему оборудованию.

3)нет никаких гарантий, что конечная продукция полностью обновленной российской металлургии найдет сбыт на мировых рынках. Скорее всего, они по-прежнему будут защищаться протекционистскими мерами и на долю российских компаний останется лишь экспорт заготовок и проката с меньшей добавленной стоимостью.

Российская черная металлургия довольно быстро превратится в замкнутый околосырьевой сектор. При этом спрос на качественный конечный прокат внутри стран ы будут формировать в основном иностранные компании-потребители, локализующие свои производства на территории России.

Таким образом, если делать ставку на импорт оборудования, то вся прибыль от хорошей ценовой конъюнктуры будет уходить на закупку оборудования иностранного производства. Чтобы его окупить, придется встроиться в систему ценностей,

взаимоотношений и бизнес-логики иностранных производителей конечных товаров. Это резко снизит гибкость в их отношениях с российскими имеющимися и потенциальными конкурентами, что в конечном счете послужит не в пользу роста конкурентоспособности последних. Иными словами, мы своими руками и за свой счет профинансируем "сдачу"

иностранцам всех тех сегментов внутреннего рынка, которые являются крупными потребителями металла и проводят политику по импортозамещению.

Развитие национального металлургического машиностроения

Такая стратегия означает не только минимизацию расходов на технологическое обновление отрасли.

1) Это означает еще, что у сектора появится возможность полноценного самостоятельного развития. Речь идет не о развитии в самоизоляционных условиях, а о более перспективной стратегии -- технологической кооперации с мировыми лидерами.

Если у нас не будет основы для такой кооперации, ее естественно и не случится. Но появление компаний, специализирующихся на производстве металлургического оборудования, такую основу создаст. Сейчас эта база фактически отсутствует.

Ядром российского металлургического машиностроения раньше были два завода –

"Уралмаш" и "Южуралмаш" (ныне ОРМЕТО-ЮУМЗ). Однако собственниками последних было фактически принято решение о ставке на производство оборудования для нужд нефтегазового сектора (буровые установки, буровые платформы), иных сегментах акцент сделан лишь на производство экскаваторов. Металлургическое направление осталось на

25

МЕЖ ВЕДОМСТВЕННЫЙ А НАЛИТИЧЕСКИЙ ЦЕНТР, ДЕКА БРЬ 2010

вторых ролях, за исключением разве что производства валков для прокатных станов.

Поэтому представляется перспективным возможное выделение профильного металлургического бизнеса из этих предприятий и создание на их основе специализированной компании.

Наиболее эффективным было бы создание такой компании на основе украинского Новокраматорского завода (при соответствующем решении о его приватизации и победе в конкурсе российского капитала) с присоединением соответствующих активов "Уралмаш"а

иОРМЕТО-ЮУМЗ, и дальнейшей потенциальном объединении с Электростальским заводом тяжелого машиностроения. Дальнейшая потенциальная кооперация этой структуры с одной из западных инжинирингово-машиностроительных компаний могла бы создать весьма конкурентоспособный даже и на мировом рынке бизнес.

2)Еще один очень важное последствие ставки на национальное металлургическое машиностроение – появление структур, способных отзываться на будущие технологические изменения в отрасли и на предъявляемый спрос. Серьезные технологически изменения грядут (прямое восстановление железа, розлив тонкой полосы)

ив этой игре мы сможет поучаствовать не только как зрители - импортеры дорогого оборудования только в том случае, если у нас будет создана база в виде национальных игроков в металлургическом машиностроении.

В среднесрочной перспективе (5-15 лет) возможно бурное развитие мини-

металлургии. Национальные игроки в этой области будут стимулировать дополнительный спрос на продукцию российских предприятий по металлургическому машиностроению,

что крайне благоприятно скажется на развитии последних в средне- и долгосрочной перспективе (10-20 лет).

Развилка 3. Смещение акцента со ставки на обслуживание массового спроса

на ускоренное развитие мини-металлургии

Российские компании весьма активно занимаются модернизацией производства.

Тем не менее, эта модернизация в основном касается обновления старого и в ряде случаев закупки отсутствующего ранее оборудования по выпуску а) массовых видов проката и б)

нацеленных в конечном итоге на удовлетворение спроса, обслуживающего интересы нефтегазовых компаний.

Однако мощным движителем процесса является желание многих потребителей металлопродукции, стран и компаний обслуживать сильно сегментированный и быстро меняющийся спрос немассового характера, как правило, инициируемый строительным

26

МЕЖ ВЕДОМСТВЕННЫЙ А НАЛИТИЧЕСКИЙ ЦЕНТР, ДЕКА БРЬ 2010

сектором и сектором по производству конечной потребительской продукции, а также географическими перекосами в спросе и производстве. Это значит, что резко усиливается конкурентная борьба по линии уде шевления некоторых видов проката (конкуренция с

"массовиками"), удешевление оборудования для его производства (низкие вложения в новое производство возле мест спроса и его быстрая окупаемость), высокое качество проката и возможность быстрой смены ассортимента.

Замораживание ситуации, сложившейся в последние годы, грозит рядом негативных последствий. Появление в приоритетах государства мини-металлургии важно для решения следующих проблем.

Ускоренное развитие мини- и микро металлургии

В этом случае для удовлетворения динамичного и видоизменяющегося спроса со стороны рыночноориентированных потребителей металла (в первую очередь,

строительного и машиностроительного секторов) в России будет привлекаться отечественный капитал. Тем самым, будет снята угроза появления на российском рынке западных компании с технологиями литья тонкой полосы и микро-заводами по переработке лома. В свою очередь, это означает, что очень важный сегмент внутреннего рынка с продукцией с высокой добавленной стоимостью, для наших игроков будет сохранен. Тенденция носит ярко выраженный кратко- и среднесрочный характер (5-10

лет).

Национальные игроки в этой области будут стимулировать спрос на продукцию российских предприятий металлургического машиностроения, что крайне благоприятно скажется на развитии последних. Тенденция средне- и долгосрочная (10-30 лет). Развитие и мини-металлургии и национального металлургического машиностроения позволит инициировать разработки в области наиболее актуальной современной технологии для малой металлургии – литья тонкой полосы, коммерциализация которых может существенным образом изменить облик как мировой, так и российской металлургии.

Будет создана более эффективная система металлообращения в стране. Появится возможность использования накопленного за многие годы металлофонда с минимальными издержками (мини-металлургия в местах концентрации спроса) и низкими экологическими рисками.

Развитие мини- и микро-металлургии позволит весьма эффективно решать вопросы региональной диверсификации производства стали. Этот вопрос крайне важен для инвестиционного роста регионов. Локализации в них дешевого производства стали

27

МЕЖ ВЕДОМСТВЕННЫЙ А НАЛИТИЧЕСКИЙ ЦЕНТР, ДЕКА БРЬ 2010

увеличит привлекательность инвестпроектов в данном регионе, снизит нагрузку на инфраструктуру.

Продолжение ставки на обслуживание массового спроса

Консервирование сложившейся структуры сектора с преобладанием производства на крупнейших комбинатах полного цикла означает приоритетный доступ последних к финансовым ресурсам рынка и государства, большие возможности по их развитию и, тем самым, большие возможности по сохранению конкурентных преимуществ на мировых рынках стальной продукции с невысокой добавленной стоимостью. Кроме того,

гарантировано отсутствие напряженности в моногородах, обслуживающих интересы крупных комбинатов.

Ставка на массовое производство оправдана, по сути, в одном случае – приоритетом экспорта в структуре продаж металлопродукции.

Развилка 4. Ускоренное развитие металлосервиса и металлообработки, в том

числе в технологической кооперации с мировыми лидерами, или эволюционное развитие

Ключевым мостиком между сектором черной металлургии и машиностроением, а

так же другими крупными секторами – потребителями металла, нацеленными на выпуск конечной потребительской продукции, является металлосервис и металлообработка,

включая формообразование.

Принципиальность этого сегмента экономики определяется вовсе не его размерами, а важностью для будущего технологического и инновационного развития в ключевых отраслях, таких как машиностроение. Именно здесь пролегает главная разграничительная линия между двумя принципиальными состояниями сектора. Если этот сегмент бизнеса в перспективе будет полностью или почти полностью занят иностранным компаниям, то это значит, что российская бизнес-активность будет сосредоточена только в секторе, обслуживающим производство основного конструкционного материала. Все,

что касается производства конечной продукции, особенно высокотехнологичной, и

компонентов для ее производства, будет отдано либо импорту, либо будет локализовано в России иностранными игроками.

Разумной альтернативной этому является постепенная технологическая интеграция с западными производителями, на начальном этапе подразумевающая интеграцию по

28

МЕЖ ВЕДОМСТВЕННЫЙ А НАЛИТИЧЕСКИЙ ЦЕНТР, ДЕКА БРЬ 2010

линии производства компонентов. Обеспечением вклада в решение этой задачи для черной металлургии будет являться развитие металлосервиса и металлообработки.

В советские времена металлосервис был практически не развит, его функции сводились лишь к логистическим (распределяющие региональные и местные металлобазы). Что касается металлообработки и формообразования металла, то соответствующим оборудованием укомплектовывались машиностроительные заводы.

Однако современные тенденции развития машиностроения включают в себя развитый аутсорсинг. В его рамках высокотехнологичные предприятия по мере развития рынка постепенно отдают часть производственных функций, в основном второстепенных, либо связанных с предварительными операциями, либо компонентных, в руки специализированных компаний, имеющих большие возможности по снижению себестоимости в этих областях, более гибких и более рыночных. Среди таких операций, в

частности, присутствует металлообработка и формообразование металла. Особенно важно, что часть этих операций естественным и наиболее выгодным образом берут на себя металлосервисные структуры, которые легко оснащаются технологическим оборудованием по резке, штамповке, окраске и т.п.

Важно, что поставщики наиболее технологичных машиностроительных компаний по линии металла имеют годами наработанные компетенции, связанные с изучением,

проработкой и освоением технологических приемов, запросов и стандартов своих потребителей, состава. Появление такого рода российских поставщиков для иностранных лидеров машиностроения и будет означать первый этап технологической интеграции,

связанный с освоением технологической культуры последнего поколения. В их отсутствие такая интеграция в ряде случаев может оказаться невозможной.

Иностранные компании, размещающие свои производства в России, всегда имеют определенные обязательства по степени локализации производства. Эти обязательства будут в первую очередь удовлетворяться за счет наиболее значимых по массе материалов

(сталь, прокат), в то время как полноценная локализация подразумевает именно технологическую кооперация, в частности поставку и производства компонентов.

По изложенным причинам степень проникновения в этот сектор иностранного капитала будет обратно пропорциональной степени технологической интеграции России в современные по мировым меркам производства. И поэтому контроль над этим процессом имеет принципиальную важность.

29

МЕЖ ВЕДОМСТВЕННЫЙ А НАЛИТИЧЕСКИЙ ЦЕНТР, ДЕКА БРЬ 2010

Активное проникновение в сектор иностранного капитала

По-видимому, это самый быстрый способ создать в России целый кластер высокотехнологичных производств, призванный заместить импорт. Однако несуверенное импортозамещение в отдельных областях делает такое развитие почти невозможным,

поскольку инновационный контур тут будет выведен за пределы России (как правило, он функционирует в странах происхождения тех иностранных компаний, которые ведут импортозамещающий процесс в России).

Кроме того, несуверенное импортозамещение в высокотехнологичных отраслях и секторах, их обслуживающих, будет сдерживать развитие оборонно-промышленного комплекса с присущими ему особыми запросами к оборудованию, комплектующим и материалам. В частности, полное проникновение иностранного капитала в сегмент современной металлообработки будет означать дополнительные расходы государства по созданию специализированных производств, обслуживающих интересы ОПК, что в большинстве случаев не является экономически оправданным.

Развитие национального металлосервиса и металлобработки в технологической кооперации с мировыми лидерами

Это обеспечит задел к переходу на развитие высокотехнологичных производств и на инновационный путь развития. Наличие рыночной среды в сфере металлосервиса и металлообработки и наличие тут национальных игроков существенно упростит ряд задача, выполняемых оборонно-промышленным комплексом. Потенциальная интеграция с игроками на сталелитейном рынке позволит сформировать более устойчивый бизнес,

увеличить его доходность, более адекватно реагировать на конечный спрос, подготовит среду для перехода от вертикальной к горизонтальной организационной структуре в отрасли.

Развилка 5. Акцент на снижение экологической нагрузки сектора или вопросы экологии имеют второстепенное значение

Вопросы экологии имеют второстепенное значение

Российская черная металлургия использует производственные мощности с крайне высокой степенью экологического загрязнения. И, невзирая на проводимую крупными

30