- •Предисловие
- •Раздел I. Тексты лекций
- •Глава 1. Анализ финансовых результатов
- •1.1. Сущность, задачи и информационное обеспечение анализа
- •Сущность прибыли
- •1.2 Общая оценка величины и динамики конечного финансового результата
- •Состав доходов и расходов организации согласно пбу 9/99 и 10/99
- •1.3. Факторный анализ прибыли от продаж
- •1.4. Анализ прочих финансовых результатов
- •1.5. Анализ влияния инфляции на финансовые результаты
- •1.6. Анализ движения денежных потоков
- •1.6.1. Анализ движения денежных потоков прямым методом
- •1.6.2. Анализ движения денежных потоков косвенным методом
- •1.7. Анализ рентабельности производственно-хозяйственной
- •Внеоборотных активов
- •Основных средств
- •Глава 2. Маржинальный анализ в управлении затратами и финансовыми результатами
- •2.1. Безубыточность и маржинальный доход: понятие, порядок определения, анализ
- •Постоянные затратыС
- •Анализ уровня безубыточности
- •2.2. Маржинальный анализ прибыли
- •2.3. Принципы обоснования управленческих решений на основе маржинального подхода
- •Прогноз затрат
- •Обоснование вариантов альтернативных решений
- •Прогноз доходов и финансовых результатов
- •2.4. Операционный (производственный) рычаг
- •2.5. Задачи, тесты и вопросы для самоподготовки по теме
- •Глава 3. Роль анализа финансового состояния в оценке эффективности бизнеса
- •3.1. Финансовое состояние: понятие, факторы изменения, задачи и источники информации для анализа
- •3.2. Субъекты, объекты и пользователи результатов анализа
- •Глава 4. Анализ экономического и финансового потенциала организации
- •4.1. Анализ имущественного потенциала
- •4.2. Анализ источников финансирования деятельности
- •4.3. Тесты и вопросы для самоподготовки по теме
- •Глава 5. Анализ финансового состояния
- •5.1. Методы анализа финансовой устойчивости организации
- •5.2. Методы анализа платежеспособности
- •5.3. Анализ показателей деловой активности и относительного уровня доходности организации
- •5.4. Методы комплексной оценки эффективности бизнеса
- •5.5. Задачи, тесты и вопросы для самоподготовки
- •Глава 6. Экономический анализ в системе мониторинга банкротства
- •6.1. Банкротство: понятие, признаки, причины
- •6.2. Зарубежная практика диагностики
- •6.3. Российская теория и практика мониторинга банкротства
- •6.4. Задачи, тесты и вопросы для самоподготовки
- •Раздел II. Контрольная работа для студентов заочной формы обучения Общие указания
- •Анализ рентабельности производственных фондов
- •Ключи ответов к тестам
- •Глава I. Анализ финансовых результатов: 1.2; 2.1; 3.1; 4.2; 5.3; 6.1; 7.1; 8.2; 9.3; 10.3; 11.1; 12.2; 13.1; 14.2.
- •Глава II. Маржинальный анализ в управлении затратами и финансовыми результатами: 1.1; 2.2; 3.3; 4.3; 5.1; 6.3; 7.1; 8.2; 9.3; 10.1.
- •Глава iy. Анализ экономического и финансового потенциала организации: 1.1; 2.2; 3.1; 4.1; 5.3; 6.2; 7.3; 8.2; 9.1; 10.3.
1.6. Анализ движения денежных потоков
Одним из главных положительных результатов деятельности коммерческой организации является приток денежных средств (ДС), обеспечивающий возможность расширения деятельности и приращения капитала:
ДС - Т - Т1 - ДС1, при ДС1 >ДС
Неравномерность притока и оттока денежных средств часто негативно отражается на финансовом состоянии организации. Именно поэтому важно проводить анализ движения денежных средств.
Основными источниками информации являются формы № 1, 2, 4 бухгалтерской отчетности, а также данные синтетического и аналитического учета по счетам денежных средств и расчетов.
Движение денежных средств происходит по трем направлениям деятельности: текущей, инвестиционной и финансовой. Представление о составе доходов и расходов от хозяйственных операций по каждому из них дает табл. 1.14.
Таблица 1.13
Состав доходов и расходов по видам деятельности организации
|
Виды деятельности |
Доходы |
Расходы |
|
1. Текущая |
Выручка от продажи:
Авансы, полученные от покупателей в счет предстоящих поставок продукции. Бюджетное ассигнование, иное целевое и безвозмездное финансирование текущей деятельности. Прочие поступления. |
Оплата поставщикам и подрядчикам за оприходованные МПЗ, а также выполненные работы и оказанные услуги по текущей деятельности. Оплата труда работников по производству и реализации продукции (работ, услуг). Выплата дивидендов и процентов. Расчеты по налогам и сборам. Выдача работникам подотчетных сумм на приобретение МПЗ для текущей деятельности. Перечисленные поставщикам МПЗ суммы авансов. Оплата процентов по кредитам и займам для целей текущей деятельности. Прочие расходы. |
|
2. Инвестиционная |
Выручка от продажи:
Полученные проценты и дивиденды по финансовым вложениям в капитал других организаций. Другие поступления |
Оплата работ, связанных с:
Перечисления сумм поставщикам за приобретенные объекты основных средств. Приобретение ценных бумаг. Приобретение дочерних организаций. Вложения в уставные капиталы других организаций. Предоставление другим организациям займов. Другие расходы. |
|
3. Финансовая |
Поступления:
|
Погашение полученных кредитов и займов. Погашение обязательств по финансовой аренде. |
Для анализа применяются два метода, суть которых представлена в табл. 1.14.
Таблица 1.14
Методы анализа движения денежных средств
|
Метод |
Его сущность |
|
Прямой |
Основан на прямом изучении данных формы № 4 и оценке итогов (притока либо оттока) по каждому направлению деятельности. Недостаток: не позволяет раскрыть взаимосвязь полученного финансового результата и изменения денежных средств на счетах организации. |
|
Косвенный |
Основан на преобразовании величины финансовых результатов в величину денежных средств. Достоинство: позволяет обеспечить взаимосвязь данных форм № 2 "Отчет о прибылях и убытках" и № 4"Отчет о движении денежных средств" |