Финансовый контроль_лр_заочн / Лабораторна робота №3

Лабораторна робота №3

Тема: «Визначення рівня фінансової стійкості підприємства»

Мета лабораторної роботи – визначити рівень фінансової стійкості підприємства.

Вихідна інформація – фінансова звітність підприємства форма №1 «Баланс».

Завдання:

1. Провести горизонтальний та вертикальний аналіз пасивів балансу підприємства (розділи пасивів).

2. Розрахувати показники оцінки фінансової стійкості підприємства.

3. Визначити рівень фінансової стійкості підприємства.

Методичні рекомендації до виконання лабораторної роботи.

Однією з найважливіших характеристик фінансового стану підприємства є його фінансова стійкість(стабільність).

Фінансова стійкість - це надійно гарантована платоспроможність, рівновага між власними та залученими засобами, незалежність від випадковостей ринкової кон’юнктури і партнерів, довіра кредиторів і інвесторів та рівень залежності від них, наявність такої величини прибутку, який би забезпечив самофінансування.

Розроблена система показників, які у вітчизняній і світовій практиці використовуються для оцінки фінансової стійкості підприємства. Основними із них є:

— коефіцієнт концентрації власного капіталу(коефіцієнт автономії);

— коефіцієнт фінансової залежності;

— коефіцієнт маневреності власного капіталу;

— коефіцієнт забезпеченості оборотних коштів власними оборотними коштами;

— коефіцієнт співвідношення власного і залученого капіталу (коефіцієнт фінансової стійкості);

— коефіцієнт співвідношення залученого і власного капіталу;

— коефіцієнт забезпеченості власними оборотними засобами;

— коефіцієнт відношення реальних активів і вартості майна;

— коефіцієнт поточних зобов’язань;

— коефіцієнт довгострокових зобов’язань та ін.

Зміст, методика розрахунку та рекомендована величина основних коефіцієнтів наведені в табл. 1

Таблиця 1

Система показників оцінки фінансової стійкості підприємства

Назва коефіцієнтів	Короткий зміст коефіцієнтів	Методика розрахунку (за даними Форма № 1 «Баланс»)	Оптимальне (рекомендоване) значення
А	Б	1	2
1.Коефіцієнт автономії	Характеризує ступінь незалежності підприємства від зовнішніх запозичень. Визначається як відношення загальної суми власних коштів до підсумку балансу	ВК/ВБ	>0,5
2. Коефіцієнт фінансової залежності	Це показник, обернений до коефіцієнту автономії. Зростання цього показника обумовлює збільшення частки позичених коштів у фінансування підприємства	ПК/ВБ 1-Ка	<0,5
3. Власний оборотний капітал	Показник визначає розмір частини власного капіталу, що було спрямовано на формування оборотних активів	ВК-НА	+
4. Коефіцієнт маневреності власного капіталу	Показник показує, яке частина власного капі талу використовується для фінансування по точної діяльності. Визначається як відношення власного оборотного капіталу до оборотних активів	ВОК/ОА	>0,4
5. Коефіцієнти забезпеченості власними оборотними коштами	Показує, яка частина оборотних активів забезпечується за рахунок власних засобів. Визначається як відношення власних оборотних коштів до величини власного капіталу	ВОК/ВК	>0,1
6. Коефіцієнт співвідношення необоротних і власних коштів	Характеризує рівень забезпеченості необоротних активів власними коштами	НА/ВК	>0,5

Оцінка джерел формування виробничих запасів підприємства (р. 100) здійснюється через систему показників, які характеризують ступінь охоплення різних видів джерел їх покриття. Відповідно до цього у вітчизняній практиці фінансового аналізу розрізняють 4 рівня фінансової стійкості підприємства.

1. Абсолютна фінансова стійкість

Виробничі запаси < Власний оборотний капітал

2. Нормальний фінансовий стан

Власний оборотний капітал < Виробничі запаси < Нормальні джерела покриття

Нормальні джерела покриття = ВОК+ІІІр.ПБ (Довгострокові зобов’язання)

3. Нестійкий фінансовий стан

Нормальні джерела покриття < Виробничі запаси < Додаткові джерела покриття

Додаткові джерела покриття Нормальні джерела покриття +VIр.ПБ (Поточні зобов’язання).

3. Кризовий фінансовий стан

Додаткові джерела покриття < Виробничі запаси

Як показник фінансової стійкості і платоспроможності рекомендується також використовувати чистий робочий капітал, який розраховується як різниця поточних активів і поточних зобов’язань:

Ч _рк = ОА-ПЗ

Перевага коефіцієнтів полягає в тому, що на їх рівень не впливає інфляція, що дуже важливо.

Разом з тим необхідно врахувати, що коефіцієнти не мають універсального характеру. їх можна розглядати як орієнтовані індикатори, що відображають найбільш болючі місця в діяльності підприємства, які потребують детального аналізу.

В деяких випадках та чи інша величина коефіцієнта не відповідає загальноприйнятому стандарту в силу специфічності конкретних умов діяльності підприємства, особливості його ділової політики.

Вимоги до оформлення звіту.

Звіт виконується українською мовою. Він має містити:

1. титульну сторінку;

2. тему лабораторної роботи;

3. мету та завдання лабораторної роботи;

4. опис процесу виконання роботи;

5. результати у табличному вигляді (див. Додаток)

6. висновки.

Додаток А

Горизонтальний аналіз пасивів підприємства

Показник	На початок звітного періоду, грн.	На кінець звітного періоду, грн.	Відхилення абсолютне, грн. (+,-)	Відхилення відносне, % (+,-)
І. Власний капітал
у т.ч. Статутний капітал
ІІ. Забезпечення виплат та платежів
ІІІ. Довгострокові зобов’язання
IV. Поточні зобов’язання
у т.ч. Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги
V.Доходи майбутніх періодів

Додаток Б

Вертикальний аналіз пасивів підприємства

Показник	На початок звітного періоду, %	На кінець звітного періоду, %	Відхилення (+,-)
І. Власний капітал
у т.ч. Статутний капітал
ІІ. Забезпечення виплат та платежів
ІІІ. Довгострокові зобов’язання
IV. Поточні зобов’язання
у т.ч. Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги
V.Доходи майбутніх періодів
Баланс

Додаток В

Оцінка показників фінансової стійкості підприємства

Показник	На початок звітного періоду	На кінець звітного періоду	Відхилення (+,-) (гр.2-гр.1)	Оптимальне (рекомендоване) значення
А	1	2	3	4
1.Коефіцієнт автономії
2. Коефіцієнт фінансової залежності
3. Власний оборотний капітал
4. Коефіцієнт маневреності власного капіталу
5. Коефіцієнти забезпеченості власними оборотними коштами
6. Коефіцієнт співвідношення необоротних і власних коштів
7. Чистий робочий капітал				Х
8. Рівень фінансової стійкості підприємства			покращення/ погіршення стану	Х