Тема 7
.pdf
Питання 3 Класифікація та методи оцінки фінансових інвестицій з метою відображення їх у звітності.
Фінансові інвестиції – це вкладення коштів у фінансові інструменти
(активи), переважно цінні папери, а також інвестиції в асоційовані та дочірні підприємства, інвестиції у спільну діяльність без створення юридичної особи, придбання корпоративних прав інших підприємств, тощо.
Фінансові інвестиції розглядаються як:
активна форма ефективного використання тимчасово вільного капіталу або
як інструмент реалізації стратегічних цілей, зв'язаних з диверсифікованістю операційної
діяльності підприємства.
Питання 3 Класифікація та методи оцінки фінансових інвестицій з метою відображення їх у звітності.
Класифікація фінансових інвестицій
За напрямами інвестування
фінансові інвестиції поділяють на:
•інвестиційні операції з традиційними інструментами;
•придбання похідних цінних паперів (деривативів);
•депозитні операції підприємств;
•пайова участь у спільних підприємствах.
Залежно від мети
інвестування, терміну та ліквідності фінансові інвестиції поділяють на:
•Довгострокові фінансові інвестиції
•Поточні інвестиції
•Еквіваленти грошових коштів
Залежно від виду цінних паперів фінансові інвестиції поділяють на: Пайові фінансові інвестиції та Боргові фінансові інвестиції
Питання 3 Класифікація та методи оцінки фінансових інвестицій з метою відображення їх у звітності.
Класифікація фінансових інвестицій
Довгострокові інвестиції - це фінансові інвестиції на період понад один рік, а також інвестиції, що НЕ можуть бути вільно реалізовані в будь-який момент:
інвестиції, що утримуються до їх погашення
інвестиції в асоційовані та дочірні підприємства
інвестиції у спільну діяльність
Поточні інвестиції — це фінансові інвестиції терміном, що не перевищує одного року (до одного року), які можуть бути вільно реалізовані в будь-який момент.
Еквіваленти грошових коштів – це короткострокові високоліквідні фінансові інвестиції, які вільно конвертуються у певні суми грошових коштів і характеризуються незначним обсягом зміни їх вартості
Питання 3 Класифікація та методи оцінки фінансових інвестицій з метою відображення їх у звітності.
Класифікація фінансових інвестицій
Залежно від виду цінних паперів фінансові інвестиції поділяють на: Пайові фінансові інвестиції та Боргові фінансові інвестиції
Пайові фінансові інвестиції
характеризуються такими ознаками:
•засвідчують право власності підприємства на частку у статутному капіталі емітента корпоративних прав;
•виступають у вигляді пайових цінних паперів (акцій) або внесків до статутного капіталу інших підприємств;
•мають необмежений термін обігу;
•утримуються підприємством з метою одержання доходу за рахунок дивідендів або придбані з метою перепродажу чи одержання доходу за рахунок зростання ринкової вартості інвестицій.
Боргові фінансові інвестиції
характеризуються такими ознаками:
•не надають права власності;
•виступають як боргові цінні папери (облігації);
•мають боргову природу;
•мають установлений термін обігу;
•утримуються підприємством до їх погашення з метою одержання доходу у вигляді відсотків або придбані з метою перепродажу й одержання доходу за рахунок зростання ринкової вартості інвестицій.
Питання 3 Класифікація та методи оцінки фінансових інвестицій з метою відображення їх у звітності.
Принципи відображення вартості фінансових інвестицій в балансі підприємства регламентується П(С)БО 12 «Фінансові інвестиції».
Облік та оцінка фінансових |
Фінансові інвестиції первісно |
інвестицій здійснюється в |
оцінюються та відображаються |
розрізі окремих об’єктів: |
у бухгалтерському обліку за |
акцій, облігацій тощо |
собівартістю. |
Собівартість фінансової інвестиції
складається з:
ціни її придбання,
комісійних винагород, мита, податків, зборів, обов'язкових платежів,
інших витрат, безпосередньо пов'язаних з придбанням фінансової інвестиції
Якщо придбання фінансової інвестиції здійснюється шляхом обміну на цінні папери власної емісії або шляхом обміну на інші активи підприємства, то собівартість фінансової інвестиції визначається за справедливою вартістю переданих цінних паперів або таких інших активів.
Питання 3 Класифікація та методи оцінки фінансових інвестицій з метою відображення їх у звітності.
Принципи обліку фінансових інвестицій
Дивіденди, відсотки, роялті та |
Сума збільшення або зменшення |
|
балансової вартості фінансових |
||
рента, що підлягають |
||
інвестицій відображається у складі |
||
отриманню за фінансовими |
||
інших фінансових доходів або інших |
||
інвестиціями, відображаються |
||
витрат відповідно. |
||
як фінансовий дохід |
||
Уцінка до справедливої вартості |
||
|
||
|
(А) ФІ↓ (П) НП ↓ |
|
|
Дооцінка до справедливої вартості |
|
|
(А) ФІ↑ (П) НП ↑ |
Оцінка вартості фінансових інвестицій для відображення їх у фінансовій звітності здійснюється за наступними методами:
оцінка фінансових інвестицій за справедливою вартістю;
метод ефективної ставки відсотка. метод участі в капіталі.
Питання 3 Класифікація та методи оцінки фінансових інвестицій з метою відображення їх у звітності.
Облік фінансових інвестицій в залежності від виду ЦП
|
ДФІ |
ПФІ |
|
|
|
Боргові |
1. За справедливою вартістю |
1. За справедливою вартістю. |
|
(як правило придбані з метою |
2. За методом ефективної |
|
перепродажу і отримання |
|
|
ставки відсотка (тільки боргові |
|
|
доходу) |
|
|
ЦП, які утримуються до |
|
|
2. За методом ефективної |
|
|
погашення) |
|
|
ставки відсотка (тільки |
|
|
|
|
|
боргові ЦП, які утримуються |
|
|
до погашення) |
|
Пайові |
1. За справедливою вартістю. |
1. За справедливою вартістю |
|
2. За методом участі у |
(можуть бути і акції інших під- |
|
капіталі (якщо інвестор має |
в, якщо придбані з метою |
|
суттєвий вплив, інвестор має |
отримання доходу, а не з |
|
вплив на ФГД під-ва) |
метою контролю) |
|
|
|
Питання 3 Класифікація та методи оцінки фінансових інвестицій з метою відображення їх у звітності.
Методи оцінки фінансових інвестицій, які надають право власності, в залежності від ступеня впливу та контролю інвестора
Рівень впливу інвестора |
Метод оцінки |
|
|
Інвестор не має суттєвого впливу або |
За справедливою вартістю |
контролю (менше 20% голосів) |
|
|
|
Інвестор має суттєвий вплив, але не |
За методом участи в капіталі або |
здійснює контроль (від 20% до 50% |
за методом справедливої вартості |
голосів) |
|
|
|
Інвестор здійснює контроль (більше |
За методом участи в капіталі або |
50% голосів) |
фінансові звіти консолідуються |
|
|
Суттєвий вплив - повноваження брати участь у прийнятті рішень з фінансової, господарської та комерційної політики об'єкта інвестування без здійснення контролю цієї політики. Свідченням суттєвого впливу, зокрема, можуть бути:
1) володіння 20% або |
більше %% акцій (статутного капіталу) під-ва; |
2) представництво в |
раді директорів або аналогічному керівному органі |
під-ва; |
|
3)участь у прийнятті ф-г рішень;
4)взаємообмін управлінським персоналом;
5)забезпечення підприємства необхідною техніко-економічною інформацією.
Питання 3 Класифікація та методи оцінки фінансових інвестицій з метою відображення їх у звітності.
Оцінка фінансових інвестицій за справедливою вартістю:
ПФІ та ДФІ, які утримуються з метою подальшого перепродажу
Справедлива вартість — це сума, за якою може бути здійснено обмін активу або оплата зобов’язання у результаті операції між зацікавленими Сторонами, тобто це реальна ринкова вартість.
Справедлива вартість може бути визначена на підставі даних здійснення продаж на фондовому ринку або експертна оцінка
Якщо справедливу вартість визначити неможливо то справедливою вартістю вважається собівартість фінансової інвестиції (ціни її придбання, комісійних винагород, мита, податків, зборів, обов'язкових платежів та інших витрат, безпосередньо пов'язаних з придбанням фінансової інвестиції), з урахуванням зменшення її корисності через нарахування амортизації.
Питання 3 Класифікація та методи оцінки фінансових інвестицій з метою відображення їх у звітності.
Оцінка фінансових інвестицій за методом ефективної ставки відсотка:
ПФІ та ДФІ, які утримуються до погашення (боргові цінні папери)
відображаються на дату балансу за
амортизованою
собівартістю
фінансових інвестицій, на основі методу ефективної ставки відсотка
Амортизована собівартість фінансової інвестиції — це собівартість фінансової інвестиції з урахуванням часткового її списання внаслідок зменшення корисності, яка збільшена (зменшена) на суму накопиченої амортизації дисконту (премії).
Амортизація окремої фінансової інвестиції розраховується за методом ефективної ставки відсотка відповідно до якого сума амортизації визначається як різниця між доходом за фіксованою ставкою процента та добутком ефективної ставки та амортизованої вартості на початок періоду, за який нараховується відсоток