- •Розділ іі Аналіз і оцінка досягнутого рівня ефективності використання авансованого капіталу
- •2.1. Економічна характеристика підприємства тов "Маки"
- •2.2. Забезпеченість підприємства авансованим капіталом, її тенденції та дослідження структурних змін. Досягнутий рівень ефективності використання авансованого капіталу та його тенденції
- •2.3. Факторний аналіз ефективності використання авансованого капіталу
2.2. Забезпеченість підприємства авансованим капіталом, її тенденції та дослідження структурних змін. Досягнутий рівень ефективності використання авансованого капіталу та його тенденції
Для оцінки рівня забезпеченості підприємства ТОВ «Маки» авансованим капіталом спершу пропоную дослідити тенденції зміни його величини за період з 2006 по 2010 роки. Дані також відобразимо графічно на рис. 2.2.1.
Динаміка величини авансованого капіталу ТОВ «Маки» за 2005-2010 роки
Рік |
2005 |
2006 |
2007 |
2008 |
2009 |
2010 |
Показник 2010 року по відношенню до показника 2005 року, % |
Величина авансованого капіталу, тис. грн |
10027 |
10021,5 |
10156 |
12087 |
13525,5 |
13204 |
132 |
Рис. 2.2.1. Динаміка величини авансованого капіталу ТОВ «Маки» за період 2005-2010 років
З наведених даних та рис. 2.2.1 можемо бачити, що за період з 2005 по 2010 роки величин авансованого капіталу ТОВ «Маки» загалом зросла на 3177 тис. грн. або 32%. Але з графіка видно, що з 2005 по 2007 роки підприємство не суттєво збільшувало величину авансованого капіталу, а за період з 2007 по 2009 роки – збільшило його величину на 33%. В 2010 році авансований капітал було дещо зменшено – на 321,5 тис. грн.
Доцільним у даному питанні є дослідження зміни структури авансованого капіталу, яку можемо бачити з наступних діаграм (за відсутності у звітності витрат майбутніх періодів та необоротних активів і груп вибуття – дослідимо лише зміни у величині оборотних та необоротних активів).
оборотні активи; необоротні активи
Рис. 2.2.2. Динаміка змін у структурі авансованого капіталу ТОВ «Маки» за період з 2005 по 2010 роки, %
З рис. 2.2.2 бачимо, що у структурі авансованого капіталу ТОВ «Маки» переважає частка необоротних активів. Вона, щоправда, за період з 2005 по 2010 роки зменшилась на 1,3%, відповідно частка оборотних – зросла на даний відсоток. Загалом, збільшення частки оборотних активів є позитивним явищем, але у даному випадку все ж частка необоротних активів є переважаючою.
Доречним також є дослідження динаміки розміру авансованого капіталу в розрахунку на одиницю площі та одного працівника.
Табл. 2.2.1
Динаміка розміру авансованого капіталу в розрахунку на одиницю площі ТОВ «Маки» за період з 2005 по 2010 роки
Результативні показники підприємства
|
Роки |
Показники 2010 по відношенню до показників 2005 року, % | ||||||
2005 |
2006 |
2007 |
2008 |
2009 |
2010 |
| ||
Авансований капітал, тис. грн. |
10027 |
10021,5 |
10156 |
12087 |
13525,5 |
13204 |
132 | |
Площа с.-г. угідь, га |
1785 |
1913 |
1939 |
1939 |
1939 |
1889 |
106 | |
Величина авансованого капіталу в розрахунку на одиницю площі, тис. грн. / га |
5,6 |
5,2 |
5,2 |
6,2 |
7,0 |
7,0 |
124 |
Рис. 2.2.3. Динаміка розміру авансованого капіталу в розрахунку на одиницю площі ТОВ «Маки» за період з 2005 по 2010 роки
З наведених вище табл. 2.2.1 та рис. 2.2.3 бачимо, що показник розміру авансованого капіталу в розрахунку на 1 га сільськогосподарських угідь ТОВ «Маки» має тенденцію до зростання. Зокрема, у 2010 році порівняно з 2005 він збільшився на 24%. Якщо говорити про причини таких змін, то слід звернути увагу на наступне: величина авансованого капіталу зростала поступово до 2009 року, а в 2010 дещо зменшилась (на 2,5%); розмір сільськогосподарських угідь зростав до 2007 року, після чого до 2009 залишався незмінним, а в 2010 зменшився на 50 га. Завдяки зменшенню обох величин у 2010 році досліджуваний показник залишився незмінним, порівняно з 2009 роком.
Тепер дослідимо динаміку розміру авансованого капіталу в розрахунку на одного працівника ТОВ «Маки» за період з 2005 по 2010 роки.
Табл. 2.2.2
Динаміка розміру авансованого капіталу в розрахунку на одного працівника ТОВ «Маки» за період з 2005 по 2010 роки
Результативні показники підприємства
|
Роки |
Показники 2010 по відношенню до показників 2005 року, % | ||||||
2005 |
2006 |
2007 |
2008 |
2009 |
2010 |
| ||
Авансований капітал, тис. грн. |
10027 |
10021,5 |
10156 |
12087 |
13525,5 |
13204 |
132 | |
Чисельність працівників, чол. |
139 |
142 |
102 |
90 |
91 |
97 |
70 | |
Величина авансованого капіталу на одно працівника, тис. грн. / чол. |
72,1 |
70,6 |
99,6 |
134,3 |
148,6 |
136,1 |
189 |
Рис. 2.2.4. Динаміка розміру авансованого капіталу в розрахунку на одного працівника ТОВ «Маки» за період з 2005 по 2010 роки.
Щодо показника розміру авансованого капіталу в розрахунку на одного працівника, то з рис. 2.2.4 бачимо, що тут спостерігається досить стрімке зростання (у 2010 році, порівняно з 2005 роком, зріс на 89%). Зокрема, за період з 2005 по 2010 роки чисельність працівників зменшилась на 30%, разом зі зростанням величини авансованого капіталу на 32%, що й зумовило загалом зростання вказаного показника.
Якщо говорити про ефективність використання авансованого капіталу, то, перш за все, слід дослідити його продуктивність, яку розрахуємо як відношення величини товарної продукції до авансованого капіталу. Дані для розрахунків відобразимо у табл. 2.2.3.
Табл. 2.2.3
Динаміка продуктивності авансованого капіталу ТОВ «Маки» за період з 2005 по 2010 роки
Результативні показники підприємства
|
Роки |
Показники 2010 по відношенню до показників 2005 року, % | ||||||
2005 |
2006 |
2007 |
2008 |
2009 |
2010 |
| ||
Товарна продукція, тис. грн. |
2960 |
3994 |
4398 |
6725 |
7998 |
9815 |
332 | |
Авансований капітал, тис. грн. |
10027 |
10021,5 |
10156 |
12087 |
13525,5 |
13204 |
132 | |
Продуктивність авансованого капіталу, грн. |
0,295 |
0,399 |
0,433 |
0,556 |
0,591 |
0,743 |
252 |
Рис. 2.2.5 Динаміка продуктивності авансованого капіталу ТОВ «Маки» за період з 2005 по 2010 роки
Як бачимо з даних табл. 2.2.3 та рис. 2.2.5, продуктивність авансованого капіталу зростає, зокрема, за період з 2005 по 2010 роки вона зросла у 2,5 рази, що є досить суттєвим збільшенням. Якщо аналізувати причини таких змін, то як видно з даних табл. 3.3 величина товарної продукції та авансованого капіталу зросли відповідно на 232% та 32%. Таке переважаюче зростання величини товарної продукції над зростанням авансованого капіталу є підтвердженням вельми ефективного використання залучених ресурсів. Адже, залучаючи менше авансованого капіталу, але при цьому отримуючи більше товарної продукції – є підтвердженням раціонального використання кожної залученої одиниці ресурсу. При цьому як видно з рівняння у = 0,0841х+0,21 середньорічний темп зростання продуктивності авансованого капіталу становить 0,0841.
Також доцільним є дослідження рентабельності авансованого капіталу як одного з основних показників прибутковості діяльності підприємства.
Табл. 2.2.4
Динаміка рентабельності авансованого капіталу ТОВ «Маки» за період з 2005 по 2010 роки
Результативні показники підприємства
|
Роки |
Показники 2010 по відношенню до показників 2005 року, разів | |||||
2005 |
2006 |
2007 |
2008 |
2009 |
2010 | ||
Чистий прибуток, тис. грн |
39 |
151 |
141 |
1191 |
149 |
403 |
10,3 |
Авансований капітал, тис. грн. |
10027 |
10021,5 |
10156 |
12087 |
13525,5 |
13204 |
1,32 |
Рентабельність авансованого капіталу, % |
0,389 |
1,51 |
1,39 |
9,85 |
1,10 |
3,05 |
7,84 |
Рис. 2.2.6. Динаміка рентабельності авансованого капіталу ТОВ «Маки» за період з 2005 по 2010 роки
З проведених розрахунків бачимо, що рентабельність авансованого капіталу ТОВ «Маки» в цілому зросла у 7,84 разів. Це було зумовлено, як видно з табл. 2.2.4, значним збільшенням (у 10 разів) чистого прибутку підприємства з одночасним відносно невеликим збільшенням величини авансованого капіталу. Слід зауважити, що у 2008 році рентабельність досягла позначки 9,85%, але потім у 2009 році вона значно знизилась до 1,1%. Таким чином, можна говорити про наявність тенденції зростання прибутковості функціонування ТОВ «Маки», зокрема через зростання рентабельності авансованого капіталу.
Ще одним способом дослідження ефективності використання авансованого капіталу є застосування індексного методу, за допомогою якого й порахуємо індекс продуктивності авансованого капіталу.
×,
де - продуктивність авансованого капіталу відповідно звітного а базового року, грн.;- товарна продукція (чистий дохід) у звітному і базовому роках, тис. грн.;- величина авансованого капіталу у звітному і базовому роках, тис. грн.
Табл. 2.2.5
Вихідні дані для розрахунку індексу продуктивності авансованого капіталу
Показники
|
2009 рік |
2010 рік |
Товарна продукція (чистий дохід), тис. грн. |
7998 |
9815 |
Авансований капітал, тис. грн. |
13525,5 |
13204 |
Продуктивність авансованого капіталу, грн. |
0,591 |
0,743 |
×=×= 1,228×1,023 = 1,256
1,256 = 1,256
З проведених розрахунків можемо бачити, що продуктивність авансованого капіталу у 2010 році, порівняно з 2009 роком, зросла у 1,256 разів, або на 25,6%.
Даний метод дозволяє не лише отримати результат, а й дослідити причини таких змін за допомогою часткових індексів.
Так, перший частковий індекс показує вплив зміни величини товарної продукції на продуктивність авансованого капіталу. Можемо бачити, що за рахунок збільшення величини товарної продукції продуктивність авансованого капіталу у 2010 зросла на 22,8%.
Другий частковий індекс показує вплив зміни величини авансованого капіталу на його продуктивність. І, як бачимо, збільшення величини авансованого капіталу призвело до зростання продуктивності на 2,3%.
Для дослідження абсолютного впливу зміни вказаних факторів потрібно відняти від чисельників часткових індексів їх знаменники.
Таким чином, отримаємо:
0,743-0,591 = (0,726-0,591) + (0,743-0,726) = 0,135 + 0,017 = 0,152
0,152 = 0,152
З даних розрахунків можемо бачити, що продуктивність авансованого капіталу підвищилася за рахунок зростання величини товарної продукції на 0,135 одиниць свого виміру і за рахунок збільшення величини авансованого капіталу - на 0,017 одиниць свого виміру.
Отже, можна говорити про позитивні тенденції зростання забезпеченості та ефективності використання авансованого капіталу ТОВ «Маки» за групою досліджених показників.