Період погашення дебіторської заборгованості

Таблиця 5

Періоди	2011	2012	2013
Період погашення дебіт заборг	11,2	4,7	4,8
Верхня межа	20	20	20

Рис. 5. Динаміка періоду погашення дебіторської заборгованості

Висновок відносно динаміки періоду погашення дебіторської заборгованості:

Визначає відношення періоду аналізу до коефіцієнта обертання дебіторської заборгованості; показує середній термін інкасації дебіторської заборгованості, тобто період її погашення (табл. 6, рис. 6). Повинен зменшуватися; верхня межа становить 20 днів (можливе збільшення, якщо додаткова вартість коштів компенсується додатковим прибутком від збільшення обсягів реалізації); кількість днів.

У 2013 р. спостерігається збільшення даного показника у 1,01 разів ( з 4,7 до 4,8). Це зумовлено зменшенням чистого доходу в 1,08 разів (з 20017126 тис. грн. до 18370210 тис. грн.), а також зменшенням дебіторської заборгованості у 1,07 рази ( з 264747 тис. грн. до 246116 тис. грн.). Протягом усього періоду спостерігається тенденція до зниження даного показника, що є позитивним для підприємства.

Протягом досліджуваного періоду ПАТ "Укртатнафта" має термін погашення дебіторської заборгованості, який у середньому за період складав 6,9. Період обертання дебіторської заборгованості помірно спадає. Протягом досліджуваного періоду коефіцієнт нижче максимальної межі. Це свідчить про здатність підприємства перекрити дебіторську заборгованість. Тобто період обертання дебіторської заборгованості ПАТ "Укртатнафта" задовольняє допустимій межі.

Період погашення кредиторської заборгованості

Таблиця 6

Періоди	2011	2012	2013
Період погашення кредиторської заборг	-55,6	-55,8	-56

Рис. 6. Динаміка коефіцієнта обертання кредиторської заборгованості

Висновок відносно динаміки періоду погашення кредиторської заборгованості:

Визначає і показує середній період сплати підприємством короткострокової заборгованості, повинен бути від’ємним та зменшуватись.

Аналіз динаміки коефіцієнта показує, що присутня тенденція до помірного зменшення, що є позитивною ознакою для підприємства.

У 2013 р. спостерігається зменшення даного показника у 1,004 рази ( з -55,8 до -56). Це зумовлено зменшенням поточних зобов’язань в 1,04 рази (з 2868440 тис. грн. до 2748144 тис. грн.), а також збільшення собівартості реалізації у 1,04 разів ( з -19537580 тис. грн. до -18642560 тис. грн.). Протягом усього періоду спостерігається тенденція до зменшення даного показника, що є позитивним для підприємства.

Протягом досліджуваного періоду ПАТ "Укртатнафта" має рівень погашення кредиторської заборгованості, який у середньому за період складав -55,8 днів. Період обертання кредиторської заборгованості помірно зменшується. Це свідчить про здатність підприємства покрити короткострокову кредиторську заборгованість.

Коефіцієнт поточної заборгованості

Таблиця 7

Періоди	2011	2012	2013
Коеф поточної заборгованості	0,2	0,092	0,089
Верхня межа	1	1	1
Нижня межа	-1	-1	-1

Рис. 7. Динаміка коефіцієнта поточної заборгованості

Висновок відносно коефіцієнта поточної заборгованості:

Визначає відношення поточної кредиторської заборгованості до дебіторської заборгованості та показує здатність розрахуватися за кредитами за рахунок дебіторів (табл. 7, рис.7). Для нормального функціонування підприємства повинен наближатись до одиниці (−1), бажано менше 1.

У 2013 р. коефіцієнт зменшився у 1,03 рази і досяг значення 0,089. Це зумовлено зменшенням кредиторської заборгованості в 1,04 рази (з 2868440 тис. грн. до 2748144 тис. грн.) та зменшенням дебіторської заборгованості у 1,07 разів (з 264747 тис. грн.до 246116 тис. грн.).

Аналіз динаміки коефіцієнта показує, що присутня тенденція до помірного зменшення.

Протягом усього досліджуваного періоду показник погашення кредиторської заборгованості за рахунок дебіторів у середньому за період складав 0,129. Протягом досліджуваного періоду коефіцієнт поточної заборгованості знаходився в допустимих межах, що свідчить про здатність підприємства розрахуватися з кредиторами за рахунок дебеторів. Тобто відношення кредиторської заборгованості до дебіторської заборгованості ПАТ "Укртатнафта" задовольняло межі значення поточної заборгованості.

Аналіз рентабельності