Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Экономика организации (предприятия). Практикум. Учебное пособие
.pdf
ГЛАВА 5. РЕЗУЛЬТАТИВНОСТЬ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ
Òåìà 13. Доход, прибыль и рентабельность
организации
1. Основные понятия.
2. Методика расчета основных показателей.
3. Примеры решения задач.
4. Задачи для самостоятельного решения.
5. Тесты для самоконтроля.
1. Основные понятия
Доход – увеличение экономических выгод организации
в результате поступления активов и погашения обязательств,
приводящих к увеличению его капитала.
Выручка от реализации продукции (работ, услуг) образуется либо по мере ее оплаты (при безналичных расчетах –
по мере поступления средств за товары (работы, услуги) на
счета в учреждения банков, а при расчетах наличными деньгами – по поступлении средств в кассу), либо по мере отгрузки товаров (выполнения работ, услуг) и предъявления покупателю (заказчику) расчетных документов.
Текущая деятельность – это основная, приносящая доход
деятельность организации и прочая деятельность, не относящаяся к финансовой и инвестиционной деятельности.
Доходы по текущей деятельности – это доходы, поступившие в собственность предприятия как выручка от реализации продукции, товаров, выполнения работ, оказания услуг;
доходы, связанные с реализацией и прочим выбытием запасов
(за исключением продукции, товаров) и денежных средств;
доходы, связанные с государственной поддержкой, направленной на приобретение запасов, оплату выполненных работ,
оказанных услуг, финансирование текущих расходов; стоимость запасов, денежных средств, выполненных работ, оказанных услуг, полученных безвозмездно; суммы излишков запасов, денежных средств, выявленных в результате инвентаризации; поступления в возмещение причиненных организации
убытков по текущей деятельности; неустойки, штрафы, пени,
231
предъявленные и признанные (или присужденные) за нарушение условий договоров, полученные или признанные к получению; прибыль прошлых лет по текущей деятельности, выявленная в отчетном периоде.
Расходы по текущей деятельности – это расходы по ан-
нулированным производственным заказам, другие расходы по
текущей деятельности; расходы, связанные с производством
продукции, товаров, выполнением работ, оказанием услуг;
суммы создаваемых резервов под снижение стоимости запасов и восстанавливаемые суммы этих резервов; суммы создаваемых резервов по сомнительным долгам и восстанавливаемые суммы этих резервов; неустойки, штрафы, пени за нарушение условий договоров, уплаченные или признанные
к уплате; суммы недостач и потерь от порчи запасов, денежных средств и пр.
Доходы по инвестиционной деятельности – это доходы,
связанные с реализацией и прочим выбытием инвестиционных
активов, финансовых вложений; доходы, связанные с предоставлением во временное пользование инвестиционной недвижимости и других доходных вложений в материальные активы; доходы, связанные с участием в уставных фондах других
организаций; доходы по финансовым вложениям в долговые
ценные бумаги других организаций (в случае, если организация не является профессиональным участником рынка ценных
бумаг); доходы, связанные с реализацией и прочим выбытием
инвестиционных активов, если тара учитывается как основные
средства в соответствии с законодательством; стоимость инвестиционных активов, полученных безвозмездно; доходы, связанные с государственной поддержкой, направленной на приобретение инвестиционных активов, и пр.
Расходы по инвестиционной деятельности – это расходы, связанные с реализацией и прочим выбытием инвестиционных активов, если тара учитывается как основные средства
в соответствии с законодательством; стоимость инвестиционных активов, полученных безвозмездно; расходы по договорам о совместной деятельности; суммы изменения стоимости
инвестиционных активов в результате переоценки и пр.
Доходы по финансовой деятельности – это доходы, связанные с выпуском, размещением, обращением и погашением
долговых ценных бумаг собственного выпуска, если организация не является профессиональным участником рынка ценных бумаг; поступления в возмещение причиненных органи-
232
зации убытков по финансовой деятельности; прибыль прошлых лет по финансовой деятельности, выявленная в отчетном
периоде; курсовые разницы, возникающие от пересчета активов и обязательств, выраженных в иностранной валюте, за исключением случаев, установленных законодательством; разницы между фактическими затратами на выкуп акций и их
номинальной стоимостью (при аннулировании выкупленных
акций) либо стоимостью, по которой указанные акции реализованы третьим лицам (при последующей реализации выкупленных акций).
Расходы по финансовой деятельности – это расходы, связанные с выпуском, размещением, обращением и погашением
долговых ценных бумаг собственного выпуска, если организация не является профессиональным участником рынка ценных
бумаг; проценты, подлежащие к уплате за пользование организацией кредитами, займами (за исключением процентов по
кредитам, займам, которые относятся на стоимость инвестиционных активов в соответствии с законодательством); курсовые
разницы, возникающие от пересчета активов и обязательств,
выраженных в иностранной валюте, за исключением случаев,
установленных законодательством, и пр.
Доход от реализации продукции (работ, услуг) представляет собой выручку от реализации товарной продукции (работ, услуг).
Валовой доход – это исчисленный в денежном выражении
суммарный годовой доход организации, полученный в результате производства и продажи продукции, товаров, услуг; является базой при исчислении косвенных налогов для организаций в сфере оптовой и розничной торговли.
Прибыль – это превышение доходов от продажи товаров
и услуг (без учета косвенных налогов) над затратами на производство и реализацию этих товаров.
Валовая прибыль – это положительная разница между выручкой от реализации продукции, товаров, работ, услуг и себестоимостью реализованной продукции, товаров, работ, услуг.
Прибыль (убыток) от реализации товаров, продукции,
работ, услуг – это показатель, отражающий результат от регу-
лярно осуществляемой деятельности по производству и реализации товаров, продукции, работ, услуг, представляет собой
разницу между выручкой от реализации (без учета косвенных
налогов) и затратами (переменными и постоянными) на производство и реализацию.
233
Прибыль от текущей деятельности – это сумма прибыли
от реализации товаров, продукции, работ, услуг и превышения прочих доходов от текущей деятельности над прочими
расходами от текущей деятельности на производство и реализацию этих товаров.
Прибыль от инвестиционной, финансовой и иной деятельности определяется как разница между доходами и рас-
ходами по этим видам деятельности.
Финансовая деятельность – это деятельность организации, приводящая к изменениям величины и состава внесенного собственного капитала, обязательств по кредитам, займам
и иных аналогичных обязательств, если указанная деятельность не относится к текущей деятельности согласно учетной
политике организации.
Инвестиционная деятельность – действия юридического
или (и) физического лица, или (и) государства (административно-территориальной единицы государства) по вложению
инвестиций в производство продукции (работ, услуг) или по
их иному использованию для получения прибыли (дохода)
и (или) достижения другого значимого результата. Это процесс формирования и реализации инвестиционных ресурсов.
Прибыль до налогообложения – это прибыль организации за отчетный период, которая определяется как сумма прибыли от текущей деятельности и прибыли от инвестиционной, финансовой и иной деятельности.
Отложенный налоговый актив – это часть отложенного
налога на прибыль, которая должна привести к уменьшению
налога на прибыль, подлежащего уплате в бюджет в следующем за отчетным периоде.
Базовая прибыль на акцию рассчитывается как отношение разности между чистой прибылью и дивидендами по привилегированным акциям, начисленными за отчетный период
к средневзвешенному числу обыкновенных акций, находившихся в обращении в отчетный период.
Разводненная прибыль на акцию – это показатель, учитывающий возможные изменения количества акций и прибыли вследствие конвертации других ценных бумаг в обыкновенные акции (например, вследствие исполнения опционов,
конвертации облигаций, выплаты привилегированных дивидендов новыми акциями).
Распределение прибыли – это распределение доходов на
страховой запас или резервный фонд, формируемый на слу-
234
чай непредвиденных обстоятельств; в фонд развития производства; фонд социального развития; фонд потребления (материального поощрения работников предприятия, выплата дивидендов акционерам и т.д.).
Совокупная прибыль – это сумма чистой прибыли, скорректированной на результат от переоценки долгосрочных активов и результат от прочих операций, не включаемый в чистую прибыль.
Чистая прибыль – та часть прибыли, которая остается
в распоряжении предприятия после уплаты установленных законом налогов, отчислений, обязательных платежей.
Точка безубыточности (порог рентабельности) – это
объем продаж, при котором выручка от реализации произведенных товаров (работ, услуг) равна затратам на их производство.
Рентабельность – это относительная характеристика прибыльности (доходности) организации в виде соизмерения полученной прибыли с величиной основного и оборотного капитала, отражающая уровень отдачи затрат и степень использования ресурсов.
Рентабельность активов – это показатель эффективности
оперативной деятельности предприятия, характеризует отдачу, которая приходится на рубль среднегодовой стоимости соответствующих активов.
Рентабельность реализации (продаж) – это отношение
чистой прибыли к чистому объему продаж, показывает, какой
процент прибыли получает предприятие с каждого рубля реализации.
Рентабельность собственного капитала – это чистая
прибыль организации, выраженная в процентах к собственному капиталу; характеризует прибыль, которая приходится на
рубль собственного капитала, равного величине активов за
минусом долговых обязательств.
2. Методика расчета основных показателей
Показатель и методика расчета Условные показателя
12
Доход от реализации продукции (работ, услуг) (
):
=⋅
– отпускная цена единицы
продукции, р.;
ство реализованной продукции
в натуральном измерении
– количе-
235
12
Выручка от реализации продукции
(работ, услуг) (
Валовая прибыль (
):
=+ ---
1 2
):
=−
Прибыль от реализации продукции,
товаров, работ, услуг (
=−−
):
Продолжение табл.
– объем произведенной про-
дукции в планируемом периоде
в отпускных ценах;
остатки нереализованной гото-
,
12
–
вой продукции в отпускных ценах на начало и конец планируемого периода соответственно
– себестоимость реализован-
ной продукции, товаров, работ,
услуг, р.
– управленческие расходы
(включая косвенные налоги), р.;
– расходы на реализацию, р.
Налог на добавленную стоимость
(
):
⋅
=
100
+
Прибыль от текущей деятельности
):
(
.
=+ −
. . .
Прибыль от инвестиционной, финансовой и иной деятельности (
=−
):
Прибыль до налогообложения (прибыль за отчетный период) (
=+++
...
Чистая прибыль (
=−±±−
):
):
– ставка налога на добав-
ленную стоимость, %
– прочие доходы от теку-
.
щей деятельности, р.;
прочие расходы по текущей дея-
.
тельности, р.
– доходы от конкретной дея-
тельности, р.;
конкретной деятельности, р.
– прибыль от текущей дея-
.
тельности, р.;
инвестиционной деятельности,
р.;
– прибыль от финансовой
.
деятельности, р.;
от иной деятельности, р.
– сумма начисленного нало-
га на прибыль, р.;
ние отложенных налоговых активов, р.;
женных налоговых обязательств,
р.;
– прочие налоги и сбо-
– расходы по
– прибыль от
.
– прибыль
– измене-
– изменение отло-
ры, исчисляемые из прибыли, р.
–
236
12
Совокупная прибыль ():
=± ±
Базовая прибыль на акцию (
−
=
Маржинальная прибыль (
=− =+
):
):
Коэффициент маржинальной прибыли
(
):
=
Продолжение табл.
– результат от переоценки
долгосрочных активов, не включаемый в чистую прибыль, р.;
–
результат от прочих операций, не
включаемый в чистую прибыль, р.
– дивиденды по привилеги-
рованным акциям, начисленные
за отчетный период, р.;
средневзвешенное число обыкно-
–
венных акций, находившихся в обращении в отчетный период, р.
– выручка от реализации (за
вычетом налогов и сборов, включаемых в выручку), р.;
,
переменные и постоянные издержки соответственно, р.;
– при-
–
быль от реализации продукции, р.
– маржинальная прибыль
единицы продукции, р.;
цена единицы продукции, р.
–
Налогооблагаемая (расчетная) прибыль (
Налог на прибыль (
Точка безубыточности (
):
=−−
. .
):
⋅
=
=
.
100
):
−()
Рентабельность отдельных видов продукции (рентабельность единицы продукции) (
), %:
=⋅100
– прибыль, подлежащая
.
льготному налогообложению, р.;
– прибыль, облагаемая на-
.
логом на доходы, р.
– ставка налога на прибыль,
.
%
– общие постоянные из-
держки, р.;
продукции, р.;
переменные издержки, р.
– прибыль на единицу про-
дукции, р.;
единицы продукции, р.
– цена единицы
– удельные
– себестоимость
237
12
Рентабельность продукции (
.
=⋅100
.
), %:
Рентабельность продаж (оборота)
(
), %:
=⋅100
Рентабельность производства (общая)
(
,
=
), %:
+
⋅100
;
Окончание табл.
– прибыль в расчете на вы-
.
пуск продукции, р.;
стоимость произведенной про-
– себе-
.
дукции, р.
– прибыль от реализации
продукции, р.
– среднегодовая стои-
мость основного производственного капитала, р.;
негодовая стоимость нормируе-
– сред-
мого оборотного капитала, р.
=
+
⋅100
Рентабельность чистых активов
(
), %:
=⋅100
Рентабельность собственного капитала (
), %:
=⋅100
Рентабельность инвестиционного капитала (
), %:
=⋅100
Прирост прибыли в результате увеличения объема реализации продукции
(
):
Δ
Δ
=−
()
⋅
Прирост прибыли в результате снижения себестоимости продукции (
Δ
.
=⋅ −
Δ
.
– чистые активы, р.
– собственный капитал, р.
– величина инвестиций, р.
,
новый и базовый объем реализации
продукции, р.;
доля прибыли в объеме реализации
– соответственно пла-
– условная
продукции в базисном периоде
– соответственно базис-
,
):
ная и плановая себестоимость
реализованной продукции, р.
238
3. Примеры решения задач
1. Предприятие выпустило 50 тыс. изд. Себестоимость одного изделия составила 4 тыс. р. По какой цене предприятие
должно продавать изделия, чтобы величина чистой прибыли
была равна 45 тыс. р. Налог на прибыль составляет 18%,
НДС – 20%, от других налогов предприятие освобождено.
Решение:
Искомый показатель Расчет
Общая стоимость выпущенной продукции,
тыс. р.
Планируемая прибыль от реализации продукции с учетом налога на прибыль, тыс. р.
Планируемая выручка без учета налогов,
тыс. р.
Налог на добавленную стоимость, тыс. р. 254 878 · 20 : 100 = 50 975,6
Планируемая выручка с НДС, тыс. р. 254 878 + 50 975,6 = 305 853,6
Цена единицы продукции (с округлением), р. 305 853 600 : 50 000 = 6150
50 000 · 4 = 200 000
45 000 · 100 : (100 – 18) = 54 878
200 000 + 54 878 = 254 878
2. Предприятие выпустило 4 тыс. изд. Себестоимость одного изделия составила 2 тыс. р., цена – 2800 р. Совокупные
постоянные издержки – 3 млн р. Определить точку безубыточности и запас финансовой прочности.
Решение:
Искомый показатель Расчет
Точка безубыточности, шт.:
=
Запас финансовой прочности, % (4000 : 3750) · 100 – 100 = 6,7
( --- )
3 000 000 : (2800 – 2000) = 3750
4. Задачи для самостоятельного решения
1. За год предприятие выпускает 25 тыс. изд. Себестоимость
единицы продукции – 2950 р. Цена единицы изделия – 3600 р.
Определить величину прибыли от реализации продукции.
239
2. В следующей таблице приведены данные, характеризующие финансовые показатели предприятия. Рассчитайте общую прибыль предприятия.
Показатель Сумма, млн р.
Выручка от реализации продукции 2152
Себестоимость продукции 1580
Прибыль, полученная от реализации излишнего
оборудования
Дивиденды, полученные предприятием 11
Уплаченные предприятием штрафы 2,4
25
3. Определить прибыль предприятия до налогообложения,
налогооблагаемую и чистую прибыль, используя следующие
данные: выручка от реализации – 360 млн р.; себестоимость
реализованной продукции – 190 млн р.; доход, полученный от
акций, приобретенных у других предприятий, – 13,75 млн р.;
прибыль, полученная от сдачи основных фондов в аренду, –
5 млн р.; суммы уплаченных пени, штрафов и неустоек из
прибыли до налогообложения – 1,5 млн р.; прибыль, направленная на приобретение основных фондов, – 60 млн р., остаточная стоимость основных фондов – 125 млн р.; ставку налогов применять в соответствии с действующим законодательством.
4. Определить все виды прибыли предприятия, используя
данные из следующей таблицы.
Показатель Сумма, млрд р.
Выручка от реализации продукции 58
Себестоимость продукции 12
Прибыль, полученная от реализации оборудования 1,1
Дивиденды, полученные предприятием 0,3
Уплаченные предприятием штрафы 0,05
Ставки налогов применять согласно законодательству.
5. Определить налогооблагаемую и чистую прибыль предприятия, используя данные из следующей таблицы.
240
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]