Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Рабочая тетрадь по экономике
.pdf
(деньги высокой эффективности, резервные деньги) –
та часть денежного предложения,
которую непосредственно создает Центральный банк
,
где МВ – денежная база,
С – наличные деньги,
R – обязательные резервы
Рис. 11.5. Денежная база
обязательные резервы
избыточные резервы
фактические резервы
Рис. 11.6. Виды банковских резервов
КБ сами определяют величину избыточных резервов
ЦБ не может точно предусмотреть объем кредитов,
которые будут выданы КБ
величина коэффициента депонирования зависит
от поведения населения и других причин, которые
непосредственно не связаны с действиями ЦБ
Рис. 11.7. Возможности контроля ЦБ над денежным предложением
101
показывает степень разрастания исходной величины
кредитных ресурсов
где Bm – банковский мультипликатор;
rr – коэффициент резервирования, который включает
норму обязательных резервов в ЦБ РФ + среднюю
норму собственных
Рис. 11.8. Банковский мультипликатор
первоначальная модификация денежной базы путем
изменения обязательств Центрального банка перед
населением и банками (воздействие на величину
наличности и резервов)
последующее изменение предложения денег через процесс
«мультипликации» в системе коммерческих банков
Рис. 11.9. Этапы процесса изменения объема денежного предложения
Рис. 11.10. Элементы денежно-кредитной системы
102
мобилизация
временно свободных
денежных средств
предприятий,
организаций,
населения
Рис. 11.11. Основные функции коммерческих банков
полученных банком по кредитам,
кредитование
предприятий,
государства,
населения
Превышение процентов,
над процентами,
выплачиваемыми по депозитам
расчетно-кассовое
обслуживание
Дивиденды и проценты
от инвестиций в ценные бумаги
Рис. 11.12. Источники банковской прибыли
Комиссионное вознаграждение
по расчетным, переводным,
трастовым и другим операциям
103
лимитирование
объемов кредита
прямое регулирование
процентной ставки
по кредитованию клиентов
(по депозитам и кредитам
для коммерческих банков)
Рис. 11.13. Инструменты денежно-кредитной (монетарной) политики
(политика
«дорогих денег»)
(политика
«дешевых денег»)
кредитно-денежная политика ЦБ,
ориентированная на поддержание
на определенном уровне денежной
массы
кредитно-денежная политика ЦБ,
ориентированная на поддержание
на определенном уровне ставки
процента
изменение учетной ставки
(ставки рефинансирования),
в России это ключевая
ставка
изменение нормы
обязательных резервов
операции
на открытом рынке
Рис. 11.14. Виды денежно-кредитной (монетарной) политики
Дайтеопределенияпонятий: «деньги», «фидуциарная денежная
система», «денежный агрегат».
104
Вопросыдлясамоконтроля
1. Когда в России появились бумажные деньги?
2. Что такое золотодевизный стандарт?
3. Существуют ли в современном мире денежные системы, в ко-
торых бумажные деньги можно обменять на золото?
4. Какие денежные агрегаты использует Банк России?
5. Что такое денежная масса и чем она отличается от денежной
базы?
6. Почему коммерческие банки деньги «не печатают», но созда-
ют денежное предложение?
7. Какие инструменты использует Центральный банк при про-
ведении кредитно-денежной (монетарной) политики?
8. Что такое «открытый рынок», на котором Центральный банк
продает и покупает ценные бумаги?
9. Что относится к активным операциям коммерческого банка?
10. Как снижение нормы обязательных резервов отражается
на инвестиционных возможностях экономики?
11. Что такое кредитная рестрикция?
12. Если Центральный банк повышает процентную ставку,
то как это отражается на предложении денег?
13. Являются ли криптовалюты деньгами?
14. Как расшифровывается CBDC и что это означает?
15. Когда в России появился цифровой рубль?
ПРАКТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ
Условие: норма обязательного резервирования по обязатель-
1
ствам перед физическими лицами в валютах недружественных
стран, установленная Банком России, составляет 8 %.
Определите значение банковского мультипликатора.
Условие:гражданин открыл вклад в банке на сумму 750 тыс. руб.
2
На момент совершения операции норма обязательных резервов
составляла 4,5 %.
Определите сумму привлеченных банком средств, которая мо-
жет быть использована на цели кредитования.
105
Условие: денежный мультипликатор m = 2,5, а денежная база
3
страны МВ = 24,96 трлн руб.
Определите предложение денег (MS).
Один из перечисленных ниже активов является наименее лик-
4
видным.Определитекакой:
вклад в коммерческом банке до востребования;
наличные деньги;
загородный дом;
депозит в коммерческом банке сроком на 3 года;
облигации федерального займа с переменным купоном;
акции ПАО «Сбербанк» (SBER).
Условие:гражданин открыл вклад в банке на сумму 100 тыс. руб.
5
под 14,5 % годовых с ежемесячным начислением процентов и ка-
питализацией, срок вклада – 10 месяцев.
Рассчитайте, какую сумму банк выплатит гражданину через
10 месяцев.
Условие: гражданин открыл вклад в банке на сумму 500 тыс. руб.
6
под 15 % годовых с ежедневным начислением процентов и без
капитализации, срок вклада – 75 дней.
Рассчитайте, какую сумму банк выплатит гражданину через
75 дней.
Цель кейса – на примере структуры денежной массы в России
усвоить понятия: «денежная масса», «структура денежной массы»,
«денежный агрегат», «взаимосвязь денежных агрегатов», «наличное и безналичное денежное обращение».
Исходныеданные
С 1992 г. Российская Федерация перешла к расчету денежных
агрегатов в составе денежной массы. В таблицах 11.1–11.3 представлены данные, характеризующие динамику и структуру денежной
массы России с 1995 по 2024 г., структуру денежной массы в Китае
и США в 2022 г., сравнение коэффициента монетизации экономики
России, США и Китая в 2021 г.
Источник: официальный сайт Банка России. URL: https://cbr.ru/
106
Таблица 11.1
1995
2000
2005
2010
2015
2020
2021
2022
2023
2024
0
0
Таблица 11.2
Китай, CNY млрд 261290 9840
США, USD млрд 21415 5339,7
0
107
0
Таблица 11.3
Россия 1187 1776
Китай 36470 17734
США 21415 22996
Заданиякейса:
1. Заполните таблицу 11.1, используя указанный в кейсе офи-
циальный источник информации.
2. Выполните необходимые расчеты и заполните таблицы 11.2
и 11.3.
3. Сравните структуру денежной массы России со структурой
денежной массы США и Китая, а также уровень монетизации экономики, используя данные таблиц.
4. Ответьте на вопрос:какие изменения в структуре денежной
массы России произошли в течение анализируемого периода?
Дайтеоценкуутверждению (согласны или нет), ответаргумен-
тируйте и проиллюстрируйте примерами: «Введение цифровой
валюты Центрального банка является фактором, способствующим
обеспечению финансовой стабильности в стране».
108
Тема 12.
ТЕОРЕТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ
Цель – раскрыть понятие и объяснить экономическую сущность
доходов населения; рассмотреть основные направления социальной политики, ее цель и задачи в Российской Федерации.
Номинальный доход
Располагаемый доход
Реальный доход
Рис. 12.1. Структура доходов населения
Факторные доходы
Трансфертные
платежи
Другие
поступления
Заработная плата,
рента, процент, прибыль
Пенсии, пособия, стипендии и т.д.
Дивиденды на акции, процент
от сбережений, страховые суммы,
лотерейные выигрыши и др.
Рис. 12.2. Структура номинального дохода
109
Рис. 12.3. Концепции распределения личных доходов населения
различия в собственности
различия в индивидуальных способностях
различия в квалификации и опыте
различия в готовности и способности работать
Рис. 12.4. Причины, вызывающие неравенство доходов
все члены общества
получают равные блага
максимизируется полезность
наименее обеспеченных лиц
максимизируется полезность
в результате пропорционального
распределения богатства между
членами общества
Рис. 12.5. Теоретические подходы к определению социальной справедливости
предполагает соответствие
доходов владельцев факторов
производства предельному
продукту, полученному
от применения того или иного
фактора
110
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]