Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Комплексный анализ финансовой деятельности организации. Практикум-1
.pdf
ТЕМА 3.3. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ
УСТОЙЧИВОСТИ ПО АБСОЛЮТНЫМ
И ОТНОСИТЕЛЬНЫМ ПОКАЗАТЕЛЯМ
Вопросы и задания для подготовки
к практической работе
1. Что включает в себя понятие «финансовая устойчивость организации»?
2. В каком случае финансовую устойчивость можно считать абсолютной и нормальной?
3. Чем характеризуется кризисное, или критическое,
финансовое состояние организации?
4. Опишите структуру отчета о финансовых результатах.
5. Каким образом проводится анализ рентабельности организации?
ПРАКТИЧЕСКАЯ РАБОТА 9
Цель практической работы: освоить методику анализа
финансовой устойчивости по абсолютным и относительным
показателям.
Задача практической работы: изучить взаимосвязь пока-
зателей, характеризующих финансовую устойчивость организации.
Методические указания к выполнению практической
работы. Для расчета показателей следует воспользоваться
формой отчетности (на выбор) из прил. 1. состав форм представлен в прил. 2. Методика анализа с характеристикой и
формулами ра счетов представлены в прил. 5.
Проанализируйте эффективность управления имуществом и обязательствами методом финансовых коэффициентов: рассчитайте и проанализируйте коэффициенты об еспеченности собственным оборотным капиталом оборотных
активов, запасов, коэффициент маневренности собственного
капитала; сделайте выводы; рассчитайте и проанализируй-
51
те коэ ффициенты оценки структуры капитала: автономии,
финансовой зависимости, финансового рычага, финансовой
устойчивости, долгосрочной задолженности; проанализируйте деловую активность организации.
Поисково-аналитическое задание 1.
На основе исходной информации прил. 1, 2, 5 рассчитать
абсолютные показатели финансовой устойчивости. Определить, какие основные факторы повлияли на ее снижение
(повышение). Сделать выводы.
Таблица 3.7
Анализ финансовой устойчивости (по абсолютным показателям)
Показатели
Годы
2020 2021 2022
Собственные оборотные средства
Собственные и долгосрочные
заемные средства
Общие источники
Запасы
СОС
СД
ОИ
{*;*;*} {*;*;*} {*;*;*} –
Тип финансовой устойчивости
Отклонение
2022 г.
к 2020 г.
–
Поисково-аналитическое задание 2.
На основе исходной информации прил. 1, 2, 5 рассчитать
относительные показатели финансовой устойчивости. Сделать выводы.
52
Анализ финансовой устойчивости
(по относительным показателям)
Таблица 3.8
Изменение
2022 г. (+/–) к
Показатели
Коэффициент капитализации (плечо
финансового рычага)
Коэффициент финансовой независимости
(автономии)
Коэффициент финансовой устойчивости
Коэффициент финансирования
Коэффициент маневренности собственного капитала
Норма-
тивное
значение
< 1,0
0,4–0,6
0,6–0,7
> 1,0
0,5
Годы
2020 2021 2022 2020 г. 2021 г.
Тестовые задания
1. Анализ финансовой устойчивости сводится к расчету:
а) показателей, характеризующих соотношение между
видами прибыли и составляющими актива или пассива;
б) показателей, характеризующих соотношение между
выручкой от продаж и составляющими актива или пассива;
в) показателей, характеризующих соотношение между
составляющими актива или пассива.
2. Для характеристики источников покрытия запасов и
затрат необходима информация:
а) о собственном капитале;
б) о заемном капитале;
в) о внеоборотных активах;
г) об оборотных активах;
д) все ответы верны.
53
3. Финансовое состояние организации является абсолют-
но независимым, если:
а) долгосрочных источников финансирования достаточно
для покрытия запасов и затрат;
б) собственных оборотных средств достаточно для покрытия запасов и затрат;
в) всех источников покрытия достаточно для покрытия
запасов и затрат.
4. Организация может покрыть свои обязательства
за счет собственных средств, если удельный вес собственных
средств составляет:
а) менее 30%;
б) от 30 до 50%;
в) более 50%.
5. Для оценки части активов, которая финансируется
за счет устойчивых источников, используется:
а) коэффициент капитализации;
б) коэффициент финансовой устойчивости;
в) коэффициент маневренности.
6. Уровень общей финансовой независимости определяется как:
а) отношение источников собственных оборотных средств
ко всем источникам покрытия активов;
б) отношение источников собственных средств ко всем ис-
точникам покрытия активов.
7. На уровень финансовой устойчивости организации
влияет:
а) соотношение наличных денежных средств и кредитор-
ской задолженности;
б) соотношение собственного и заемного капитала;
в) соотношение денежных средств и заемного капитала;
г) величина оборотных активов предприятия.
54
8. ... – это документ финансовой отчетности, который
в денежном выражении и на определенную дату отражает
источники формирования денежных средств организации и
направления их использования.
а) Бухгалтерский баланс;
б) Отчет о финансовых результатах;
в) Отчет о движении капитала.
9. Увеличение доли собственных средств приводит к:
а) расширению масштабов производства;
б) сокращению хозяйственной деятельности;
в) снижению платежеспособности;
г) повышению финансовой устойчивости;
д) сокращению финансовой устойчивости.
10. Величина собственных оборотных средств организации представляет собой разницу между:
а) собственным капиталом и оборотными активами;
б) собственным капиталом и внеоборотными активами;
в) собственным капиталом и краткосрочными обязатель-
ствами;
г) собственным капиталом и долгосрочными обязатель-
ствами.
ТЕМА 3.4. АНАЛИЗ ЗАПАСА
ФИНАНСОВОЙ ПРОЧНОСТИ
И ВЕРОЯТНОСТИ НАСТУПЛЕНИЯ
БАНКРОТСТВА ОРГАНИЗАЦИИ
Вопросы и задания для подготовки
к практической работе
1. Что называют запасом финансовой прочности?
2. Дайте определение терминов «несостоятельность» и
«банкротство».
3. Назовите основные различия понятий «банкротство»
и «несостоятельность».
55
4. Каким проблемам экономической несостоятельности
уделяется особое внимание?
5. Какие модели банкротства функционируют в настоящее время?
6. Каковы основные причины банкротства предприятия
в современных условиях?
7. С чем связан риск банкротства?
8. В каких целях к должнику применяется процедура
банкротства – финансовое оздоровление?
ПРАКТИЧЕСКАЯ РАБОТА 10
Цель практической работы: освоить методику анализа
запаса финансовой прочности и оценки несостоятельности
(банкротства) организации.
Задача практической работы: изучить процесс расчета
показателей и определить их взаимосвязь, на основе полученных результатов разработать мероприятия по укреплению финансового положения организации.
Методические указания к выполнению практической
работы. Для расчета показателей следует воспользоваться
формой отчетности (на выбор) из прил. 1. Состав форм представлен в прил. 2. Методика анализа с характеристикой и
формулами расчетов представлены в прил. 6, а также в лекционном и учебно-методическом материале по данной теме
в платформе LMS Canvas (Moodle LMS) курса «Комплекс-
ный анализ финансовой деятельности организации».
Практико-ориентированное задание 1.
Организация произвела и реализовала 50 000 единиц
продукции на сумму 15 000 тыс. руб., общие затраты составили 12 580 тыс. руб., из них переменные – 69%. Определите запас производственной и финансовой прочности
организации, силу воздействия производственного рычага.
Сделайте выводы.
56
Практико-ориентированное задание 2.
Организация произвела и реализовала 50 000 единиц
продукции на сумму 25 000 тыс. руб., общие затраты составили 14 500 тыс. руб., из них переменные – 70%. Определите запас производственной и финансовой прочности
организации, силу воздействия производственного рычага.
Сделайте выводы.
Поисково-аналитическое задание 1.
На основе исходной информации прил. 1, 2, 6 рассчитать
показатели, характеризующие банкротство организации,
по четырехфакторной модели Альтмана. Определить, какие
основные факторы повлияли на его появление. Сделать выводы.
Таблица 3.9
Анализ вероятности банкротства по четырехфакторной
модели Альтмана
Изменение
Показатели 2020 г. 2021 г. 2022 г.
Оборотный капитал / Активы
Чистая прибыль / Активы
Прибыль до налогообложения /
Активы
Собственный капитал /
Заемный капитал
Вероятность банкротства, Z
+/– 2022 г.
по сравнению
с 2020 г.
Вероятность банкротства
Поисково-аналитическое задание 2.
На основе исходной информации прил. 1, 2, 6 рассчитать
показатели, характеризующие банкротство организации
по модели Сайфуллиной–Кадыковой. Определить, какие основные факторы повлияли на его появление. Сделать выводы.
57
Таблица 3.10
Анализ вероятности банкротства
по модели Сайфуллиной–Кадыковой
Изменение
Показатели 2020 г. 2021 г. 2022 г.
+/– 2022 г.
по сравнению
с 2020 г.
Коэффициент обеспеченности
собственными средствами, К
1
Коэффициент покрытия
(текущей ликвидности), К
2
Коэффициент оборачиваемости
активов, К
Рентабельность продаж, К
3
4
Рентабельность собственного
капитала, К
5
Вероятность банкротства, R
Вероятность банкротства
Поисково-аналитическое задание 3.
На основе исходной информации прил. 1, 2, 6 рассчитать
показатели, характеризующие банкротство организации
по Иркутской модели. Определить, какие основные факторы
повлияли на его появление. Сделать выводы.
Таблица 3.11
Прогноз банкротства по Иркутской модели
Показатели 2020 г. 2021 г. 2022 г.
Оборотный капитал /
Активы, К
1
Чистая прибыль / Собственный
капитал, К
Выручка / Активы, К
2
3
Чистая прибыль /
Себестоимость, К
4
Изменение
+/– 2022 г.
по сравнению
с 2020 г.
58
Окончание табл. 3.11
Изменение
Показатели 2020 г. 2021 г. 2022 г.
Вероятность банкротства, R
Вероятность банкротства
+/– 2022 г.
по сравнению
с 2020 г.
Тематика презентаций
1. Операционный анализ затрат и его использование
в промышленности.
2. Использование операционного рычага для определе-
ния финансовой устойчивости и риска.
3. Анализ вероятности банкротства организаций: моде-
ли, методики и принципы.
4. Модели анализа риска несостоятельности (банкрот-
ства): история и современность.
5. Анализ и прогноз банкротства организации как фак-
торы стабилизации ее финансовой устойчивости.
Тестовые задания
1. Методика комплексной сравнительной оценки финан-
сового состояния и деловой активности предприятий – это:
а) таксометрический метод;
б) маркетинговый анализ;
в) рейтинговая оценка;
г) стохастический факторный анализ.
2. Объем от реализации, при котором затраты на производ-
ство продукции равны выручке от реализации, называется:
а) чистой прибылью;
б) безубыточным объемом продаж;
в) зоной безопасности;
г) маржинальным доходом.
59
3. Превышение выручки с продаж над совокупными
переменными затратами (издержками) (то есть это прибыль
в сумме с постоянными затратами организации) является:
а) маржинальным доходом;
б) объемом продаж;
в) чистой прибылью;
г) валовой прибылью.
4. Этот анализ включает в себя оценку показателей годовой бухгалтерской отчетности, факторов, которые могут воспрепятствовать непрерывной деятельности организации, событий, произошедших после отчетной даты:
а) анализ финансового состояния;
б) анализ ликвидности;
в) анализ прибыли;
г) анализ факторов непрерывности деятельности органи-
зации.
5. Спрогнозировать банкротство на один текущий год
по пятифакторной модели можно с точностью:
а) до 90%;
б) до 70%;
в) до 50%;
г) до 20%.
6. Данный закон устанавливает, что юридическое лицо
считается не способным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и исполнить обязанности
по уплате обязательных платежей:
а) ФЗ № 307 «Об аудиторской деятельности»;
б) ФЗ № 402 «О бухгалтерском учете»;
в) ФЗ № 127 «О несостоятельности (банкротстве);
г) ФЗ № 135 «Об оценочной деятельности.
60
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]