Управленческий учет. Учебное пособие

10.Какова роль показателя «ставка покрытия» при принятии управленческих решений по планированию производственной программы предприятия?

11.От каких факторов зависит выбор между собственным производством товаров, работ, услуг и их закупкой на стороне?

12.Как можно определить показатель «нижняя граница цены продукции» с применением системы «директ-кост»?

Задания

1. Предприятие производит один вид продукции. За отчетный период у предприятия сложились следующие показатели:

Нормативный объем производства за год должен составить 23 ООО единиц продукции.

Определите финансовый результат при применении полного и неполного распределения затрат за месяц, если объем производства за месяц составит 2 350 единиц продукции, а продано было 2 240 единиц продукции.

2.Компания Y выпускает 17 500 единиц продукции с общей себестоимостью 16 руб. Каждые 3А себестоимости - это переменные издержки, 1Л - постоянные расходы. 15 000 единиц продукции было реализовано по цене 25 руб. за единицу. Остатков незавершенного производства на начало отчетного периода не было.

Определите финансовый результат от применения системы определения себестоимости по полным и переменным затратам. Сравните полученные результаты и сформулируйте выборы по использованию системы полного распределения затрат и системы «директ-кост».

3.За отчетный период у предприятия сложились следующие данные:

Сводные постоянные затраты по норме составляют 380 000 д.е. в год. Объем производства по нормативам равен 315 000 единицам продук-

ции за год.

41

Нормативные затраты по дистрибуции включают: переменную часть 1,28 д.е. на единицу реализуемой продукции; постоянную часть 80 ООО д.е. в год; сметные управленческие расходы составляют 108 ООО д.е. за год.

В таблице представлена планируемая динамика выпуска и продажи продукции за два квартала следующего года:

Запасов продукции на начало года предприятие не планирует.

1. Составьте отчет о прибылях и убытках на 2 квартала с использованием полного распределения затрат и системы «директ-кост».

2. Проведите сравнительную характеристику показателей, сформированных при применении калькуляции по полным и переменным затратам.

4. Составьте бухгалтерские записи при формировании полной и неполной фактической производственной себестоимости продукции.

Прямые затраты основного и вспомогательного производств в течение отчетного месяца:

а) амортизация основных средств, нематериальных активов, непосредственно участвующих в производственном процессе;

б) сырьё, материалы; в) работы, услуги, выполненные сторонними организациями для

производства; г) допущенный брак в производстве;

д) заработная плата рабочих с начислениями на заработную плату в фонд социального страхования и обеспечения.

Косвенные затраты в отчётном месяце: а) общепроизводственные расходы; б) общехозяйственные расходы.

5. Предприятие выпускает четыре вида продукции, данные о затратах по каждому виду продукции за месяц представлены в таблице:

42

1. Определите себестоимость каждого вида продукции с применением

6. Фирма изготавливает ряд компонентов, которые используются в ее готовой продукции. Многие из этих компонентов могут производиться самой фирмой или быть закуплены у внешних поставщиков. Информация о компонентах выглядит следующим образом:

Для производства данных компонентов имеются в наличии 250 ООО человекочасов. Ожидаемые потребности и закупочные цены:

1. Дайте рекомендации по производству и закупке, исходя из тою, что часть компонентов может быть закуплена для удовлетворения потребностей производства.

2. Определите, на что еще необходимо обратить внимание при принятии решения.

ТЕМА 8. Использование данных управленческого учета для оценки эффективности инвестиций

Цель занятия: изучить методику оценки эффективности инвестиций; приобрести навыки использования данных управленческого учета для принятия долгосрочных решений и анализа эффективности инвестиций; приобрести опыт расчета статических и динамических показателей оценки эффективности капитальных вложений.

Содержание: конспектирование, выполнение заданий, подготовка письменного сообщения по теме (см. темы рефератов, эссе), изучение рекомендуемой литературы.

43

Объем сообщения: 3-5 страниц.

Литература:

- основная: 7-13 (соответствующие разделы); -дополнительная: 16,20,40.

Дидактические единицы темы

Инвестиции в долгосрочные активы, их влияние на затраты и результаты деятельности организаций. Особенности учета и оценки краткосрочных производственных инвестиций.

Учет и оценка эффективности долгосрочных инвестиций по времени окупаемости, дисконтированной величине добавочной стоимости и критерию внутренней процентной ставки.

Информационное обеспечение инвестиционных решений.

Сущность инвестиционных решений, их влияние на будущие затраты и доходы предприятий

Проблемы измерения проектных затрат и доходов для оценки альтернатив по капитальным вложениям.

Методы оценки эффективности инвестиционных проектов.

Контрольные вопросы

1.Объясните содержание понятий «инвестиций» и «капитальные вложения». Всегда ли это одно и то же?

2.В чем различие между финансовыми и производственными инвестициями?

3.В каких случаях предпочтение должно быть отдано финансовым вложениям, а в каких - производственным инвестициям?

4.Что представляют собой нематериальные инвестиции? Могут ли они быть эффективными?

5.Чем долгосрочные производственные инвестиции отличаются от краткосрочных?

6.Как можно выбрать наиболее выгодные направления инвестирования?

7.Какие методы оценки эффективности производственных инвестиций вы знаете?

8.Какое влияние на рентабельность инвестиционного проекта оказывают: увеличение срока службы объекта инвестиций; рост затрат на строительство и монтаж оборудования; повышение себестоимости продукции и услуг?

9.Что представляет собой метод окупаемости инвестиций? Назовите его достоинства и недостатки.

10.Почему стоимость денег зависит от времени? Что такое дисконт и дисконтирование?

11.В чем заключается метод чистой дисконтированной (текущей, реальной) стоимости при оценке эффективности инвестиций?

12.Какая информация необходима при оценке эффективности капитальных вложений по методу ЧДС?

44

13.Объясните, в чем состоит суть метода внутренней нормы прибыли (ставки доходности) при оценке эффективности инвестиций.

14.Почему метод внутренней процентной ставки доходности иногда называют методом проб и ошибок? Почему он, тем не менее, наиболее распространен на практике?

15.В чем основные различия в содержании методов ЧДС и внутренней процентной ставки? В каких случаях они могут дать разные результаты при оценке инвестиционных проектов?

Задания

1. Частное лицо имеет капитал 500 ООО д.е., который может быть свободно использован только в течение одного года. Банк предлагает 2 инвестиционных проекта:

1)открыть депозит, по которому выплачивается 18 % годовых;

2)разместить средства (капитал) в банке на 3-месячный вклад под 16 %. Какой из проектов более привлекателен?

2. Руководство предприятия решило инвестировать средства в расши-

рение производства.

Расширение производства возможно путем покупки нового оборудования, которое предлагается тремя различными поставщиками. Для выбора имеются следующие экономические показатели:

С помощью метода окупаемости определите, какого поставщика оборудования выбрать и куда инвестировать средства. Ответ поясните.

3. Предприятие имеет свободные денежные средства - 120 000 руб., которые можно вложить в инвестиционный проект.

От инвестиционного проекта планируется получать в первый год финансовый результат (прибыль) в сумме 57 000 д.е., в 2 год - 47 000 д.е., в 3 год ~ 32 000 д.е. Депозит предполагает получение 10 % годовых.

С помощью метода чистой дисконтированной стоимости определите, будет ли инвестиционный проект прибыльным.

4.Предприятие получило предложение о капиталовложении в размере 160 000 д.е. Поступления денежных средств от капиталовложения составят 110 000 руб. ежегодно в течение 5 лет. Планируемая минимальная норма прибыли составляет 10 %.

Рассчитайте чистую приведенную стоимость.

5.Компания приняла решение купить ценные бумаги, которые дают ежегодно 8 % прибыли от вложенного капитала.

45

Рассчитайте, какую сумму денежных средств следует вложить в эти ценные бумаги, чтобы будущая стоимость инвестируемого капитала через 3 года составила 450 ООО д.е.

6. Предприятие имеет свободные денежные средства в размере 1 500 ООО д.е., которые она может инвестировать в проект, приносящий прибыль в течение 4-х лет: в первый год - 350 ООО д.е., в 2 год - 520 ООО д.е., в 3 год - 510 000 д.е., в 4 год - 470 000 д.е.

Следует ли инвестировать средства в данный проект, если процент дисконтирования составляет: 10 %, 15 %, 20 %?

7. Компания пытается решить, какой из двух проектов инвестиций выбрать, Имеется следующая информация:

Дополнительная информация

1.Ожидается, что каждый проект будет действовать в течение 5 лет, в конце которых не будет какой-либо восстановительной стоимости.

2.Капитальные затраты по указанным проектам должны осуществляться немедленно.

3.Размеры прибыли показаны после включения равномерно начисленной амортизации.

4.Налогообложением следует пренебречь.

5.Стоимость капитала компании - 15 %.

6.Приведенная стоимость 1 руб., полученного в конце:

1-го года - 0,869; 2-го года - 0,756; 3-го года - 0,657; 4-го года - 0,571; 5-го года - 0,497; 6-го года - 0,432.

1.Рассчитайте для каждого проекта:

-период окупаемости в годах с точностью до первого десятичного знака;

- чистую приведенную стоимость (ЧПС).

2.Объясните, какой проект целесообразнее принять.

8.Руководство прачечной рассматривает вопрос о целесообразности приобретения нового комплекта оборудования, который стоил бы 200 000 руб. Ожидается, что ежегодно придется стирать 40 000 предметов в течение пятилетнего срока службы комплекта оборудования. Доход от каждого выстиранного предмета ожидается в размере 4 руб., а издержки - 2 руб. в расчете на каждый предмет стирки. Административные постоянные накладные расходы будут распределяться на оборудование каждый год следующим образом:

46

~амортизация - 40 ООО руб.;

-постоянные накладные расходы - 80 ООО руб. по ставке 100 % от издержек производства.

1.Вычислите период окупаемости оборудования.

2.Рассчитайте чистую приведенную стоимость (ЧПС) оборудования.

3.Вычислите процент увеличения ЧПС, если количество предметов для стирки каждый год будет увеличиваться на 10 %.

Примечание:

Руководство ожидает, что стоимость капитала будет оставаться постоянной на уровне 20 % ежегодно.

Коэффициент дисконтирования: год 1 - 0,833; год 2 - 0,694; год 3 - 0,579; год 4 - 0,482; год 5 - 0,402.

9.Компания предполагает внедриться на новый рынок и собрала необходимые данные.

Капитальные затраты на строительство завода и оборудование для производства продукта X составляют в целом 1 500 000 руб., которые надо будет уплатить немедленно. В течение первого года, пока завод будет строиться и оборудование - устанавливаться, производства и продажи продукта X не ожидается. Каждый год от 2-го до 5-го включительно ожидается продажа 12 500 ед. продукта X. В конце 5-го года завод и оборудование будут проданы по остаточной стоимости, как ожидается, за 100 000 руб. наличными. Данные за единицу продукта X:

Расходы и доходы, как ожидается, останутся постоянными в течение срока проекта. Постоянные накладные расходы в 30 руб. на единицу продукта состоят из амортизации (28 руб.) и административных накладных расходов (2 руб.). Административные накладные расходы являются постоянными расходами компании, которые распределяются на каждую единицу продукта по норме поглощения 6,66 % от переменных расходов на единицу продукта. Постоянных расходов, специфических для каждого проекта, нет. Стоимость капитала компании - 20 % ежегодно.

Коэффициент дисконтирования: год 1 - 0,833; год 2 - 0,694; год 3 - 0,579; год 4 - 0,482; год 5 - 0,402.

1.Рассчитайте:

-средний учетный коэффициент возмещения на среднюю величину использованного капитала с точностью до первого десятичного знака;

-чистую приведенную стоимость (ЧПС).

47

2. Приведите относительные достоинства методов учетного коэффициента окупаемости и ЧПС, используемых для оценки капиталовложений, и объясните, рекомендовали бы вы принять проект или нет.

ТЕМА 9. Бюджетирование и контроль затрат по центрам ответственности

Цель занятия: изучить понятия «бюджет», «бюджетирование», «планирование», их сходства и различия. Приобретение навыков бюджетного планирования и освоение методики формирования генерального и частных бюджетов предприятия. Освоение методик анализа затрат на основе статических и гибких бюджетов.

Содержание: конспектирование, выполнение заданий, подготовка письменного сообщения по теме (см. темы рефератов, эссе), изучение рекомендуемой литературы.

Объем сообщения: 3-5 страниц.

Литература:

-основная: 7-13 (соответствующие разделы);

-дополнительная: 16, 20, 22, 39,41.

Дидактические единицы темы

Понятие бюджета, сметы и бюджетного планирования. Сущность бюдже-

тирования затрат и его отличительные особенности. Виды бюджетов: генеральный (общий) и частные бюджеты, жесткие и гибкий бюджет и т.д. Способы и методы составления общего (генерального) бюджета. Особенности формирования генерального (общего) и частных бюджетов по различным видам затрат. Понятие жесткой и гибкой сметы. Анализ затрат по статическим и гибким бюджетам.

Контрольные вопросы

1.Дайте определение понятий «бюджет», «план», «смета», «бюджетное планирование».

2.Назовите отечественные и международные методы формирования общего и частного бюджетов.

3.В чем отличие понятий: «бюджет», «план», «прогноз», «смета»?

4.Что представляет собой бюджетный цикл?

5.С какого частного бюджета начинается процесс формирования генерального бюджета?

6.Из каких частей состоит генеральный (общий) бюджет?

7.Чем отличается гибкий бюджет от статического бюджета?

8.В каких случаях применяется бюджетирование при принятии управленческих решений?

9.Для каких целей составляется фиксированный бюджет?

10.Охарактеризуйте особенности анализа затрат с помощью бюджетного планирования.

48

Задания

1. Компания производит 2 продукта А и Б, для производства которых используются одни и те же виды сырья М и Н. На производство одной единицы продукта А расходуется 3 литра сырья М и 4 кг сырья Н, на производство одной единицы продукта Б расходуется 5 литров сырья М и 2 кг сырья Н. Ожидается, что 1 литр сырья М будет стоить 3 руб., а 1 кг сырья Н будет стоить 7 руб.

Объем продаж, предусмотренный бюджетом на 200Х г., составляет 8 ООО единиц продукции А и 6 ООО единиц продукции Б, запас готовой продукции на 1 января отчетного периода составляет 1 500 единиц продукции А, 300 единиц продукции Б, а на 31 декабря компания планирует держать запас по 600 единиц каждого из продуктов.

Запасы сырья на 1 января отчетного периода составляют 6 000 литров сырья вида М и 2 800 кг сырья вида Н, а на 31 декабря компания планирует держать запас соответственно в 5 000 литров и 3 500 кг. Менеджеры склада предложили создать следующий резерв на случай повреждения или ухудшения качества продукции, хранящейся на складе:

Продукт А - потери в 50 единиц; Продукт Б - потери в 100 единиц; Материал М - потери в 500 литров; Материал Н - потери в 200 кг.

Требуется подготовить бюджет по закупкам материалов на 200Х г.

2. Компания «Восход» производит 2 продукта Б и В. Оба продукта изготовлены одной и той же категорией трудовых ресурсов, а именно категорией А. В данный момент запасы компании составляют 800 единиц продукта Б и 1200 единиц продукта В, но обнаружилось, что 250 единиц продукта В потеряли в качестве и поэтому были забракованы. Предусмотренный бюджетом объем продаж продукта Б составляет 3 000 единиц, а продукта В - 4 000 единиц. Предприятие хочет поддерживать объем запасов готовой продукции на уровне объема продаж за три месяца. Изначально предполагалось, что производственные рабочие категории Д будут производить единицу продукта Б за 2 чел./часа, а единицу продукта В за 3 чел./часа при почасовой ставке в 5,5 руб. в час. В процессе переговоров с представителями профсоюзов было решено, что почасовая ставка будет увеличена на 0,5 руб. в час при условии, что время производства продуктов Б и В уменьшится на 20 %.

Подготовьте производственный бюджет и бюджет прямых трудовых затрат на 2014 г.

3. Предприятие производит один продукт, используя при этом только одну категорию трудовых ресурсов. Его бюджет продаж и бюджет запаса готовой продукции на месяц выглядят следующим образом:

49

Продукция подвергается контролю только после изготовления, и в бюджете предусмотрено, что 10 % готовой продукции уйдет в брак. На продукт уходит 3 нормативных человекочаса прямых трудовых затрат. Предусмотренный бюджетом коэффициент производительности для прямых трудовых ресурсов равен 80 %. На предприятии занято 18 операторов; ожидается, что в месяц каждый из них отработает в среднем 144 рабочих часа. Требуется подготовить:

—производственный бюджет;

-бюджет прямых трудовых затрат. Прокомментируйте их и дайте рекомендации.

4.Компания производит три продукта А, Б и В. Для производства этих продуктов требуются следующие затраты прямых трудовых ресурсов:

За планируемый период бюджет предусматривает изготовление 7 ООО единиц продукта А, 12 ООО единиц продукта Б и 5 ООО единиц продукта В. Трудовые ресурсы категории 1 - из расчета 15 руб. в час, а трудовые ресурсы категории 11 оплачиваются из расчета 12 руб. в час. Требуется подготовить бюджет прямых трудовых затрат за планируемый период, выраженный в человекочасах и рублях.

5* Швейное предприятие занимается пошивом костюмов и платьев, используя два вида тканей - шерсть и фланель.

За отчетный период у предприятия сложились следующие данные.

Таблица 1 Баланс швейного предприятия на 1 января отчетного периода, тыс. руб.

50