Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. Рабочая тетрадь для практических занятий для бакалавров направления подготовки «Экономика

12.Коэффициент финансовой устойчивости по балансу рассчитывается как отношение:

а) собственных и заемных средств; б) суммы собственных средств и долгосрочных пассивов к валюте

баланса; в) собственных средств и краткосрочных кредитов и займов к ва-

люте баланса.

13.Коэффициент финансовой зависимости определяется как отношение:

а) собственного капитала к заемному капиталу; б) всего капитала к заемному капиталу; в) всего капитала к собственному капиталу.

14.Рассчитать коэффициент финансовой независимости (коэффициент автономии), если по данным баланса собственный капитал составляет 6540 тыс. руб., заемный капитал — 4500 тыс. руб.:

а) 0,69; б) 0,45; в) 0,59.

15.Если растет величина внеоборотных активов, то коэффициент маневренности собственного капитала будет:

а) снижаться; б) расти; в) не изменится.

16.Рассчитать коэффициент индекса постоянного (внеоборотного) актива, если по балансу собственный капитал равен 850 тыс. руб., внеоборотные активы — 620 тыс. руб., оборотные активов — 310 тыс. руб.:

а) 0,85; б) 0,73; в) 0,50.

17.Рассчитать по балансу величину собственных оборотных средств, если по данным собственный капитал равен 1380 тыс. руб., оборотные активы — 720 тыс. руб., валюта баланса 1580 тыс. руб.:

а) 660 тыс. руб.; б) 200 тыс. руб.; в) 520 тыс. руб.

61

10.АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ

ИПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

ЗАДАНИЕ 1. На основе данных табл. 28 и табл. 30 проведите классификацию активов предприятия на четыре группы по степени их ликвидности, пассивов — по степени срочности погашения. Оцените ликвидность баланса и ее изменение в динамике.

Для обшей оценки ликвидности баланса в целом рассчитайте общий показатель ликвидности баланса по формуле:

Оцените его значение на начало и конец периода (баланс считается ликвидным при Л общая больше либо равна 1).

Таблица 34

Оценка ликвидности баланса, тыс. руб.

62

ЗАДАНИЕ 2. На основании данных табл. 34 рассчитайте коэффициенты ликвидности, оцените их уровень и изменения в динамике, сделайте вывод о платежеспособности предприятия.

ЗАДАНИЕ 3. На основании данных табл. 28 и табл. 30 рассчитайте показатели для диагностики несостоятельности предприятия и сделайте вывод о его текущей и перспективной платежеспособности.

Расчет коэффициентов восстановления (утраты) платежеспособности ведется по следующей формуле:

Кв( у) Ктлк П :12 (Ктлк Ктлн ) ,

Ктл нормальный

где Ктлк — коэффициент текущей ликвидности на конец периода; Ктлн — коэффициент текущей ликвидности на начало периода;

Ктл нормальный = 2;

П — период восстановления платежеспособности (6 месяцев), утраты (3 месяца).

63

ЗАДАНИЕ 4. Для оценки риска возможного банкротства предприятия по данным его финансового состояния за прошедший период рассчитайте уравнение Э. Альтмана:

Z = 0,717Х1 + 0,847Х2 + 3,107Х3 + 0,42Х4 + 0,995Х5,

где Х1 — собственные оборотные средства : активы; Х2 — чистая прибыль : активы; Х3 — прибыль до налогообложения : активы;

Х4 — собственный капитал : заемный капитал; Х5 — выручка : активы.

Если значение индекса Z составляет меньше 1,23, то вероятность банкротства очень высокая, если 1,23 и больше, то банкротство предприятию в ближайшее время не грозит.

КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ К ТЕМЕ 10

1.Понятия ликвидности и платежеспособности предприятия.

2.Классификация активов по степени их ликвидности.

3.Классификация пассивов по срочности их погашения.

4.Построение баланса ликвидности и его анализ.

64

5.Расчет общего показателя ликвидности баланса.

6.Расчет и анализ коэффициентов ликвидности.

7.Основные и дополнительные показатели для оценки платежеспособности предприятия.

8.Методика оценки потенциальной несостоятельности предприятия.

ТЕСТЫ ДЛЯ САМОПРОВЕРКИ

1.Коэффициент, показывающий общую платежеспособность предприятия, называется:

а) абсолютной ликвидности; б) текущей ликвидности;

в) быстрой (критической) ликвидности.

2.Оборотные средства предприятия составляют 3840 тыс. руб., из них денежные средства — 1920 тыс. руб., краткосрочные обязательства равны 7385 тыс. руб., при этом коэффициент абсолютной ликвидности составит:

а) 0,52; б) 1,92; в) 0,26.

3.Если коэффициент текущей ликвидности на предприятии равен 1,6, то для прогноза платежеспособности надо рассчитать коэффициент:

а) восстановления; б) критической ликвидности; в) утраты.

4.К быстрореализуемым активам относятся:

а) запасы; б) краткосрочная дебиторская задолженность и прочие оборотные

активы; в) краткосрочные финансовые вложения.

5. Какое значение коэффициента восстановления платежеспособности является оптимальным:

а) К ≥ 1;

б) К ≥ 0,7…0,8;

в) К ≥ 2.

65

6.По балансу рассчитайте коэффициент текущей ликвидности:

а) итог II раздела баланса : итог V раздела баланса; б) стр. 1240, 1250 : итог V раздела баланса;

в) стр. 1230, 1260 : итог V раздела.

7.Оборотные активы по балансу на конец отчетного года составили 2560 тыс. руб., краткосрочные обязательства — 1420 тыс. руб.

Вэтом случае коэффициент текущей ликвидности:

а) больше норматива; б) меньше норматива;

в) соответствует нормативу.

8.К наиболее ликвидным активам относятся:

а) запасы; б) денежные средства;

в) краткосрочная дебиторская задолженность.

9.По балансу определить величину наиболее краткосрочных пассивов:

а) сумма стр. 1510 и 1520;

б) итог V раздела баланса минус стр. 1530;

в) стр. 1510.

10.Рассчитайте медленнореализуемые активы, если по данным баланса денежные средства составили 260 тыс. руб., краткосрочная дебиторская задолженность — 1380 тыс. руб., а все оборотные активы — 4730 тыс. руб.:

а) 1640 тыс. руб.; б) 3090 тыс. руб.; в) 3350 тыс. руб.

11.Коэффициент быстрой ликвидности показывает:

а) степень погашения краткосрочных обязательств за счет всех оборотных активов;

б) степень погашения краткосрочных обязательств при условии полного погашения дебиторской задолженности;

в) степень погашения краткосрочных обязательств за счет денежных средств.

66

12. Коэффициент абсолютной ликвидности отражает:

а) степень погашения краткосрочных обязательств за счет запасов; б) степень погашения краткосрочных обязательств за счет краткосроч-

ной дебиторской задолженности; в) степень погашения краткосрочных обязательств за счет денеж-

ных средств и краткосрочных финансовых вложений.

13. Рассчитайте коэффициент платежной готовности, если по дан-

ным бухгалтерской отчетности остаток денежных средств на начало года составил 180 тыс. руб., на конец года — 206 тыс. руб., поступило денежных средств — 1490 тыс. руб., израсходовано денежных средств — 1390 тыс. руб.:

а) 1,20; б) 1,35; в) 1,07.

14.В величину краткосрочных обязательств при расчете коэффициента текущей ликвидности включаются статьи:

а) краткосрочные кредиты и доходы будущих периодов; б) кредиторская задолженность и краткосрочные кредиты;

в) кредиторская задолженность и все прочие краткосрочные обязательства.

15.К труднореализуемым активам предприятия относятся:

а) долгосрочные финансовые вложения; б) запасы; в) уставной капитал.

16.К постоянным пассивам относятся:

а) кредиторская задолженность; б) добавочный и резервный капитал; в) кредиты банка.

17.При росте в динамике собственных оборотных средств платежеспособность предприятия:

а) снижается; б) растет; в) не меняется.

67

18.Нормальное значение коэффициента абсолютной ликвидности равно:

а) ≥ 0,2…0,5; б) ≥ 0,7…0,8; в) ≥ 2.

19.Какое значение коэффициента утраты платежеспособности является оптимальным?

а) К > 2; б) К < 1; в) К > 1.

20.Какое значение коэффициента обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами является оптимальным?

а) К ≥ 0,6…0,8;

б) К ≥ 1;

в) К ≥ 0,1.

21. Для прогноза платежеспособности организации используется расчет:

а) коэффициентов автономии и финансовой зависимости; б) моделей Альтмана; в) комплексной рейтинговой экспресс-оценки.

68

11. АНАЛИЗ ОБОРАЧИВАЕМОСТИ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ

ЗАДАНИЕ 1. Проанализируйте динамику показателей оборачиваемости оборотных средств и определите сумму экономии (перерасхода) запасов в результате ускорения (замедления) их оборачиваемости.

ЗАДАНИЕ 2. На основе данных табл. 37 определите влияние факторов на изменение продолжительности одного оборота запасов, используя следующую факторную модель:

где П — продолжительность оборота, дней; ОЗ — оборотные запасы, тыс. руб.; В : 365 — однодневная выручка, тыс. руб.

При расчете табл. 38 используется прием цепной подстановки, при котором условная продолжительность одного оборота запасов находится как отношение отчетной величины оборотных запасов к однодневной выручке прошлого года. Отклонение продолжительности одного оборота запасов за счет изменения их величины находится как разница между условной продолжительностью и продолжительностью прошлого года; за счет изменения однодневной выручки — как разница между продолжительностью отчетного года и условной.

ЗАДАНИЕ 3. Рассчитайте и проанализируйте динамику показателей оборачиваемости дебиторской задолженности, оцените ее качество, проведите факторный анализ периода погашения дебиторской задолженности.

70