Комплексный экономический анализ финансово-кредитных учреждений. Учебное пособие

71.Рыночная добавленная стоимость равна:

1)сумме рыночной стоимости обыкновенного собственного капитала, задолженности и привилегированных акций;

2)только сумме собственного капитала;

3)разнице между рыночной стоимостью акций и балансовой стоимостью собственного капитала.

72.Экономическая добавленная стоимость равна:

1)учетной прибыли до налогообложения;

2)разницей между чистой операционной прибылью после налогообложения и затратами на обслуживание операционного капитала.

73.Операционный оборотный капитал представляет собой:

1)оборотные активы, используемые в текущей деятельности

фирмы;

2)чистые оборотные активы;

3)краткосрочные ценные бумаги (например, векселя), которые может временно приобрести фирма для последующей перепродажи.

74.Общий операционный капитал (общие операционные активы) представляет собой:

1)оборотные активы, используемые в текущей деятельности

фирмы;

2)чистые оборотные активы;

3)сумму операционных оборотных активов и операционных внеоборотных активов.

75.Для оценки ликвидности предприятия используется показа-

тель:

1)коэффициент маневренности;

2)коэффициент текущей ликвидности;

3)рентабельность продаж.

76.Из оборотных средств наименьшую ликвидность имеют:

1)денежные средства;

2)краткосрочные финансовые вложения;

3)материально-производственные запасы.

77.Коэффициент финансовой зависимости рассчитывается как отношение:

1)заемного капитала к собственному;

2)заемного капитала к активам;

3)активов к заемному капиталу.

181

78.Рентабельность продаж рассчитывается как отношение:

1)прибыли до выплаты процентов и налогов к выручке;

2)чистой прибыли к выручке;

3)прибыли до налогообложения к затратам на производство и реализацию продукции.

79.Коэффициент способности активов генерировать прибыль (экономическая рентабельность) равен отношению:

1)прибыли до выплаты процентов и налогов к выручке;

2)прибыли до выплаты процентов и налогов к активам;

3)чистой прибыли к активам.

80.Рентабельность собственного капитала – это отношение:

1)прибыли до выплаты процентов и налогов к собственному

капиталу;

2)прибыли до налогообложения к собственному капиталу;

3)чистой прибыли к собственному капиталу.

81.Коэффициент покрытия процентов рассчитывается как отно-

шение:

1)прибыли до выплаты процентов и налогов к платежам за пользование кредитами;

2)чистой прибыли к платежам за пользование кредитами;

3)прибыли до налогообложения к платежам за пользование

кредитами.

82.Коэффициент покрытия фиксированных платежей рассчитывается как отношение:

1)суммы прибыли до налогообложения, амортизации и арендных платежей к сумме платежей за пользование кредитами, выплаты основной суммы долга и арендных платежей;

2)суммы чистой прибыли, амортизации и арендных платежей

ксумме платежей за пользование кредитами, выплаты основной суммы долга и арендных платежей;

3)суммы прибыли до выплаты процентов и налогов, амортизации и арендных платежей к сумме платежей за пользование кредитами, выплаты основной суммы долга и арендных платежей.

83.Величина чистой прибыли в расчете на одну акцию рассчитывается путем деления:

1)(операционной прибыли «минус» процентные платежи за кредит «минус» налоги «минус» дивиденды по привилегированным акциям) на количество обыкновенных акций;

182

2)операционной прибыли на количество обыкновенных акций;

3)(операционной прибыли «минус» налоги) на количество обыкновенных акций.

84.«Квота собственника» или финансовый рычаг определяется как отношение:

1)заемного капитала к активам;

2)собственного капитала к заемному;

3)заемного капитала к собственному.

85.Эффект финансового рычага равен отношению:

1)процентное изменение чистой прибыли на акцию к процентному изменению прибыли до уплаты налогов и процентов;

2)процентное изменение прибыли до уплаты налогов и процентов к процентному изменению чистой прибыли на акцию;

3)процентное изменение прибыли до уплаты налогов и процентов к процентному изменению объема продаж.

86.Эффект производственного рычага равен отношению:

1)процентное изменение чистой прибыли на акцию к процентному изменению прибыли до уплаты налогов и процентов;

2)процентное изменение прибыли до уплаты налогов и процентов к процентному изменению чистой прибыли на акцию;

3)процентное изменение прибыли до уплаты налогов и процентов к процентному изменению объема продаж.

87.Совместный эффект финансового и производственного рычагов равен отношению:

1)процентное изменение чистой прибыли на акцию к процентному изменению прибыли до уплаты налогов и процентов;

2)процентное изменение прибыли до уплаты налогов и процентов к процентному изменению чистой прибыли на акцию;

3)процентное изменение прибыли до уплаты налогов и процентов к процентному изменению объема продаж.

88.С увеличением финансового рычага:

1)цена собственного капитала растет;

2)цена собственного капитала снижается;

3)цена собственного капитала не изменяется.

183

Ситуационные задания

Задание 1

1.По данным баланса рассчитать коэффициенты маневренности и имущества производственного назначения, проанализировать их изменение за год и сделать вывод.

2.Рассчитать по ниже приведенным данным коэффициенты текущей ликвидности (покрытия) и абсолютной ликвидности, проанализировать их динамику и дать вывод о платежеспособности предприятия.

184

3. Проанализировать влияние изменения структуры и ассортимента продаж, объема продаж на прибыль от продаж и дать вывод.

Задание 2

1. Рассчитать коэффициенты маневренности и соотношения мобильных и иммобилизованных средств, их динамику и дать вывод, используя следующие данные баланса (тыс. руб.).

2.Используя выше приведенные данные определить наличие собственного оборотного капитала и обеспеченность им запасов.

3.Определить влияние изменения объема продаж на величину прибыли от продаж

185

Задание 3

1.На основании нижеприведенных данных о выпуске продукции

встоимостном выражении и в единицах трудоемкости дать оценку структуры выпускаемой продукции с учетом ее трудоемкости.

2. Дать оценку ритмичности работы предприятия за год и указать возможные причины неритмичной работы.

3. Проанализировать динамику модернизации продукции с помощью показателя уровня модернизации продукции.

Задание 4

1. Оценить влияние численности работников, продолжительности рабочего года и рабочего дня на изменение отработанных всеми работниками чел-часов.

186

2. Определить влияние на объем продукции трудовых факторов (наличие рабочей силы, структуры персонала и производительности труда) по следующим данным.

3. Рассчитать и проанализировать динамику среднедневной выработки на одного работника.

Задание 5

1. Рассчитать и проанализировать показатель обновления всех основных фондов и активной их части.

2. Рассчитать и проанализировать показатель выбытия всех основных фондов и активной их части.

187

3. Проанализировать влияние следующих факторов на объем продукции: численности промышленно-производственного персонала, его фондовооруженности и фондоотдачи.

Задание 6. Используя данные годового бухгалтерского баланса (форма №1), отчета о прибылях и убытках (форма №2), отчета о движении капитала (форма №3), отчета о движении денежных средств (форма №4), приложение к бухгалтерскому балансу (форма №5), данные пояснительной записки к годовому отчету и итоговой части аудиторского заключения, провести предварительный анализ показателей деятельности организации, а именно:

–охарактеризовать организацию по виду собственности, типу и объему производства, отраслевой специализации, численности персонала, общему финансовому результату деятельности;

–осуществить проверку отчетности на предмет правильности ее оформления;

–проверить согласованность отдельных показателей, отраженных

вразличных формах годовой отчетности;

–провести горизонтальный анализ показателей бухгалтерского баланса;

–осуществить вертикальный анализ бухгалтерского баланса;

–выполнить трендовый анализ, рассчитав относительные отклонения показателей отчетности за ряд лет от уровня базового года;

–составить предварительное заключение об итогах работы организации в отчетном году, дав оценку экономическому потенциалу и результатам финансово-хозяйственной деятельности организации в отчетном году.

188

Задание 7. Используя таблицу экспертных оценок, содержащую данные о ценах на продукцию и соответствующие им величины объемов продаж, построить функцию спроса, для этого:

–построить таблицу, показывающую зависимость изменения объема продаж от изменения цен;

–полученные данные представить в виде графика, показав тенденцию;

–отбросив нехарактерные значения и, при необходимости, задав веса каждому значению, построить функцию спроса;

–дать статистическую оценку соответствия исходного набора данных построенной аналитической модели.

Задание 8. Используя данные годового отчета организации, а также дополнительные данные в виде справки «Объем выпуска товарной продукции по бизнес-плану и фактически за последние __ лет», справки «Сведения об остатках готовой продукции и товарах отгруженных на начало и конец отчетного года», справки «Объем выпуска товарной продукции по декадам месяца за год», проанализировать объем производства и реализации продукции, а именно:

–оценить степень отклонения от значений предыдущего года (степень выполнения бизнес-плана) по производству товарной продукции и объему реализации в абсолютных и относительных величинах;

–определить плановые и фактические темпы роста объема производства продукции за последние __ лет в сопоставимых ценах, в процентах к предыдущему году, в процентах к первому году;

–выявить влияние отдельных факторов на отклонение фактического объема реализации продукции от бизнес-плана и от предыдущего года;

–оценить выполнение бизнес-плана по структуре товарной продукции;

–проанализировать ритмичность производства товарной продукции организации;

–рассчитать недополученный объем продукции в связи с наличием брака при ее производстве;

189

–сделать заключение о темпах роста объема производства и реализации продукции по данным годового отчета, пояснительной записке

ивыводам, вытекающим из предшествующих расчетов;

–наметить мероприятия по расширению объема производства и реализации продукции.

Задание 9. Используя данные годового отчета предприятия, статистической отчетности, материалы производственно-технических служб предприятия, проанализировать организационно-технический уровень производства, а именно:

–оценить состояние технического уровня машин, оборудования, транспортных средств, используемых на предприятии, рассчитав уровни износа на начало и конец года и уровень обновляемости машин и оборудования;

–дать оценку технической вооруженности труда, рассчитав показатели фондовооруженности;

–проанализировать состав и структуру внутренних производственных подразделений предприятия;

–оценить уровень специализации и кооперирования производства, рассчитав соответствующие коэффициенты;

–дать общую оценку эффективности управления, рассчитав для текущего и предыдущего года приходящиеся на одного работника управления объем реализованной продукции, стоимость основных про- мышленно-производственных фондов, численность промышленнопроизводственного персонала, а также коэффициент эффективности управления, характеризующийся отношением объема реализованной продукции к затратам на управление.

Задание 10. Используя выписку из пояснительной записки к годовому отчету, дополнительные данные об объемах выпуска новой (несравнимой) продукции, затратах на 1 рубль товарной продукции, о размерах материальных и трудовых затрат, расходах по обслуживанию производства, общепроизводственных расходах, общехозяйственных

190