Международные финансы. Сборник заданий для самостоятельной работы студентов

б)  наличными в валюте, закрепленной в международном договоре;

в)  в золоте; г)  в СДР.

2.  При заключении экспортно-импортных контрактов валюта цены и валюта платежа:

а)  это одно и то же, они всегда совпадают; б)  они могут не совпадать, тогда в контракте оговаривается

курс пересчета первой во вторую по паритету, который фиксируется МВФ на базе СДР;

в)  они могут не совпадать, тогда в контракте оговаривается курс пересчета первой во вторую по рыночному курсу валют.

3.  Наиболее рисковой формой расчетов для экспортера является:

а)  авансовый платеж (Cash in Advance); б)  инкассо (Сollections);

в)  аккредитив (Letter of Credit); г)  открытый счет (Open Account).

4.  Особенностью отзывного аккредитива является то, что: а)  он в любое время может быть изменен или аннулирован банком-эмитентом по указанию приказодателя аккредитива

без предварительного уведомления бенефициара; б)  он не может быть изменен или аннулирован без согласия

бенефициара; в)  по истечении срока действия аккредитива его неисполь-

зованная часть или вся неиспользованная сумма восстанавливается на текущем счете импортера;

г)  бенефициар наряду с обязательством банка-эмитента получает юридически равноценное и самостоятельное платежное обязательство банка-корреспондента, который выступает как подтверждающий банк.

5.  Обязательство банка выплатить определенную денежную сумму в случае невыполнения или нарушения контрагентом условий контракта – это:

41

а)  аккредитив; б)  гарантия; в)  инкассо;

г)  открытый счет.

6.  Целями валютного клиринга могут быть:

а)  выравнивание платежного баланса без затрат золотовалютных резервов;

б)  получение льготного кредита от контрагента, имеющего активный платежный баланс;

в)  ответная мера на дискриминационные действия другого государства;

г)  безвозвратное финансирование страной с активным платежным балансом страны с пассивным платежным балансом.

7.  Полный и частичный клиринг – это классификация клиринга по:

а)  числу стран-участниц; б)  объему операций;

в)  способу регулирования сальдо клирингового счета; г)  валюте клиринга.

8.  Международный кредит выполняет следующие функции: а)  перераспределение ссудных капиталов между странами для обеспечения потребностей расширенного воспроизводства; б)  перераспределение ссудных капиталов внутри определенной страны для обеспечения потребностей расширенного воспро-

изводства; в)  экономия издержек обращения в сфере международных

расчетов путем замены действительных денег; г)  ускорение концентрации и централизации капитала.

9.  Бланковый кредит – это:

а)  кредит, оформленный на особом бланке; б)  кредит, обеспеченный залогом; в)  кредит, обеспеченный гарантией; г)  необеспеченный кредит.

10.  Погашение кредита на условиях аннуитета означает:

42

а)  равномерное погашением равными долями в течение согласованного срока;

б)  неравномерное погашение в зависимости от зафиксированного в соглашении принципа и графика;

в)  единовременное погашение всей суммы сразу; г)  равные годовые взносы основной суммы займа и процен-

тов.

Тематика рефератов, докладов (презентаций)

1.  Страны нетто-кредиторы и нетто-заемщики.

2.  Внешняя задолженность в мировой экономической практике на современном этапе.

43

ПРАКТИЧЕСКОЕ ЗАНЯТИЕ  6. Мировые финансовые рынки и финансовые организации

Задания

Все задания выполняются письменно.

Задание  6.1. Проведите разграничение понятий «мировой финансовый рынок», «международный финансовый рынок» и «национальный финансовый рынок».

Задание  6.2. Дайте определение финансового инструмента (финансового актива и финансового обязательства) с точки зрения МСФО.

Задание  6.3. Установите соответствие между сегментами международного финансового рынка и валютно-финансовыми продуктами, продающимися на этом рынке. Результаты сведите в табл.  6.1.

Таблица  6.1

Сегменты международного финансового рынка и валютнофинансовые продукты для сопоставления

Задание  6.4. Европейский валютный союз является формальным объединением, эмитирующим собственную денежную единицу – евро. Однако евро находится также в обороте у одного из непризнанных государств, что позволяет относить еврозону к

44

неформальным блокам. Скажите, какое непризнанное государство использует на своей территории евро. Имеет ли данная территория право эмиссии собственных банкнот и чеканки монет?

Задание  6.5. Прочитайте материал по ссылке:

Составьте свою схему описания финансовых деривативов: форвардов, фьючерсов, опционов (пут и колл), свопов (репо) на любом примере.

Задание  6.6. Определите, верны ли следующие утверждения. Обоснуйте свой ответ.

1.  Евразийское экономическое сообщество эмитирует единую наднациональную валюту.

2.  В Киргизии и Казахстане российский рубль находится в обращении наравне с национальной валютой, так как эти страны входят в ЕАЭС.

3.  Доллар США свободно обращается на рынке Евросоюза, что подтверждается таким понятием, как «евродоллар».

4.  Швейцария является членом Европейского союза, хотя и не входит в зону евро.

5.  До введения евро в Монако законным средством платежа был французский франк.

Задание  6.7. В табл.  6.2 приведены данные о процентных ставках центральных банков некоторых стран мира.

45

Проанализируйте динамику учетных ставок, проведите сравнительный анализ показателей с показателями с сайта Банка России. Сделайте выводы о проводимой в странах денежно-кре- дитной политике. Определите, возможно ли в современных условиях снижение учетной ставки ЦБ РФ до среднемирового уровня. Ответ аргументируйте.

Шкала оценивания

Задание  6.2 – 2 балла.

Задания  6.1, 6.3, 6.4, 6.5, 6.6, 6.7 – 3 балла

Тест текущего контроля

Шкала оценивания: 1 вопрос – 1 балл.

1.  Выберите верное утверждение:

а)  деривативы создали более эффективные механизмы страхования рисков потерь по валютным курсам и курсам ценных бумаг, позволили перераспределить риски;

б)  деривативы открыли возможности для широкомасштабных финансовых спекуляций, которые превратились в наиболее выгодные операции мирового финансового рынка как совокупности национальных и международного финансового рынков;

46

в)  дериватив – это договор, по которому покупатель (потенциальный покупатель или потенциальный продавец базового актива – товара, ценной бумаги) получает право, но не обязательство, совершить покупку или продажу данного актива по заранее оговоренной цене или по нефиксированной цене;

г)  деривативы не используются на международном финансовом рынке.

2.  На биржевом МФР к его прямым участникам относятся: а)  дилеры; б)  брокеры;

в)  клиенты брокеров; г)  маркет-майкеры.

3.  Участники мирового финансового рынка, страхующие валютные операции от нежелательного изменения курсов валют в будущем, – это:

а)  спекулянты; б)  трейдеры; в)  хеджеры;

г)  арбитражеры.

4.  Участники рынка, пытающиеся использовать колебания курсов по одному или нескольким контрактам, – это:

а)  спекулянты; б)  трейдеры; в)  хеджеры;

г)  арбитражеры.

5.  Устав МВФ:

а)  не менялся с момента принятия; б)  менялся однажды; в)  менялся дважды; г)  не разработан.

6.  Руководящим органом МВФ является: а)  Директорат; б)  Совет управляющих;

в)  Временный комитет;

47

г)  Общее собрание представителей стран-участниц.

7.  Членами МБРР могут быть:

а)  любые страны, внесшие долю в уставный капитал; б)  только страны G20;

в)  только страны, вступившие в МВФ; г)  только страны – члены ООН.

8.  На кредиты МАР могут претендовать: а)  любые страны;

б)  только страны с наиболее низкими доходами на душу населения;

в)  только страны, вступившие в МВФ; г)  только развитые страны с высоким доходом на душу на-

селения.

9.  МФК предоставляет кредиты:

а)  под государственные программы развития; б)  только для развития социальных проектов; в)  только на образование и здравоохранение; г)  только для развития частного сектора.

10.  При принятии решений Советом директоров ЕБРР президент ЕБРР:

а)  имеет два голоса; б)  не участвует в голосовании;

в)  не участвует в голосовании, однако при одинаковом количестве голосов его голос является решающим;

г)  участвует в голосовании наравне с другими членами Совета директоров.

Тематика рефератов, докладов (презентаций)

1.  Аномалии на финансовых рынках.

2.  Эффективность государственного финансового регулирования. Мегарегулятор и сегментация государственного регулирования.

48

ТИПОВЫЕ ВОПРОСЫ ДЛЯ ПОДГОТОВКИ К ЗАЧЕТУ С ОЦЕНКОЙ

1.  Мировая валютная система и ее основные элементы. 2.  Классификация валют.

3.  Эволюция мировой валютной системы. 4.  Европейская валютная система.

5.  Понятие мирового валютного рынка. Структура валютного рынка и его участники.

6.  Основные инструменты неорганизованного (внебиржевого) и организованного валютного рынка.

7.  Валютный рынок в России. Интеграция российского валютного рынка в международный финансовый рынок.

8.  Сущность и типы валютной политики. Валютная политика в России.

9.  Валютное регулирование в Российской Федерации. Валютные интервенции, дисконтная политика, протекционистские меры.

10.  Валютные ограничения и валютный контроль. Паспорт сделки по валютной операции.

11.  Золото и его роль в международной валютной системе. Рынок золота.

12.  Валютный клиринг.

13.  Международные платежные системы.

14.  Особенности расчетов международными банковскими переводами. Счета лоро и ностро.

15.  Особенности инкассовой формы расчетов. Реквизиты инкассо. Унифицированные правила расчетов по инкассо.

16.  Аккредитивы и их виды. Реквизиты аккредитива. Унифицированные правила по документарному аккредитиву.

17.  Вексель и его виды. Учет и дисконтирование векселей. Женевская и англо-американская системы вексельного права. Единообразный вексельный закон.

18.  Чек, его виды и реквизиты. Особенности международных расчетов чеками. Расчеты дорожными чеками.

19.  Банковские карточки и их виды. Особенности международных валютных расчетов кредитными банковскими карточками.

49

20.  Международное кредитование экспорта и импорта. Лизинг. Факторинг. Форфейтинг.

21.  Синдицированное кредитование.

22.  Международные банковские услуги и операции.

23.  Структура международной банковской системы и особенности ее организации. Евровалютные и оффшорные банковские центры.

24.  Валютный курс: определение, разновидности, способы установления.

25.  Факторы, влияющие на величину валютного курса. Влияние валютного курса на внешнюю торговлю.

26.  Валютный режим. Гибкость валютных курсов.

27.  Фундаментальный и технический анализ валютного рынка.

28.  Понятие и принципы систематизации платежного баланса страны.

29.  Классификация статей платежного баланса.

30.  Классификация международного кредита. Условия международного кредита и проблемы реструктуризации международной задолженности.

31.  Глобализация мировых финансовых рынков. Современные тенденции развития мирового финансового рынка.

32.  Мировой денежный товар и международная ликвидность, ее структура.

33.  Международные условия паритета. Паритет покупательной способности, эффект Фишера и международный эффект Фишера. Паритет процентных ставок, покрытый процентный арбитраж, форвардный паритет.

34.  Фьючерсные контракты на валютные активы: виды, позиции, хеджирование фьючерсами.

35.  Опционные валютные контракты и их виды. Опционные стратегии.

36.  Валютный арбитраж: виды и техника осуществления. 37.  Управление риском в валютной торговле.

38.  Методы регулирования платежного баланса. 39.  Проблемы управления внешним долгом страны. 40.  Баланс международных инвестиций.

41.  Состав и структура международных финансов.

50