2. Инвестиционный процесс и участники инвестиционного процесса

Инвестиционный процесс выступает как совокупное движение инвестиций различных форм и уровней. Для осуществления инвестиционного процесса требуется ряд условий:

• функционирование ресурсной сферы инвестиционного потенциала;

• существование экономических субъектов, способных обеспечить инвестиционный процесс в необходимых масштабах;

• механизм трансформации инвестиционных ресурсов в объекты инвестиционной деятельности;

• в рыночном хозяйстве инвестиционный процесс реализуется по средствам механизма инвестиционного рынка.

Участники инвестиционного процесса:

1. Эмитенты – акционерные и торговые компании, пенсионные фонды, банки, частные предприятия, нерезиденты.

2. Инвесторы – физическое или юридическое лицо, приобретающее ценные бумаги от своего имени и за свой счет.

3. Профессиональные участники – юридические или физические лица, или граждане, зарегистрированные в качестве предпринимателей, которые осуществляют профессиональную деятельность на инвестиционном рынке.

4. Государственные органы управления и контроля.

3. Финансовый институт, финансовый рынок

Институты выступают как финансовые посредники, аккумулируют отдельные сбережения домашних хозяйств и фирм в инвестиционном капитале, которые в последствии размещаются среди потребителей институтов.

Можно выделить следующие типы финансовых институтов:

1. Коммерческие банки

   1. универсальные;

   2. специализированные;

   3. многофункциональные;

   4. инвестиционные, ориентирующие на мобилизацию долгосрочного капитала и представляющие его путем выпуска и размещения ценных бумаг, долгосрочное кредитование, а также обслуживание и участие в эмиссионной деятельности финансовых компаний;

   5. ипотечные банки, осуществляют кредитные операции по привлечению и размещению денежных средств.

2. Некоммерческие кредитно-финансовые институты

   1. ломбарды, кредитное учреждение, выдающее ссуды под залог движимого имущества;

   2. кредитные товарищества создаются в целях кредитно-расчетного обслуживания своих членов (кооперативы, арендные предприятия), формируются за счет покупки паев и оплаты обязательного вступительного взноса;

   3. кредитные союзы, кредитные кооперативы, организуемые группами частных лиц или мелких организаций;

   4. общество взаимного кредита, обслуживающие мелкий и средний бизнес;

   5. страховые компании, реализуя страховые полисы принимают от населения сбережения в виде регулируемых взносов, которые затем помещаются в государственные и корпоративные ценные бумаги или закладные под жилые строения;

   6. частные пенсионные фонды – взносы и доходы от ценных бумаг.

3. Финансовые компании, которые специализируются на кредитовании продаж потребительских товаров в рассрочку и выдаче потребительских ссуд.

4. Инвестиционные институты

1. инвестиционные компании, фонды – аккумулируют средства частных инвесторов, путем эмиссии собственных ценных бумаг и размещают их в ценные бумаги других эмитентов. Разновидность финансово-кредитных институтов аккумулируют средства частных инвесторов путем эмиссии ценных бумаг и размещают их в ценные бумаги других эмитентов;

2. фондовая биржа – это особый институционально-организованный рынок ценных бумаг, функционируемый на основе централизованных отношений о купле-продаже ценных бумаг;

3. инвестиционные дилеры и брокеры представлены профессиональными организациями, ведущими посредническую деятельность на фондовом рынке или отдельными физическими лицами. Осуществляет покупку ценных бумаг от своего имени и за свой счет с целью их последующего размещения среди инвесторов;

4. инвестиционные консультанты.

Общей характерной для всех групп институциональных инвесторов является аккумулирование ими временно свободных денежных средств (государства, фирм, населения) с последующим вложением их в экономику.

Вместе с тем каждая из указанных групп обладает своей спецификой как в осуществлении присущих ей функций, так и в механизме аккумуляции инвестиционных ресурсов и их дальнейшем размещении.

Финансовый рынок, являющийся частью инвестиционного рынка представляет собой систему торговли различными финансовыми инструментами (обязательными). Товаром на этом рынке выступает собственные наличные деньги, включая валюту, а также банковские кредиты, ценные бумаги и т.д.

Финансовый рынок состоит из:

• денежного рынка;

• рынка капитала.

Участниками инвестиционного процесса являются:

1. Эмитенты – государственные органы, то есть государственные ценные бумаги.

   • акционерные промышленные и торговые компании;

   • инвестиционные компании, пенсионные фонды;

   • акционерные коммерческие банки;

   • частные предприятия;

   • нерезиденты;

   • прочие эмитенты.

2. Инвестор - физическое или юридическое лицо, приобретающее ценные бумаги от своего имени и за свой счет.

   • стратегические;

   • институциональные;

   • частные.

3. Профессиональные участники – юридические или физические лица, или граждане, зарегистрированные в качестве предпринимателей, которые осуществляют профессиональную деятельность на инвестиционном рынке.

• брокеры;

• дилеры;

• управляющие;

• клиринговые организации.

4. Государственные органы, осуществляющие регулирование рынка ценных бумаг в России.

• Федеральное собрание;

• Президент;

• Правительство;

• Министерство финансов;

• Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг;

• Банк России.

ВЫВОД: Инвестирование представляет собой процесс преобразования инвестиционных ресурсов во вложения. Любой вид предпринимательской деятельности включает в себя процессы инвестиционной и основной деятельности.