Исходные данные для расчета:
Капитальные затраты (CAPEX).
Эксплуатационные затраты (OPEX).
Сценарные условия (инфляция, ставка дисконтирования, налоги).
Расчетный период должен быть не менее 10 лет.
Упущенная выгода - это недополученный доход от использования ресурса наилучшим из альтернативных способов
Приведенные затраты - сумма всех будущих затрат по проекту, пересчитанная к их стоимости на сегодняшний день
наиболее привлекательным вариантом будет вариант с наименьшим показателем NPC, то есть вариант наименее затратный.
Если вариант с наименьшим показателем NPC «проигрывает» по техническим характеристикам варианту с незначительно более высоким NPC, то следует принять его к реализации. То есть необходимо учесть оптимальное соотношение технических характеристик проекта и показателя NPC.
Капитальные вложения. Исходные данные. Оценка стоимости объектов.
Исходные данные:
Перечень объектов, их мощность и сроки ввода.
Регион строительства.
Уровень цен и индексы пересчета.
Удельные показатели стоимости объектов и стоимость бурения скважин.
Предпосылки для распределения затрат по годам.
Оценка стоимости объектов строительства производится двумя основными способами: по объекту-аналогу и по удельному показателю, доводимому Заказчиком. При первом способе подбирается реализованный объект, близкий по региону, мощности и типу, причем его производительность не должна отличаться от проектируемого объекта более чем в 3 раза. Стоимость аналога пересчитывается с помощью переводных коэффициентов двух видов: ценовых (для корректировки по региону и уровню цен) и технико-физических (в зависимости от типа объекта). После подбора аналогов или удельных показателей по всем объектам заполняется расчетный файл «КВ»
Капитальные вложения. Форма представления кв. Динамика кв.
Затраты должны быть детализированы по укрупненным статьям затрат. Базовая форма представления для расчета: СМР – строительно монтажные работы
Формирование динамики освоения и финансирования затрат осуществляется в соответствии с предпосылками процентного распределения средств по годам. Данные предпосылки могут быть доведены в качестве исходных данных со стороны заказчика, сформированы на основании графика реализации проекта или приняты на основании ранее выполненных и утвержденных проектов. При расчете NPC динамика освоения затрат формируется на отдельном листе «Динамика КВ».
Операционные затраты. Исходные данные. Состав операционных затрат.
. Программа ГРР и исторические затраты полностью принимаются в соответствии с исходными данными, доведенными заказчиком.
2. К затратам на материалы относятся различные материалы, необходимые для эксплуатации оборудования и содержания его в рабочем состоянии (масла, ингибиторы, дизельное топливо и т.п.).
3. Затраты на энергопотребление включают в себя все виды энергетических затрат, необходимых для эксплуатации объекта: электрическая энергия, тепловая энергия, энергия сжатого воздуха или газа.
4. Затраты на ремонты связаны с содержанием и эксплуатацией наземного и подземного оборудования и обеспечивает надлежащее состояние эксплуатируемых объектов. В текущих расчетах операционных затрат выделены три основные категории ремонтов: капитальный ремонт скважин (КРС), текущий ремонт скважин (ТРС) и ремонты прочих объектов (площадные, линейные, КП).
5. Затраты на персонал включают в себя суммы на оплату труда производственных рабочих, расходы на отчисления социальных нужд, транспортные расходы.
6. Прочие затраты могут включать в себя платежи за аренду земли, организацию водоотведения на объектах, плату за загрязнение окружающей природной среды, размещение отходов, другие виды вредного воздействия, затраты на персонал, относящийся к аутсорсингу, транспортный налог, земельный налог и т.п.
Операционные затраты. Нормативный способ расчета операционных затрат. Ресурсный способ расчета.
Нормативный способ (менее точный, для ранних стадий):
Основан на использовании укрупненных нормативов затрат на единицу продукции (например, руб./тн нефти) или на единицу мощности (руб./год на скважину).
Переменные затраты: Зависят от объема добычи (затраты на добычу/перекачку жидкости, подготовку нефти, закачку воды).
Условно-постоянные затраты: Не зависят от объема добычи (обслуживание скважин, дорог, ВЛ, трубопроводов).
Включаются нормативы на геолого-технические мероприятия (ГТМ).
Ресурсный способ (более точный, для детальной проработки):
Основан на определении количества необходимых ресурсов (энергия, материалы, персонал) и их стоимости.
Энергия: Рассчитывается на основе удельных расходов и тарифов.
Материалы: Рассчитывается на основе расхода реагентов и их цен.
Персонал: Рассчитывается на основе штатного расписания и заработной платы.
Ремонты: Рассчитывается на основе нормативов периодичности и стоимости ремонтов.
Расчет доходной части проекта
Для определения показателей эффективности рассчитываются доходная и расходная части проекта.
Доходная часть– положительные денежные потоки, вызванные реализацией данного проекта. К доходам относятся поступления денежных средств- вырученные деньги от продажи продукции.
Расчет доходной части (выручки) производится на основе:
Объемов реализации товарной продукции: Определяются из профиля добычи (нефть, газ, конденсат) за вычетом потерь и объемов на собственные нужды.
К добыче относится: добыча нефти; добыча конденсата; добыча нестабильного конденсата; добыча жидкости; добыча воды для системы ППД; добыча природного газа; добыча попутного нефтяного газа.
Цен на продукцию: Используются "netback'и" — цены за вычетом транспортных расходов и экспортных пошлин на точке сдачи. Netback'и задаются в сценарных условиях экономической модели Компании.
Факторный анализ ключевых изменений проекта
Факторный анализ применяется для определения степени влияния ключевых факторов на экономическую эффективность проекта. Существуют три основных типа:
Анализ «Что если» (What-if analysis): Используется для получения пессимистической и оптимистической оценки проекта. Показывает, как изменится NPV при ухудшении или улучшении одного из ключевых параметров (например, цена на нефть, CAPEX, OPEX).
Анализ изменений проекта: Применяется для анализа отклонений ранее утвержденных Ключевых показателей от текущих (актуализированных). Позволяет понять, за счет каких изменений (геология, календарный план, затраты) изменился показатель NPV.
анализ изменения компонентов оценки ЭЭ проекта: Используется для детализации изменений от общего уровня к частному. Например, сначала анализируется изменение общего CAPEX, затем изменение по группе "Площадные объекты", затем по конкретному объекту.
Анализ рисков и анализ чувствительности