4.2. Риски в сфере кредитования малых предприятий

От правильной классификации кредитов зависит выработка подходов к организации кредитования и управления возникающими рисками. Все кредиты малому бизнесу классифицируются на кредиты, носящие инвестиционный характер, т.е. создающие новую инвестиционную стоимость (кредиты на строительство, кредиты на покупку автомобилей, оборудования), и кредитына пополнение оборотных средств,не создающие инвестиционную стоимость.

Конкуренция между банками на рынке кредитования на пополнение оборотных средств малых предприятий крайне агрессивная, и результатом ее является присутствие большого количества банков и достаточно плотное распределение рынка между ними. Можно проследить и противоположную тенденцию, когда отдельные банки сокращают эти операции из-за высоких рисков и доли просроченных платежей. В лидирующих банках товарное кредитование по кредитам малому бизнесу также носило проблемный характер.

Рассмотрим более детально результаты работы одного из московских банков за 6 месяцев 2010 г. по кредитованию малого бизнеса (табл. 4.2.1)

Таблица 4.2.1

Динамика основных показателей

и качества кредитования малых предприятий

на пополнение оборотных средств за 6 месяцев 2010 г.

Данные	Март	Апрель	Май	Июнь	Июль	Август	Общий итог
Объем (млн руб.)	3 445	2 884	2 880	5 678	10 560	6 361	31 810
Количество кредитных договоров (тыс. шт.)	256	208	208	316	508	356	1854
Из них: defolt 30	4,91%	5,02%	5,04%	2,72%	0,98%		3,18%
defolt 90	3,56%	3,57%	3,57%	1,85%			3,14%
defolt 180	3,16%	3,15%	2,41%				2,97%
Эффективная процентная ставка	56,54%	55,69%	54,58%	33,09%	23,93%	37,36%	37,44%
Средний срок	11,18	11,25	11,03	16,45	19,00	14,78	15,43
Средняя сумма (тыс. руб.)	13 460	13 817	13 833	17 956	20 767	17 842	17 155

Источник: составлено по данным московского банка.

За 6 месяцев 2010 г. банк выдал кредитов на пополнение оборотных средств на сумму 31,8 млрд руб. При этом эффективная процентная ставка составила 37,44%, причем первые три месяца рассматриваемого периода она составляла около 55% и снизилась за счет крупномасштабной рекламной кампании, в которой малому бизнесу предлагался продукт со средним сроком 24 месяца и крайне низкой ставкой - 18%. Обращает на себя внимание и высокий процент дефолта по однородным кредитным портфелям, связанный со сроками кредитования и длительностью просроченных платежей.

Рассмотрение особенностей влияния вида кредита, предоставляемого малому бизнесу, на кредитные риски позволяет сделать выводы о том, что кредитам малым предприятиям присущи как общие, так и специальные риски (табл. 4.2.2).

Таблица 4.2.2

Классификация кредитного риска кредитов малому бизнесу

Критерии классификации	Признак риска
1. Сфера возникновения	- риск заемщика - малого предприятия; - риск руководства малого предприятия - физического лица; - риск банка-кредитора
2. Тип кредита	- риск по кредиту на неотложные нужды; - кредиты на покупку товаров; - риск по кредиту овердрафт по кредитной карте; - риск по кредиту на покупку сырья; - риск по кредиту под залог ценных бумаг; - риск по кредиту на покупку оборудования; - риск по кредиту на строительство и капитальный ремонт; - риск по кредиту на техническое переоборудование и модернизацию; - риск по кредиту на покупку грузового транспорта; - риск по кредиту на инновационные разработки и т.д.
3. Характер проявления риска (у заемщика и у банка)	- моральный; - деловой; - финансовый; - обеспечения; - структурно-процессуальный; - персональный; - незаконных манипуляций
4. Характер рисковых действий заемщика	- отказ от уплаты процентов и основного долга; - препятствование банковскому контролю; - нецелевое использование кредита
5. Возможность регулирования риска	- регулируемый; - нерегулируемый
6. Степень риска	- высокий; - средний; - низкий

Источник: составлено авторами.

Кроме перечисленных структурных элементов риска кредитов малому бизнесу необходимо различать совокупный (общий) и индивидуальный виды кредитного риска, а также учитывать особенности кредитных и других рисков, возникающих при кредитовании малых предприятий.

Более активному и диверсифицированному развитию кредитования препятствует целый ряд рисков: общих для всех видов кредитования и специальных, действующих только в сфере кредитов малому бизнесу, которые можно объединить в следующие группы:

А. Общие риски:

1. Риск недостаточности ресурсов.На данном этапе развития российские банки не обладают достаточной ресурсной базой для выдачи долгосрочных кредитов малым предприятиям, на вложения в инвестиционную сферу и развитие новых инновационных производств. Таким образом, банки ограничиваются краткосрочным кредитованием либо кредитованием до 6 месяцев или до года на цели пополнения оборотных средств уже существующих предприятий. Такая осторожность повышает надежность и финансовую устойчивость банков, но не удовлетворяет потребности малого бизнеса в развитии и не способствует выполнению государственных программ по развитию инновационного бизнеса.

2. Риск неадекватного определения финансового положения заемщика.Серьезным препятствием для увеличения объемов кредитования на текущие нужды являются относительная непрозрачность финансового положения заемщика - малого предприятия, средства которого зачастую тесно переплетаются с собственными его средствами как физического лица.

3. Риск залогового обеспечения сделки.Малый бизнес часто не располагает достаточными собственными основными фондами, оборудованием и товарами для оформления договора залога и должен прибегать к залогу частной собственности: дома, квартиры, обстановки дома, часто не имея при этом необходимого юридического обеспечения.

4. Риск концентрации кредитов в отдельных банках.Наметилась тенденция сосредоточения кредитования малых предприятий в крупных и региональных банках (Сбербанк, Внешторгбанк, Росбанк), привлечения к ним достаточно большого перспективного сектора клиентов и усиления неравенства банков в распределении кредитования малого бизнеса по регионам. Это приводит к диверсификации крупных и мелких банков по срокам кредитования малых предприятий, следовательно, и к возникновению дополнительных рисков.

5. Рост просроченной задолженности по кредитам и размера формируемых резервов.

По названию и по своей структуре общие риски кредитования малого бизнеса не отличаются от рисков кредитования других юридических лиц, но форма их реализации, качественные и количественные характеристики и применяемые методы минимизации разные. Так, по инвестиционным кредитам малым предприятиям резервы на возможные потери по ссудам формируются на индивидуальной основе, а по всем остальным кредитам (на пополнение оборотных средств в отличие от кредитов другим юридическим лицам) - на основе формирования однородных кредитных портфелей и распространения выявленного кредитного риска по репрезентативной выборке на весь однородный портфель по кредитам малым предприятиям.

Б. Специальные риски кредитования малого бизнеса:

1. Риск неопределенности результатов.При сравнимых издержках по другим видам кредитования юридических лиц банку невыгодно предоставлять кредиты малым предприятиям при неуверенности в их результатах.

2. Риск большого количества сделок и их некачественного оформления.Кредиты малому бизнесу на пополнение оборотных средств в отличие от кредитов инвестиционного характера отличаются большим количеством заключаемых сделок мелкими суммами. Существует прямо пропорциональная зависимость: больше сделок = больше риск. Отсутствуют такие специальные процедуры кредитования малых предприятий, которые позволили бы оперативно и с малыми затратами готовить и проводить большую массу мелких сделок, обеспечивая в то же время приемлемое качество однородных кредитных портфелей по отдельным видам кредитования.

3. Наличие беззалоговых кредитов.В условиях кризиса последних лет банки все чаще стали предлагать беззалоговые кредиты для малых предприятий. Для развития подобных кредитов банки должны хорошо уметь оценивать финансовое состояние заемщика, его возможности вернуть кредит за счет постоянных источников дохода.Для этого должны развиваться новые, унифицированные для всех банков технологии оценки финансового положения малого предприятия.Отсутствие подобных систем приводит к отнесению одного и того же заемщика в разных банках к разной группе кредитоспособности и финансового положения.

4. Наличие большого количества видов однородных портфелей.Проблема по минимизации этого риска заключается в применении адекватных методов регулирования рисков для отдельного вида однородных портфелей малого бизнеса (таблица 4.2.3).

Таблица 4.2.3

Сравнительная характеристика

инвестиционных кредитов и кредитов на пополнение

оборотных средств малых предприятий (в зависимости от вида)

и сопутствующих им рисков

Риски/виды кредитов на текущие нужды	Кредиты на пополнение оборотных средств	Инвестиционные кредиты
Внешние:
1) политический	+	+++
2) социальный	+	+++
3) инфляционный	+	+++
4) риск законодательных изменений	+	++
5) риск сворачивания госпрограмм		++
Внутренние:
А. Риск заемщика
1) ухудшение финансового положения заемщика	+	+++
2) моральный риск	+	++
3) деловой риск	+	+++
4) страховой случай	+	+++
5) риски невыполнения заемщиком обязательств	+	+++
6) риски нецелевого использования кредита	+	+++
7) риски мошенничества и злоупотреблений со стороны клиента банка	+	+++
8) риск имеющегося у заемщика обеспечения	+	+++
Б. Риск банка:
риски неправильно выбранной кредитной политики	+	+++
структурный риск	+	+++
операционный риск (в том числе мошенничества и банковских злоупотреблений)	+++	+
временной риск	+	+++
процентный риск	+++	+++
риск недополучения дохода	+	+++
риск ликвидности	+	+++
риск несовершенного менеджмента	+	++
портфельный риск (совокупный и по каждому однородному портфелю)	++	+++
ресурсный риск	+	+++
риск невозможности реализовать обеспечение по кредиту	+	+++

Источник: составлено авторами.

Что касается внешних(или систематических) рисков кредитов малому бизнесу на пополнение оборотных средств, то можно отнести к ним такие рискиобщегохарактера, как: политический; макроэкономический, социальный и инфляционный (которые приведут к ухудшению кредитоспособности заемщика - малого предприятия); риск законодательных изменений. Например, создание регулятивных благоприятных условий для предоставления одних видов кредитов и ограничений по другим. Значительной особенностью влияния внешних рисков на кредиты на пополнение оборотных средств является то, что на них не влияют или слабо влияют политические риски и риски сворачивания госпрограмм, как на все остальные виды кредитов. Их можно не учитывать при развитии этих направлений кредитования.

Что касается внутреннихрисков, то к ним относятся риск, связанный с заемщиком - малым предприятием, и риск, связанный с банком кредитором. К риску, связанному с заемщиком - малым предприятием, можно отнести: риск ухудшения финансового положения, потери им статуса (моральный риск) или рынка (деловой риск), смерть руководителя заемщика или несчастный случай с ним, риски невыполнения заемщиком обязательств, риски нецелевого использования кредита, риски мошенничества и злоупотреблений со стороны малого предприятия, риск имеющегося у заемщика обеспечения.

Значительной особенностью влияния рисков малого бизнеса на пополнение оборотных средств является то, что на эти кредиты не влияют или слабо влияют такие риски, как риск нецелевого использования кредитов и риски обеспечения. Их можно не учитывать при развитии этих направлений кредитования в отличие от кредитов инвестиционного характера, где эти виды рисков приобретают наиважнейшее значение. Зато возможность наступления риска страхового случая велика при выдаче любого вида кредита малому предприятию.

К риску, связанному с банком - кредитором, относятся риски неправильно выбранной кредитной политики в области кредитов малому бизнесу на пополнение оборотных средств, структурный риск, операционный риск, в том числе мошенничества и банковских злоупотреблений, временной риск, процентный риск, риск недополучения дохода, риск ликвидности, риск несовершенного менеджмента, портфельный риск (совокупный и по каждому однородному портфелю), ресурсный риск и риск невозможности реализовать обеспечение по кредиту. Последний риск не имеет такого существенного значения, как по кредитам инвестиционного характера. Зато риск по однородным портфелямприобретает первостепенное значение в процессе выдачи и погашения кредитов малым предприятиям на пополнение оборотных средств.

Кроме перечисленных структурных элементов риска кредитов малому бизнесу необходимо различать совокупный (общий) и индивидуальный виды кредитного риска:

- совокупный(на уровне однородных кредитных портфелей ссуд) предполагает оценку банком всей совокупности выданных кредитов малым предприятиям с позиций их качества;

- индивидуальный(на уровне каждого конкретного кредита по репрезентативной выборке) характеризует величину риска, присущую отдельным заемщикам - малым предприятиям, кредиты которым входят в репрезентативную выборку.

Факторы рисков кредитов малым предприятиям.Следует различать также факторы рисков кредитов малому бизнесу по индивидуальному риску по репрезентативной выборке и факторы рисков кредитов на пополнение оборотных средств по однородному портфелю кредитов.

На рисунке 4.2.1представлены различия в факторах кредитного риска по индивидуальным ссудам репрезентативной выборки и по однородному кредитному портфелю банка. Мы видим совершенно разные факторы риска. Если на индивидуальный риск выборки влияют в основном факторы, связанные с заемщиками - малыми предприятиями и с особенностями их конкретных кредитных договоров, то на совокупный кредитный риск в большей степени влияют такие факторы, как ликвидность, доходность, качество управления проблемными ссудами, достаточность создаваемых резервов на возможные потери по ссудам малым предприятиям. Выявление факторов, влияющих на величину рисков, является отправной точкой их анализа и прогнозирования.

Факторы рисков кредитов малым предприятиям на пополнение

оборотных средств по индивидуальному риску в сравнении

с факторами риска однородного кредитного портфеля банка

┌───────────────┐ . . . . . . . . ┌──────────────┐. . . . . . . . . .

│ Финансовое ├┐ . Совокупный. │Обеспеченность│.Кредитный риск по.

│ положение МБ ││ ┌──────────────────┐ кредитный. │ ссуды │. индивидуальным и.

└───────────────┘└>│Индивидуальный . │ риск . └┬─────────────┘. однородным .

┌───────────────┐ │ кредитный . │ .<.│............... ссудам, РВПС .

│Бизнес-риски МБ├─>│ риск МБ . .│. . . . . . │ . . . . . . . . . .

└───────────────┘ │ │ /│\ │ │

│ │<────────────┘ ┌────────────┐

│ │ │ │ │ Качество │

└─────────────┬────┘<─────────────────────────────┤обслуживания│

│ │ \│/ │ долга │

│ . . . . . . . . . │ (кредитная)│

\│/ .│ Качество . │ история) │

. . . . . . . . . . . ┌─────────────┐ однородного. └────────────┘

. Ликвидность . │ Качество.│ │ кредитного . . . . . . . . . . . .

. портфеля . │кредита МБ. │ портфеля .<─ ┐ ....Доходность общая по.

. ┌───────────┐ . │ .│.│. . . . . . . . . всем однородным .

. . .│. . . . . .│. . └─────────────┘<──┐ /│\ │ . . портфелям банка .

/.\ │ │/│\ /│\ │ │ . . . . . . . . . . . .

. │Ликвидность├ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─┼─ ─ ─ ─ ─ ─ │─ ┘ │ \./

. │ залога по │ │ │ │ │ . . . . . . . . . . . . . . . . .

. │ конкретной├────────────────┘ ┌──────┴───────┐ Доходность по. .Доходность по.

. │ ссуде МБ │ │ ││ Доходность .│ однородному .<.... однородному .

. │ │<────────────────────>│ по заемщику.│ портфелю . . портфелю по .

. │ │ │ ││ МБ .│ . . отдельным .

. │ │<─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─│─ ─ ─ ─ ─ ─ >.│ . . видам ссуд .

. └───────────┘ │ ││ .│ . . . . . . . . .

. . . . . . . . . └──────────────┘ .

. Диверсификация. │ │ . . . . . . . . . . . . . . . . . .

. по различным . . . . . . . . . . . . . . /│\ /.\ . Доходность по .

. признакам . . Структура однородного . . . . . всем заемщикам.

. . . . . . . . . . портфеля . ─ ─ ─ ─ ─ ─ ─┘ . . . . . . . . .

. . . . . . . . . . . . .

Источник: составлено авторами.

Рисунок 4.2.1

Часто рассматриваются только факторы, влияющие на индивидуальный риск, но остаются в стороне факторы риска однородного портфеля. Но для банка именно эти факторы имеют определяющее значение, так как свидетельствуют об изменении качества всего кредитного портфеля. Именно этими факторами, на наш взгляд, определяются выбор метода регулирования риска и его приоритета (рис. 4.2.2).

Влияние факторов рисков кредитов малым предприятиям

на методы их регулирования и качество

однородных кредитных портфелей банка

┌─────────────────────────────┐ ┌─────────────────────────────┐

│ Факторы рисков кредитов МБ ├────────────>│ Подходы к выбору методов │

└──────────────┬──────────────┘ │минимизации совокупного риска│

│ └──────────────┬──────────────┘

\│/ \│/

┌─────────────────────────────┐ ┌──────┐

│Информационная база ├───────────────────────>│Этап 1│

└──────────────┬──────────────┘ └───┬──┘

\│/ │

┌─────────────────────────────┐ ┌───┴──┐

│Методы и методики ├───────────────────────>│Этап 2│

└──────────────┬──────────────┘ └───┬──┘

│ │

\│/ ┌───┴──┐

┌─────────────────────────────┐ ┌──────────>│Этап 3│

│Формы определения групп риска│ │ └───┬──┘

│ однородного портфеля МБ ├────────────┤ │

└─────────────────────────────┘ │ ┌───┴──┐

└──────────>│Этап 4│

└──────┘

(Источник: составлено авторами.)

Рисунок 4.2.2

Нами выделены этапы определения совокупного риска по однородным кредитным портфелям банка. По рис. 4.2.2видно, что в основе формирования информационной базы лежит изучение, группировка и анализ факторов риска по индивидуальным кредитным договорам (1-й этаппроцесса по минимизации рисков).

Учет всех разнообразных факторов риска кредитов малому бизнесу способствуют выбору наиболее репрезентативной выборки и эффективному выбору метода оценки, составления соответствующих инструкций и анализа качества определенного однородного кредитного портфеля (2-й этап), что, в свою очередь, приведет к правильному определению групп риска и созданию адекватных резервов на возможные потери по однородным кредитным портфелям малого бизнеса(3-й этап).

На 4-м этапеформируются, сопоставляются и оцениваются на эффективность применяемые методы регулирования риска.

Следует различать и правильно группировать факторы рисков, влияющие на оценку индивидуального кредита малому предприятию и на оценку однородного портфеля банка по ссудам, предоставленным малому бизнесу.

На оценку риска по индивидуальному кредитумалым предприятиям влияют такие факторы, как персональные характеристики заемщика и сведения о предоставленном кредите. В целях определения факторов риска индивидуального заемщика - малого предприятия произведем их группировку по значимости:

1) финансовое положение;

2) социальное положение;

3) профессиональная деятельность, сфера рынка;

4) персональная характеристика заемщика;

5) кредитная история, информация по кредиту.

Каждую группу факторов конкретизируют дополнительные показатели риска по индивидуальному кредиту малому предприятию. К существенной особенности оценки риска по индивидуальному кредиту относятся факторы, характеризующие руководство малого предприятия как физическое лицо. В этом проявляется некоторое сходство кредитов, предоставленных малому бизнесу и физическим лицам.

На совокупный риск по однородным портфелямбанка влияют, кроме перечисленных факторов, еще и дополнительные факторы, связанные с ликвидностью и доходностью однородного портфеля банка (таблица 4.2.4).

Таблица 4.2.4

Факторы риска, влияющие на совокупный риск

однородного портфеля по кредитам малому бизнесу

Вид риска	Факторы риска
Кредитный риск по однородному портфелю	- финансовое положение заемщика и другие факторы индивидуального риска заемщика
	- качество обслуживания долга (в т.ч. объем просроченной задолженности, наличие пролонгаций, рефинансирование долга)
	- кредитная история (взаимоотношения банка-кредитора и заемщика в прошлом)
	- обеспеченность кредита (качество и достаточность залога)
	- качество информационной базы о заемщике
	- качество законодательной базы (достаточность и непротиворечивость нормативного регулирования кредитов малому бизнесу)
	- размер резерва на возможные потери по ссудам
	- лимит, сумма кредита
	- вид кредита (на пополнение оборотных средств, на инвестиционные затраты, овердрафт)
	- порядок погашения основного долга
	- сумма неустойки за несвоевременное погашение основного долга
Ликвидность однородного портфеля	- срок портфеля (текущий, просроченный свыше 30 дней, свыше 60 и т.д.)
	- вид портфеля (по видам кредитов: на пополнение оборотных средств, на инвестиционные затраты, овердрафт)
	- порядок погашения основного долга по портфелю (с привлечением спецслужб, по суду, в обычном порядке, через счет просроченных ссуд, продажа залога и т.д.)
Доходность однородного портфеля	- процентная ставка
	- размер резерва на возможные потери по ссудам
	- порядок погашения процентов
	- сумма неустойки за несвоевременное погашение процентов
	- объемы просроченной задолженности по процентам

Источник: составлено авторами.

Кроме факторов риска, влияющих на индивидуальный и совокупный риск по кредитам малому бизнесу, следует учитывать время возникновения и стадию проявления факторов риска на различных стадиях движения кредита.

В таблице 4.2.5 представлена группировка факторов риска, влияющих на совокупный риск однородного портфеля по кредитам малому бизнесу на различных стадиях кредитного процесса.

Таблица 4.2.5

Показатели факторов риска

на различных стадиях кредитного процесса

Виды риска	При предоставлении кредита и мониторинге		При погашении основного долга и процентов
Юридический риск	Качество законодательной базы
Риск заемщика	Финансовое положение, бизнес- риск, качественные параметры		-
	-		Качество обслуживания долга
	Кредитная история		-
	Обеспеченность ссуды залогом		Обеспеченность ссуды (в случае непогашения)
	Качество информационной базы о заемщике		-
	-		Объемы просроченной задолженности по процентам
	Резервы на возможные потери по ссудам
Риск однородного кредитного портфеля по ссудам малому бизнесу
	Лимит, сумма портфеля
	Срок
	Вид портфеля
	Процентная ставка
		Порядок погашения основного долга и процентов
		Сумма неустойки за несвоевременное погашение основного долга и процентов

Источник: составлено авторами.

При выборе метода регулирования рисков кредитования малого бизнеса следует учитывать и стадию кредитного процесса. Методы регулирования рисков кредитов малым предприятиям делятся на аналитические и практические. Аналитические методы регулирования риска используются как инструмент упреждающего управления рисками и позволяют разработать прогнозы и стратегии управления рисками до начала оформления кредитной сделки. Главная задача аналитических методов регулирования риска состоит в определении рисковых ситуаций и разработке мер, направленных на снижение негативных последствий их возникновения. К числу задач аналитических методов управления риском относят также профилактику рисковых ситуаций.

Практические методы управления риском призваны снизить негативный результат возникших в ходе реализации рисковых ситуаций. Как правило, они базируются на аналитических методах управления риском. В то же время практические методы управления риском являются основой для создания информационной базы управления рисками и последующим развитием аналитических методов. Известны следующие методы управления риском: избежание (уклонение) риска; ограничение риска и снижение риска; трансферт (передача) риска, в том числе страхование и принятие риска.

В этих рамках существуют следующие основные способы снижения кредитного риска:

оценка финансового положения малого предприятия;

уменьшение размеров выдаваемых кредитов одному заемщику - малому предприятию;

страхование кредитов;

привлечение достаточного обеспечения;

выдача дисконтных ссуд малому предприятию;

получение поручительств и гарантий;

предварительная оценка возможных потерь с помощью прогнозных методов анализа имеющейся статической и динамической достоверной информации о деятельности заемщиков и их финансового состояния и возможности его изменения;

учет динамики процентных ставок;

диверсификация риска.

Применение и выбор конкретного способа регулирования или минимизации рисков потребительского кредитования во многом зависят от способа оценки риска и вида кредита (приложение 2).

Из приложения 2видно, как конкретный вид кредита малому предприятию (для примера взят кредит на пополнение оборотных средств и кредит на инвестиционные затраты) и их однородные портфели влияют на выбор показателей риска, составляющих информационную базу, на способ оценки рисков и на выбранный метод минимизации.