Инвестиции в недвижимость – это не золотая антилопа, которая будет приносить доход волшебным образом, а просто еще одна возможность вложения средств со своими особенностями. Для того, чтобы безопасно и эффективно осуществлять инвестиции в недвижимость, нужно внимательно изучить все особенности, а возможно и проконсультироваться с юристом.

6.2.5. Финансовые пирамиды

Большинство людей, за исключением тех, кто особенно не любит рисковать, хотели бы приумножить имеющиеся сбережения как можно больше и быстрее. Именно на этом желании и зарабатывают организаторы финансовых пирамид.

Организаторы предлагают инвестировать средства в свое предприятие под баснословный процент - порядка 100 % в месяц. Полученные со второй волны инвесторов средства используются, чтобы выплатить первой волне вложенные деньги и прибыль. Инвесторы, обрадованные удачным вложением, рассказывают о своем успехе знакомым или в СМИ, что приводит к ажиотажу и росту количества участников пирамиды. Средства новых инвесторов используются, чтобы погасить задолженность перед предыдущей волной. Естественным образом поток новых инвесторов иссякает (все, кто хотел бы поучаствовать в таком предприятии, уже вложили свои деньги), и организаторы пирамиды больше не могут выплачивать набранные в огромном количестве обязательства.

Выигрывают в пирамиде первые вкладчики и организаторы, исчезающие с оставшимися деньгами последней волны инвесторов, выигрыши обеспечиваются потерями вкладчиков, не получивших свои средства обратно. Такую ситуацию экономисты называют “игрой с нулевой суммой” - сумма выигрышей и проигрышей равна нулю. В этом заключается первое отличие финансовой пирамиды от инвестиций в то или иное производство - отсутствие производства какого-либо продукта (хотя лишь по этому признаку нельзя признавать какое-либо предприятие финансовой пирамидой).

В реальности финансовую пирамиду легко отличить по огромному проценту, мутным объяснениям, каким образом будут инвестированы средства, нагнетанию ажиотажа (“Торопись быть в числе первых!”), броской и неинформативной рекламе.

Некогда известная почти каждому россиянину финансовая пирамида МММ, организованная Сергеем Мавроди, начала свою деятельность в начале 1990-х. Сперва в 1993 году был выпущен почти миллион акций МММ, цена которых постоянно росла за счет ажиотажного спроса. В дальнейшем были выпущены билеты МММ, которые формально не были ценными бумагами, поэтому не регулировались.

Актуальный текст учебника смотрите на finuch.ru

50 билетов МММ

Котировку акций МММ определял сам Мавроди два раза в неделю (это называлось “самокотировкой”). Приступы паники среди вкладчиков Мавроди некоторое время сдерживал, повышая стоимость акции. К концу июля 1994 года цены на билеты МММ

выросли в 127 раз по сравнению с первоначальной стоимостью, число вкладчиков, по некоторым оценкам, составило 15 млн человек.

29 июля 1994 года выплаты по МММ были остановлены, а в начале августа Мавроди был арестован за уклонение от уплаты налогов. Позднее, уже в 1996-м, против Мавроди было возбуждено уголовное дело о мошенничестве, но осудить его удалось только в 2003 году.

По разным оценкам, пострадали 10–15 млн человек, величина похищенных средств оценивается в 3 млрд рублей. Сложно сказать, сколько еще россияне потеряли в созданных позднее финансовых пирамидах - “Хопер-Инвест”, “Тибет”, “Властилина”.

Актуальный текст учебника смотрите на finuch.ru

Реклама МММ-2011

Пирамида МММ-2011 была создана Сергеем Мавроди уже в 2011 году. Казалось бы, прошло всего 20 лет с тех пор, как деньги потеряли миллионы россиян, вложившиеся первую пирамиду МММ. Однако инвестирование в МММ-2011 было не редким событием, как можно было бы предположить, а настолько же массовым явлением, как и в 1994 году.

Подобное поведение людей очень похоже на их поведение в казино или при игре в лотерею: каждый надеется, что именно он окажется среди тех счастливчиков, кому достанется выигрыш.

Финансово грамотное поведение в данной ситуации - никогда не вкладывать деньги в предприятия, которые похожи на финансовую пирамиду.

Схема Понци

Идея финансовых пирамид намного старше, чем печально знаменитое МММ Сергея Мавроди. Первая финансовая пирамида США была организована Чарльзом Понци в 1920-х годах. В основе аферы лежали международные ответные купоны, которые можно было обменять на одну или несколько почтовых марок, и разница валютных курсов США и Европы. Понци посчитал, что купоны, приобретенные в ряде стран Европы, можно выгодно перепродавать в США, а затем в конце 1919 года создал компанию The Securities and Exchange Company и призвал инвесторов сделать вклад, обещая им 50-процентную прибыль от задуманной схемы через 45 дней или 100 % через 90 дней. Чарльз Понци понимал, что купоны не являются подходящим инструментом для спекуляций - их нельзя было обменять на наличные деньги, взамен можно было получить только марки. Поэтому на купоны деньги инвесторов не тратил, но продолжал собирать вклады и к июлю 1920 года собрал сумму в 250 тысяч долларов. Ажиотаж увеличивали положительные отзывы в СМИ от получивших прибыль первых инвесторов. Схему разрушил журнал Post Magazine, подсчитавший, что если бы Понци тратил деньги инвесторов на покупку купонов, то он уже должен был бы приобрести около 160 млн купонов, тогда как в обращении находились всего 27 тысяч штук. Далее →

Актуальный текст учебника смотрите на finuch.ru