- •1. Краткая характеристика предприятия
- •3. Анализ финансового состояния предприятия
- •3.1. Общая оценка финансового состояния предприятия Сравнительный аналитический баланс
- •Анализ финансовой устойчивости предприятия на основе абсолютных показателей
- •Анализ финансовой устойчивости предприятия на основе относительных показателей
- •Анализ ликвидности баланса
- •Анализ показателей ликвидности
- •Анализ показателей рентабельности
- •Оценка структуры баланса
- •Расчет индекса кредитоспособности (z-счет Альтмана)
Анализ ликвидности баланса
|
|
АКТИВ |
2008 |
2009 |
2010 |
|
ПАССИВ |
2008 |
2009 |
2010 |
|
А1 |
Наиболее ликвидные активы: |
1105 |
1222 |
4066 |
П1 |
Наиболее срочные пассивы: |
16870 |
35313 |
30988 |
|
с.250+с.260 |
с.620 | ||||||||
|
А2 |
Быстро реализуемые активы: |
19117 |
21554 |
21692 |
П2 |
Кратко-срочные пассивы: |
5132 |
7031 |
12449 |
|
с.215+с.240+ с.270 |
с.610+с.660 | ||||||||
|
А3 |
Медленно реализуемые активы: |
10701 |
15555 |
18832 |
П3 |
Долго-срочные пассивы: |
1 |
1 |
2 |
|
с.210-с.215-с.216+с.220+ с.230+с.140 |
с.590 | ||||||||
|
А4 |
Трудно реализуемые активы: |
1217 |
19272 |
19140 |
П4 |
Постоянные пассивы: |
10135 |
15258 |
20291 |
|
с.110+с.120+ с.130+с.150 |
с.490+с.630+ с.640+с.650- с.216 | ||||||||
|
|
БАЛАНС |
32139 |
57603 |
63730 |
|
БАЛАНС |
32139 |
57603 |
63730 |
|
с.300-с.216 |
с.700-с.216 |
Выводы: Анализ данного предприятия нельзя назвать абсолютно ликвидным, так как группа наиболее стоимость наиболее ликвидных активов намного меньше, чем стоимость наиболее срочных пассивов. Это означает, что в случае необходимости расплатиться по срочным обязательствам в размере 30988 тыс. руб. в 2010 г., нам необходимо будет привлечь не только наиболее ликвидные активы, но и быстро и медленно реализуемые активы.
В остальном же баланс является ликвидным, так как активы превышают пассивы.
Анализ показателей ликвидности
|
№ |
Показатель |
2008 |
2009 |
2010 |
Норматив показателя |
|
1 |
Коэффициент текущей ликвидности: |
1,41 |
0,91 |
1,03 |
2 |
|
Ктл = (А1+А2+А3) / (П1+П2) | |||||
|
2 |
Коэффициент быстрой ликвидности: |
0,92 |
0,54 |
0,59 |
1 |
|
Кбл = (А1+А2) / (П1+П2) | |||||
|
3 |
Коэффициент абсолютной ликвидности: |
0,05 |
0,03 |
0,09 |
0.2 |
|
Кабс = А1 / (П1+П2) |
Выводы: В результате расчетов показателей ликвидности, можно сделать вывод о том, что предприятие не в состоянии вовремя выполнять свои краткосрочные обязательства.
На 1 рубль краткосрочных обязательств приходится 1,03 рубля текущих активов. Это свидетельствует о высоком финансовом риске и показывает, что предприятие во многом зависит от кредиторов.
Но так как предприятие относится к сфере розничной торговли, где норматив снижается до 0,4 – 0,5, то предприятие может выполнять свои краткосрочные обязательства за счет ликвидных активов. На основе расчета коэффициента абсолютной ликвидности можно сказать о том, что предприятие в состоянии погасить в ближайшее время только 0,09% краткосрочной задолженности. Что говорит о невозможности предприятия вовремя рассчитаться по своим краткосрочным обязательствам.
Анализ показателей деловой активности (оборачиваемости)
|
№ |
Показатель |
2008 |
2009 |
2010 |
Отклонения | |
|
2009-2008 |
2010-2009 | |||||
|
1 |
Выручка от реализации продукции, работ, услуг: по ф.№2 с.010 |
228388 |
306532 |
370629 |
78144 |
64097 |
|
2 |
Себестоимость реализованной продукции, работ, услуг: по ф.№2 с.020 |
204547 |
273928 |
331440 |
69381 |
57512 |
|
3 |
Средняя величина оборотных активов (Таср): с.290-с.216, |
30923 |
38331 |
44590 |
7408 |
6259 |
|
в том числе: |
|
|
|
|
| |
|
Средняя величина дебиторской задолженности (ДЗср): с.230+с.240 |
19117 |
21554 |
21692 |
2437 |
138 | |
|
Средняя величина запасов (Зср): |
10701 |
15555 |
18832 |
4854 |
3277 | |
|
С.210+с.220-с.216 | ||||||
|
4 |
Средняя величина основных средств: с.120 |
1159 |
19214 |
19011 |
18055 |
-203 |
|
5 |
Средняя величина активов: |
32139 |
57603 |
63730 |
25464 |
6127 |
|
с.300-с.216-с.465-с.475 | ||||||
|
6 |
Средняя величина собственных источников: с.490+с.630+с.640+ с.650-с.216-с.465-с.475 |
10135 |
15258 |
20291 |
5123 |
5033 |
|
7 |
Средняя величина долгосрочных обязательств: с.590 |
1 |
1 |
2 |
0 |
1 |
|
8 |
Средняя величина кредиторской задолженности: с.620 |
16870 |
35313 |
30988 |
18443 |
-4325 |
|
9 |
Показатели оборачиваемости текущих активов: |
| ||||
|
Скорость оборота, об.: стр.1/ТАср. |
7,39 |
8,00 |
8,31 |
- |
- | |
|
Период оборота, в днях: 365/скорость об. |
49,42 |
45,64 |
43,91 |
- |
- | |
|
10 |
Показатели оборачиваемости дебиторской задолженности: |
| ||||
|
Скорость оборота, об.: стр.1/ДЗср. |
11,95 |
11,95 |
17,09 |
- |
- | |
|
Период оборота, в днях. |
30,55 |
30,55 |
21,36 |
- |
- | |
|
11 |
Показатели оборачиваемости запасов: |
| ||||
|
Скорость оборота, об.: стр.2/Зср. |
19,11 |
17,61 |
17,60 |
- |
- | |
|
Период оборота, в днях |
19,10 |
20,73 |
20,74 |
- |
- | |
|
12 |
Показатели оборачиваемости: |
| ||||
|
Основных средств: |
| |||||
|
Скорость оборота, об.: стр.1/стр.4 |
197,06 |
15,95 |
19,50 |
- |
- | |
|
Период оборота, в днях |
1,85 |
22,88 |
18,72 |
- |
- | |
|
Активов: |
| |||||
|
Скорость оборота, об.: стр.1/стр.5 |
7,11 |
5,32 |
5,82 |
- |
- | |
|
Период оборота, в днях |
51,36 |
68,59 |
62,76 |
- |
- | |
|
Собственного капитала: |
| |||||
|
Скорость оборота, об.: стр.1/стр.6 |
22,53 |
20,09 |
18,27 |
- |
- | |
|
Период оборота, в днях |
16,20 |
18,17 |
19,98 |
- |
- | |
|
Инвестированного капитала: |
| |||||
|
Скорость оборота, об: стр.1/(стр6+ стр7) |
22,53 |
20,09 |
18,26 |
|
| |
|
Период оборота, в днях |
16,20 |
18,17 |
19,98 |
- |
- | |
|
Кредиторской задолженности: |
| |||||
|
Скорость оборота, об.: стр.2/стр.8 |
12,12 |
7,76 |
10,70 |
- |
- | |
|
Период оборота, в днях |
30,10 |
47,05 |
34,13 |
- |
- | |
Выводы:
На основании рассчитанных показателей можно сделать следующие выводы. В период с 2008 по 2010 гг. наблюдается ускорение оборачиваемости текущих активов и дебиторской задолженности. По всем остальным показателям наблюдалось замедление оборачиваемости, то есть ухудшению финансового состояния предприятия.
Наибольшее сокращение произошло в скорости оборота основных средств – период оборота увеличился с 1,85 до 18,72 дней.
По остальным показателям произошло незначительное увеличение периода оборота – в среднем на 2 дня.
В общем, замедление оборачиваемости требует привлечения дополнительных средств для продолжения деятельности предприятия, а это в свою очередь означает, что предприятие становится все более зависимо от заемных источников.