- •1. Краткая характеристика предприятия
- •3. Анализ финансового состояния предприятия
- •3.1. Общая оценка финансового состояния предприятия Сравнительный аналитический баланс
- •Анализ финансовой устойчивости предприятия на основе абсолютных показателей
- •Анализ финансовой устойчивости предприятия на основе относительных показателей
- •Анализ ликвидности баланса
- •Анализ показателей ликвидности
- •Анализ показателей рентабельности
- •Оценка структуры баланса
- •Расчет индекса кредитоспособности (z-счет Альтмана)
Анализ финансовой устойчивости предприятия на основе абсолютных показателей
|
№ |
Показатель |
Условные обозначе-ния |
2008 |
2009 |
2010 |
Отклонения | |
|
2009-2008 |
2010-2009 | ||||||
|
1 |
Источники формирования собственных средств: с.490+с.630+с.640+с.650– с.216 |
СК |
10135 |
15258 |
20291 |
5123 |
5033 |
|
2 |
Внеоборотные активы: с.190. |
ВА |
1216 |
19272 |
19140 |
18056 |
-132 |
|
3 |
Наличие собственных оборотных средств: СК–ВА |
СОС |
8919 |
-4014 |
1151 |
-12933 |
5165 |
|
4 |
Долгосрочные пассивы: с.590. |
ДО |
1 |
1 |
2 |
0 |
1 |
|
5 |
Наличие собственных и долгосрочных заемных средств: СОС + ДО. |
СД |
8920 |
-4013 |
1153 |
-12933 |
5166 |
|
6 |
Краткосрочные заемные средства: с.610. |
КЗС |
5132 |
7031 |
12449 |
1899 |
5418 |
|
7 |
Общая величина основных источников формирования: |
ОИФ |
14052 |
3018 |
13602 |
-11034 |
10584 |
|
СД + КЗС. | |||||||
|
8 |
Общая величина запасов: |
З |
10701 |
15555 |
18832 |
4854 |
3277 |
|
с.210+с.220-с.216. | |||||||
|
9 |
Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств: |
+/- СОС |
-1782 |
-19569 |
-17681 |
-17787 |
1888 |
|
СОС – З. | |||||||
|
| |||||||
|
10 |
Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных средств: СД – З. |
+/- СД |
-1781 |
-19568 |
-17679 |
-17787 |
1889 |
|
11 |
Излишек (+) или недостаток (-) основных источников формирования: ОИФ – З. |
+/- ОИФ |
3351 |
-12537 |
-5230 |
-15888 |
7307 |
Выводы: В результате расчета абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия, мы наблюдаем недостаток источников финансирования деятельности компании.
Так как запасы и затраты не обеспечиваются источниками формирования, можно сделать вывод о том, что финансовое состояние компании можно назвать кризисным.
Но, следует заметить положительную динамику – за 2009 – 2010 гг. сумма недостатка источников уменьшилась по все показателям, это означает, что предприятие при сохранении данных темпов развития может перейти к неустойчивому финансовому состоянию.
Анализ финансовой устойчивости предприятия на основе относительных показателей
|
№ |
Показатель |
Условные обозначения |
2008 |
2009 |
2010 |
Норматив |
|
1 |
Источники собственных средств: с.490+с.630+с.640+ с.650-с.216 |
СК |
10135 |
15258 |
20291 |
|
|
2 |
Долгосрочные обяза-тельства: с.590 |
ДО |
1 |
1 |
2 |
|
|
3 |
Краткосрочные пасси-вы: с.610+с.620+с.660. |
КО |
22002 |
42344 |
43437 |
|
|
4 |
Внеоборотные активы с.190 |
ВА |
1216 |
19272 |
19140 |
|
|
5 |
Текущие активы: |
ТА |
30923 |
38331 |
44590 |
|
|
с.290-с.216. | ||||||
|
6 |
Наличие собственных оборотных средств: |
СОС |
8920 |
-4013 |
1153 |
|
|
СК + ДО – ВА. | ||||||
|
7 |
Валюта баланса: |
Б |
32139 |
57603 |
63730 |
|
|
с.300-с.216 | ||||||
|
8 |
Финансовые коэффициенты: | |||||
|
Автономии; |
Ка = СК / Б |
0,32 |
0,26 |
0,32 |
>0.6 | |
|
Заемных средств; |
Кзс = (ДО + КО) / Б |
1,32 |
0,74 |
0,68 |
<0.4 | |
|
Финансирования; |
Кф = СК / (ДО + КО) |
0,46 |
0,36 |
0,47 |
>1 | |
|
Финансовой устойчивости; |
Кфу = (СК + ДО) / Б |
0,32 |
0,26 |
0,32 |
>0.75 | |
|
Обеспеченности собственными оборотными средствами; |
Коб = СОС / ТА |
0,29 |
-0,10 |
0,03 |
>0.1 | |
|
Маневренности; |
Км = СОС / СК |
0,88 |
-0,26 |
0,06 |
>0.4 – 0.5 | |
|
Инвестирования |
Ки = СК / ВА |
8,33 |
0,79 |
1,06 |
>1 | |
Выводы:
В результате определения коэффициентов финансовой устойчивости предприятия, можно сделать вывод о том, что практически все реальные показатели ниже нормативных, что говорит о финансовой неустойчивости предприятия.
Компания финансово сильно зависима от заемных источников финансирования, доля заемных средств за 2008-2010 гг. хоть и уменьшилась с 1,32 до 0,68, все равно превышает норматив в 0,4.
Большая часть активов финансируется за счет заемных средств, и этот показатель остается приблизительно одинаковым за рассмотренный период.
Удельный вес источников финансирования, которые предприятие может использовать длительное время, составляет 0,32, в то время как норматив – 0,75. Это означает недостаток долгосрочных источников финансирования.
Единственным показателем, соответствующим нормативу является коэффициент инвестирования. Это означает, что собственные источники покрывают вложения в основной капитал предприятия.
В общем, следует заметить, что предприятие находится в крайне неустойчивом финансовом состоянии, так как сильно зависит от заемных источников финансирования.