Налоговое право / Выдрина / ндфл / Исеев

Отмечая в исследовании, что биржа и биржевые сделки представляют собой часть финансового рынка государства, постоянно развивающегося, где появляются новые и современные договорные формы, требующие тщательного анализа. Понимание феномена указанных договоров позволяет выработать единообразный подход к их регулированию. Законодатель должен своевременно отреагировать на современные тенденции и новшества в биржевой сфере, что позволит создать адекватное правовое пространство, вовлечь в биржевые отношения большее количество участников, экономически активизировать население, привлечь инвестиции на отечественный рынок, остановить вывод капитала на иностранные фондовые площадки.

Автор считает нелогичным существующий порядок определения налоговой базы в зависимости от возможности отнесения ценных бумаг к обращающимся и необращающимся на организованном рынке ценных бумаг. Необходимо детализировать действующее законодательство, регулирующее срочные сделки, указав четкие критерии срочных сделок.

В заключении подведены итоги диссертационного исследования, обозначены основные проблемы действующего законодательства в сфере налогообложения физических лиц при совершении операций с ценными бумага-

21

ми, сформулированы основные теоретические выводы и практические рекомендации.

Неопределенность налогового законодательства позволяет истолковывать его нормы таким образом, что с одной стороны, налогоплательщики могут получить возможность недобросовестного уклонения от уплаты налогов путем занижения налоговой базы, а с другой — налоговые же органы, основываясь на оценочной характеристике «непосредственно связанные» могут препятствовать добросовестным налогоплательщикам уменьшать налоговую базу по налогу на доходы физических лиц по операциям с ценными бумагами на суммы реально произведенных расходов. Понимая, что исчерпывающе закрепить в законе все непосредственные расходы не представляется технически возможным, необходимо презюмировать добросовестность налогоплательщика, закрепив в Налоговом кодексе РФ обязанность налоговых органов доказывать несвязанность расходов с обращением ценных бумаг.

Обращение отдельных видов ценных бумаг на неорганизованном рынке в некоторых случаях не позволяет установить цену на данную ценную бумагу исходя из рыночной цены аналогичных бумаг, так как аналогичные бумаги не обращаются на данном рынке. При возникновении данных ситуаций следует признавать рыночной ту цену за ценную бумагу, которую указывает налогоплательщик. Применение статьи 40 Налогового кодекса в подобных случаях считать неправомерным.

Завершая исследование, автор пришел к выводу, что налоговая политика государства должна максимально широко использовать налоговые методы стимулирования развития российского рынка ценных бумаг на основе следующих основных принципов:

— унификация ставок налогов и порядка налогообложения в отношении инструментов финансового рынка и рынка ценных бумаг и профессиональных участников рынка;

— включение в состав затрат в целях налогообложения отрицательных разниц, образующихся при падении цен на приобретенные субъектами рынка ценные бумаги;

— отказ от установления налоговых льгот по отдельным видам ценных бумаг;

— освобождение от двойного налогообложения всех форм коллективных инвестиций;

— отказ от двойного налогообложения нерезидентов, инвесторов и финансовых институтов, действующих в качестве посредников на российском рынке ценных бумаг в том случае, если имеются соглашения о предотвращении двойного налогообложения с соответствующими иностранными государствами.

В связи с этим представляется целесообразным внести соответствующие изменения в действующее налоговое законодательство, а также законодательство, регулирующее рынок ценных бумаг.

22

Основные положения диссертации отражены в четырех научных публикациях, общим объемом 1,57 п.л.

Научные статьи, опубликованные в изданиях, рекомендованных перечнем ВАК:

1. Исеев P.M. Государственный финансовый контроль на рынке ценных бумаг // Юридический мир. 2006. № 5. 0,49 п.л.

2. Исеев P.M. Рынок ценных бумаг как финансовый рынок государства // Юридический мир. 2006. № 9. 0,23 п.л.

3. Исеев P.M. Участники рынка ценных бумаг: правовой статус // Банковское право. 2006. № 3. 0,41 п.л.

Научные статьи, опубликованные в иных изданиях:

4. Исеев P.M. Налогообложение доходов физических лиц, полученных в результате совершения операций с акциями, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг: некоторые правовые аспекты // Налоги. 2006. № 2. 0,44 п.л.

23

[1] С начала 2001 года индекс ММВБ вырос более чем в 11 раз, индекс РТС увеличился в 8,7 раза.

[2] Капитализация фондового рынка в России по итогам 2006 года увеличилась более чем на 80 % и составила почти 970 млрд долларов // Ф. Жуков. «Второй» пошел // Российская газета. 22 мая 2007 г. № 106.

[3] Для сравнения, в США размер внешнего долга достиг размера 8 трлн долларов, а размер ВВП составляет 12,5 трлн долларов.

[4] Шесть лет назад в биржевых торгах участвовало 20 тысяч человек, на октябрь 2005 года 95 тысяч человек. В октябре 2006 года на фондовой бирже ММВБ был зарегистрирован 200-тысячный частный инвестор. В мае 2007 года уже 300 тысяч россиян вкладывают денежные средства в акции на бирже / На рынок за акциями // Российская газета. 25мая 2007 г. № 109.

[5] Агарков М.М. Основы банкового права. Учение о ценных бумагах. М., 1994; Биржевая деятельность: Учебник / Под ред. А.Г. Грязновой, Р.В. Корневой, В.А. Галановой. М., 1995; Дегтярева О.И., Кандинская О.А. Биржевое дело. М., 1997; Лунц Л.А. Деньги и денежные обязательства в гражданском праве. М., 1999; Цитович П.П. Труды по торговому и вексельному праву. Учебник. В 2 т. М: Статут, 2005.

[6] Абраменкова И.Г. Биржевые сделки с ценными бумагами: Дис. ...канд. юрид. наук. М., 2002; Кандыбка А.И. Правовое регулирование биржевых сделок на фондовом рынке: Дис. ... канд. юрид. наук. Ростов н/Д, 2001; Петросян Э.С. Правовое регулирование биржевых сделок (На примере фьючерсного контракта): Дис. ... канд. юрид. наук. М., 2003; Сарайкин С.В. Правовое регулирование фьючерсного рынка: Дис. ...канд. юрид. наук. М., 2002; Сидоров Д.В. Гражданско-правовое регулирование фьючерсных договоров. Дис. ...канд. юрид. наук. М., 2006.