9_t_new

БИЛЕТ №9. 1 ФИН МЕХАНИЗМ: СОДЕРЖАНИЕ И СТРУКТУРА. Каждая экон категория имеет свою специфику, проявляется через определенные виды, формы и методы выражения соответствующих отношений. Именно они выступают в экон жизни как инструмент, механизм управления соответствующими процессами. Финансы, как специфическая распределительная категория, участвует в распределении и перераспределении созданного продукта путем образования и использования различных целевых фондов денежных средств. Поэтому применяемый в этом процессе механизм – это виды, формы и методы выражения финансовых отношений, связанных с формированием и использованием денежных доходов и фондов.

Термин «механизм» имеет техническое происхождение и в экон понимании означает средство, которым можно привести что-нибудь в действие, побудить определенную деятельность. В этом смысле термин применяется в управлении, и его суть связана с содержанием воздействия управляющего субъекта на управляемый объект, определяемого задачами экон, в том числе и фин политики.

Финансы органически связаны со всей системой хозяйствования и его такими составляющими, как планирование, прогнозирование экономическое стимулирование, организация и управление. Более того, финансы взаимодействуют и с аналогичными составляющими социального механизма, как более общего понятия определяющего динамику системы общественных отношений.

Фин механизм, как и хоз механизм в целом, имеет внутреннюю, присущую ему структуру. Для ее характеристики целесообразно использовать такие понятия системного анализа, как подсистема, блок, элемент, определяемые как звенья финансового механизма.

Подсистема (часть) фин механизма представляет собой наиболее существенные движущие силы финансового механизма – финансовое планирование, финансовые рычаги и стимулы, организационную структуру и правовой режим финансовой системы, организация управления.

Блок (звено) финансового механизма – это совокупность однородных взаимосвязанных элементов, объединенных по признаку общей целевой направленности.

Элемент фин механизма - это простейшая хозяйств форма, через которую специфическим образом проявляются интересы участников общественного производства.

Диалектика финансов в общественной жизни проявляется через взаимодействие форм выражения и методов действия.

В реальной жизни, хоз и финансовом механизмах, абстрактные экономические (стоимостные) категории конкретизируются и выступают как конкретные формы.

Под конкретными формами понимаются такие категории, которые могут планироваться, видоизменяться, учитываться людьми. Конкретные формы – это формы реализации экономических категорий. Не через финансы в целом, а через их конкретные формы (фин субкатегории) бюджет, доходы, расходы – происходит использование людьми эконом законов в своих целях. В этом смысле упомянутые конкретные формы являются стоимостными рычагами управления процессами воспроизводства.

Метод – это способ действия по выполнению функций управления, причем способ, наиболее рациональный в данных условиях. Способы воздействия оказываются на различные формы проявления экономических законов, заключенные в определенных категориях (цене, финансах, прибыли, налогах, доходах и др).

Формы проявления фин отношений могут конкретизироваться более детально в зависимости от уровня управления экономикой (национальное хозяйство в целом, сектор экономики, экономический регион, отрасль, подотрасль, хозяйствующий субъект, административно-территориальная единица). Поэтому применяются более конкретные формы – рычаги управления: например, в доходах выделяется налог на добавленную стоимость, акцизы, подоходный налог, доходы от государственного имущества, рентные платежи и т.д.; в расходах – расходы на экономику (с дальнейшей детализацией), на социально-культурные цели (образование, здравоохранение, социальное страхование и обеспечение и т.д., науку, управление). Большое разнообразие конкретных форм и методов управления применяется на уровне первичного звена – фирмы, компании, организации, учреждения для регулирования многообразных финансовых отношений.

В хозяйственном и фин механизмах используются финансово-экономическими нормативами и лимитами. Нормативы – расчетно-обоснованные величины затрат или распределения ресурсов, лимиты – предельные размеры использования ресурсов, используются в финансовом планировании. С их помощью обеспечивается оптимальное сочетание в распределительных отношениях общегосударственных, коллективных и личных интересов, сбалансированность потребностей государства, регионов, отраслевых и ведомственных органов управления, хоз единиц в ресурсах для реализации заданий перспективных и текущих планов экон и социального развития.

Характерной особенностью фин механизма является его динамичность, постоянное совершенствование, тесное взаимодействие со звеньями хозяйственного механизма.

Составляющие хозяйственный механизм отдельные механизмы, как и соответствующие им отношения, действуют в тесной взаимосвязи.

Плохо работающий элемент любого из механизмов – ценового, финансового, кредитного - может блокировать работу других элементов, звеньев и хозяйственного механизма в целом. Поэтому действие составляющих финансового механизма необходимо рассматривать с сопряженными составляющими других экономических механизмов при их взаимодействии в конкретных условиях с учетом сочетания интересов общества, первичного хозрасчетного звена, отдельных работников.

Сложная система экономического механизма, его звеньев, рычагов, элементов, находится в постоянном изменении, взаимодействии в соответствии с выдвигаемыми и решаемыми задачами определенного этапа развития общества, его производственных отношений, или части этих отношений, связанных с развитием той или иной сферы, отрасли национального хозяйства.

2. ОЦЕНКА РИСКА В СТРАХОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ. Страховым риском является предполагаемое событие, на случай наступления которого проводится страхование. Страховой риск – это тот, который может быть оценен с точки зрения вероятности наступления страхового случая и количественных размеров возможного ущерба.

То есть риск выступает объектом страхования. Событие, рассматриваемое в качестве страхового риска, должно обладать признаками вероятности и случайности его наступления.

Риск в страховании следует рассматривать в нескольких аспектах:

•как конкретное явление или совокупность явлений (событие или совокупность событий), при наступлении которых производятся выплаты из ранее образованного централизованного страхового фонда в натурально-вещественной или денежной форме;

•в связи с конкретным застрахованным объектом. Событие или совокупность событий не рассматриваются абстрактно, сами по себе. Их следует соотносить с объектом, принятым на страхование, где реализуется риск. Любой риск имеет конкретный объект проявления. В нашем сознании риск связывается с этим объектом. По отношению к объекту соответственно проявляются и изучаются факторы риска. Анализ полученной информации в комплексе с другими мероприятиями позволяет добиться предотвращения или существенного снижения негативных последствий осуществления (реализации) риска;

•риск сопряжен с вероятностью гибели или повреждения данного объекта, принятого на страхование. Вероятность выступает в качестве меры объективной возможности наступления данного события или совокупности событий, обладающих вредоносным воздействием. Любая вероятность может быть выражена правильной дробью. При вероятности, равной нулю, можно утверждать о невозможности наступления данного события. При вероятности, равной единице, существует 100 %-ная гарантия того, что данное событие произойдет. Чем меньше вероятность риска, тем легче и дешевле можно организовать его страхование. Значительная вероятность риска предполагает дорогостоящую страховую защиту, что затрудняет ее проведение.

Страхованию присуща объективная и субъективная вероятность. Объективная вероятность отражает законы, присущие явлениям и предметам в их объективной реальности. Субъективная вероятность отражает случайности, игнорирующие объективный подход к действительности, отрицающие или не учитывающие объективные законы природы и общества.

Кроме того, риск может быть представлен и через логическую вероятность, которая строится на познании законов природы и общества при помощи методов индукции, дедукции, анализа, синтеза и гипотезы. Логическая вероятность находит применение при разработке и введении новых видов страхования, которые не имеют или почти не имеют информационной базы предварительного наблюдения совокупности.

Если введению нового вида страхования предшествовала предварительная работа по сбору и анализу статистических данных с привлечением математического аппарата закона больших чисел, то полученный результат будет отражать статистическую вероятность.

Анализ рисков позволяет разделить их на две большие группы: страховые и нестраховые (не включенные в договор страхования). Перечень страховых рисков составляет объем страховой ответственности по договору страхования. Он выражается с помощью страховой суммы договора. Цена риска в денежном выражении составляет тарифную ставку.

Виды рисков и их оценка. Для оценки риска в страховой практике используют различные методы, из них наиболее известны следующие.

Метод индивидуальных оценок. Метод индивидуальных оценок применяется только в отношении рисков, которые невозможно сопоставить со средним типом риска. Страховщик делает произвольную оценку, отражающую его профессиональный опыт и субъективный взгляд. Внедрение достижений научно-технической революции в различные отрасли промышленности и сельского хозяйства, создание крупномасштабных объектов с высокой стоимостью и уникальностью технологий все больше делают необходимым использование этого метода при заключении договоров страхования.

Метод средних величин. Для метода средних величин характерно подразделение отдельных рисковых групп на подгруппы. Тем самым создается аналитическая база для определения размера по рисковым признакам (например, балансовая стоимость объекта страхования, суммарные производственные мощности, вид технологического цикла и т.д.).

Метод процентов. Метод процентов представляет собой совокупность скидок и надбавок (накидок) к имеющейся аналитической базе, зависящих от возможных положительных и отрицательных отклонений от среднего рискового типа. Используемые скидки и надбавки выражаются в процентах (иногда в промилле) от среднего рискового типа.

Одной из наиболее трудных задач для страховщика является поддержание соответствия тарифной политики прогнозируемым тенденциям в развитии риска. Для оценки развития риска в данной страховой совокупности особенно важно располагать достоверной информацией. Неправильная организация статистики риска ведет к неточностям и ошибкам в оценках. Только достаточно большая группа объектов, за которой велось длительное наблюдение, позволяет с высокой степенью достоверности констатировать вероятность ущерба.

При оценке риска выделяют следующие его виды: риски, которые возможно застраховать; риски, которые невозможно застраховать; благоприятные и неблагоприятные риски, а также технический риск страховщика.

Наибольшую группу составляют риски, которые возможно застраховать.

3 СИСТЕМЫ ОБЕСПЕЧЕНИЯ ФИН МЕНЕДЖМЕНТА

Система организационного обеспечения фин менеджмента

Финансовая работа состоит из процедур разного уровня сложности и ответственности.

Первый уровень ставит следующие задачи:

1. принятие финансовых решений на перспективу развития предприятия и текущей деятельности;

2. привлечения источников инвестирования и их использование;

3. проведение финансовой политики.

Это уровень руководителей высшего звена управления и лишь частично возможно делегирование некоторых задач низшему звену.

Второй уровень ставит следующие задачи:

1. осуществление финансовых расчетов;

2. оформление финансовых документов;

3. составление отчетности и др.

Задачи второго уровня, как правило, делегируются.

Предприятие выбирает наиболее удобную для себя форму организации финансовой работы.

Система организационного обеспечения финансового менеджмента – это взаимосвязанная совокупность внутренних структурных служб и подразделений предприятий, которые обеспечивают разработку и принятие управленческих решений по отдельным направлениям его финансовой деятельности и несут ответственность за результаты осуществления этих решений.

Организационный механизм хозяйствования – это совокупность правил, организационно-правовых нормативов и стандартов, которые определяют и регулируют структуру финансового управления.

С целью создания эффективной системы организационного обеспечения финансового менеджмента создаются центры управления по иерархическому или функциональному признакам.

При иерархическом построении создаются отдельные уровни управления. Наиболее распространены двух- или трехуровневые системы управления. Первый уровень – аппарат управления предприятия в целом, другие – управленческие службы его отдельных структурных единиц и подразделений.

При функциональном построении центры управления предприятия организуются на основе дифференциации по функциям управления и/или видам деятельности. Наиболее эффективной признается дифференциация по функциям. Функциональное разделение осуществляется либо по принципу независимой деятельности функциональных центров управления, либо по принципу взаимосвязанной деятельности функциональных центров управления.

Одним из обязательных подразделений комплекса финансовых служб является бухгалтерия. В США и Западной Европе правом первой подписи финансовых документов обладает финансовый директор (гл. бухгалтер подчиняется ему), в постсоциалистических странах – гл. бухгалтер.

В последнее время стала пользоваться популярностью концепция управления отдельными направлениями финансовой деятельности предприятия на основе центров ответственности.

Центр ответственности - структурное подразделение предприятия, который полностью контролирует те или иные направления финансовой деятельности, а его руководитель самостоятельно принимает управленческие решения и в рамках этих направлений несет полную ответственность за достижение плановых (или нормативных) показателей, что характеризуется состояние финансовой деятельности этого подразделения. Выделяют четыре типа центров ответственности на предприятии. Центр затрат, центр дохода, центр прибыли и центр инвестиций.

Таким образом, финансовый менеджмент – это организация управления финансовыми потоками с целью наиболее эффективного использования собственного и заемного капитала и получения максимальной прибыли.

Финансовый менеджмент – это разработка финансовой стратегии и тактики на основе анализа финансовой отчетности с помощью системы показателей и прогнозирования доходов в зависимости от изменения структуры активов и пассивов предприятия.

Главную роль в фин работе на предприятии играет фин менеджер как специалист в сфере финансов. На крупных предприятиях работает группа фин менеджеров, возглавляемая ведущим, если групп несколько – главным.

Функции финансового менеджера:

1. Разработка финансового плана

2. Осуществление оперативной финансовой работы (составление платежного календаря, разработка кассового плана, расчет потребности в краткосрочном кредите)

3. Управление финансовыми активами и пассивами

4. Финансовый анализ и контроль

5. Управление финансовыми рисками

6. Совершенствование фин работы на предприятии.

2. Система информационного обеспечения финансового менеджмента

Система информационного обеспечения (информационная система) финансового менеджмента - беспрерывный и целенаправленный подбор соответствующих информативных показателей, необходимых для осуществления анализа, планирования и подготовки эффективных управленческих решений по всем направлениям финансовой деятельности предприятия.

Информационное обеспечение процесса управления финансами – совокупность информационных ресурсов и способов их организации, необходимых и пригодных для реализации аналитических процедур, обеспечивающих финансовую сторону деятельности компании.

Требования к формированию информационного системы обеспечения финансового менеджмента:

1. значимость (существенность (релевантность))

2. полнота

3. своевременность (для финансового менеджера необходимы не данные вообще, а в нужном объеме и в нужное время)

4. достоверность (определяется надежностью источника, поэтому данные бухучета наиболее достоверны, так как могут быть верифицированы, т.е. подтверждены экспериментально, т.к. одним из ключевых принципов ведения учета является требования обоснованности бухгалтерских записей первичными документами. Напротив, многие данные, циркулирующие на фондовом рынке, менее достоверны, т.к. не всегда могут быть проверены, тем более в оперативном режиме)

5. понятность

6. сопоставимость

7. эффективность ((полезность) – эффект от использования информации должен превышать затраты на ее получение)

8. регулярность

Основу информационного обеспечения финансового менеджмента составляет информационного база, которую можно представить в виде пяти блоков:

1. Сведения регулятивно правового характера (законы, постановления и др. нормативные акты, положения и документы – правовая основа финансовых институтов)

2. финансовые сведения нормативно-справочного характера (нормативные документы государственных органов (Минфин, Нацбанк и др.), международных организация и различных финансовых институтов, содержащие требования, рекомендации и количественные нормативы в области финансов к участникам рынка

3. бухгалтерская отчетность (характеризует имущественное и финансовое положения фирмы)

4. статистические данные финансового характера

5. несистемные данные (сведения, либо не имеющие непосредственного отношения к информации финансового характера, либо генерируемые вне какой-либо устойчивой информационной системы. (Данные аудиторский компаний, официальная статистика общеэкономического плана, неофициальные данные, личные контакты и т.д.)

Таким образом, две группы источников:

-источники, характеризующие собственно имущественное и фин положение компании

-источники, характеризующие окружающую среду, прежде всего РЦБ.

Классификация групп источников информации:

А. Внешние источники информации

1. Показателей, характеризующие общее экономическое развитие страны :

А) показатели макроэкономического развития

Б) показатели отраслевого развития

1. Показатели, характеризующие конъюнктуру фин рынка

А) показатели конъюнктуры рынка ценных бумаг (рынка фондовых инструментов) Б) показатели конъюнктуры рынка денежных инструментов

1. Показатели, характеризующие деятельность контрагентов и конкурентов, среди которых выделяют следующие группы:

2. банки

3. страховые компании

4. поставщики продукции

5. покупатели продукции

6. конкуренты

7. Нормативно-регулирующие показатели:

А). по финансовой деятельности предприятий

Б.) По функционированию отдельных сегментов фин рынка

Б. Внутренние источники информации

1. Показатели, характеризующие финансовое состояние и результаты финансовой деятельности предприятия в целом

А) показатели, которые обязательно отражаются в балансе предприятия

Б) показатели, которые отображаются в отчетах о финансовых результатах

В) показатели, которые отображаются в отчете о собственном капитале и в отчете о движении денежных средств

1. Показатели, характеризующие финансовые результаты деятельности отдельных структурных подразделений предприятия. Формирование системы показателей этой группы основывается на данных управленческого учета. Показатели группируются по следующим признакам:

А) сфере деятельности предприятия (операционная, инвестиционная, финансовая)

Б) центрам ответственности

В) географическому размещению

Г) виду конечной продукции

1. Нормативно-плановые показатели, связанные с финансовым развитием предприятия, формируются непосредственно на предприятии по таким блокам:

а) системы внутренних нормативов, регулирующих финансовое развитие предприятия

б) система плановых показателей финансового развития предприятия

4 НЕБАНКОВСКИЕ ОРГАНИЗАЦИЙ, ИХ ВИДЫ. К небанковским кредитно-финансовым институтам в от­носятся: взаимосберегательные банки, ссудо-сберегательные ассо­циации, страховые компании, кредитные союзы, пенсионные фонды, взаимные фонды денежного рынка. Все эти институты в основном специализируются на мобилизации сбережений населе­ния и использовании их в ипотечный потребительский кредит.

Взаимосберегательные банки организованы по типу «взаим­ных» предприятий, управляет ими попечительский совет. Они мо­билизуют вклады населения и инвестируют их в закладные под недвижимость и ценные бумаги, а также предоставляют коммерче­ские и потребительские ссуды.

Ссудо-сберегательные ассоциации занимаются тоже вкладными операциями сбережений населения и используют их для покупок недвижимости (2/3 актива на покупку жилья).

Кредитные союзы — сберегательные учреждения коопера­тивного типа, организуемые пpoфcoюзами, крупными предприяти­ями, церквями. Ресурсы аккумулируются за счет продаж и долевых акций, которые могут быть в любой момент выкуплены кооперати­вом. Они в основном используются для выдачи мелких ссуд своим членам.

Страховые компании занимаются примерно теми же опера­циями, и что наши страховые организации. Их пассивы состоят из страховых взносов и доходов от активных операций, их используют кроме выплаты страховых полисов в долгосрочные ценные бумаги на определенные сроки и как закладные под жилые строения.

Частные и государственные пенсионные фонды, мобили­зуя вклады населения, располагают крупным капиталом и вкла­дывает его в покупку акций и облигаций корпораций, выдают мелкие ссуды.

Взаимные фонды денежного рынка аккумулируют инве­стиционный капитал путем продажи паев депозитных сертифика­тов, казначейских векселей и направляют его на формирование портфеля активов из краткосрочных ценных бумаг, обращающих­ся на рынке. Доходы от ценных бумаг выплачиваются акционерам.

Таким образом, небанковские учреждения являются необходи­мой составной частью кредитной системы любого государства. Они возникли для того, чтобы взять на себя те услуги, которые не выпол­нялись коммерческими банками. Характерная черта небанковских институтов — накопление ресурсов в основном путем привлечения сбережений населения. Этим они отличаются от коммерческих банков, которые в основном формируют свои пассивы путем привле­чения временно свободных средств юридических лиц. А банковское законодательство в Республике Казахстан категорически запреща­ет другим учреждениям, кроме банков, принимать депозиты, это говорит о том, что вряд ли в нашей Республике получат развитие небанковские институты, которые функционируют на основе при­влечения вкладов населения.

Ломбарды представляют собой кредитные учреждения, выдающие ссуды под залог движимого имущества. Исторически ломбарды возникли как частные предприятия ростовщического кредита. В последнее время в зависимости от степени участия государства и частного капитала в деятельности ломбардов выделяются государственные ломбарды, коммунальные ломбарды, частные ломбарды и ломбарды смешанного типа.

Кредитное товарищество (КТ) — юридическое лицо, не являюще­еся банком образованное в целях кредитования и обслуживания своих участников, осуществляющее свою деятельность на основании лицензии Национального банка на проведение ссудных и других видов банковских операций, определенных Законом РК «О кредитных товариществах».

Кредитное товарищество является коммерческой организацией, создается и осуществляет деятельность в таких организационно-правовых формах, как товарищество с ограниченной ответственностью.

Имущество КТ принадлежит ему на праве собственности и формируется за счет обязательных вкладов и дополнительных взносов его участников, доходов полученных КТ, а также других источников, не запрещенных Законом. КТ запрещается участие в уставном капитале других юридических лиц.

Кредитные товарищества не вправе создавать филиалы, пред­ставительства и дочерние товарищества как на территории Ре­спублики Казахстан, так и за ее пределами.

Агенство РК по регулированию и надзору КТ устанавливает обязательные пруденциальные нормативы и другие обязательные к исполнению нормативы и лимиты, а также формы, порядок, периодичность и сроки преставления финансовой регуляторной и бухгалтерской отчетности.

Третий уровень системы кредитования образуют организации, занимающиеся исключительно микрокредитованием, т.е. общества взаимного кредита.

Микрокредитные организации осуществляют кредитование за счет своего капитала и взносов их участников-членов в соответствии с Законом РК «О микрокредитных организациях» от 6 марта 2003 г.

Микрокредитная организация (МО) – юридическое лицо, осуществляющее деятельность по предоставлению микрокредитов в порядке, определенном Законом РК «О микрокредитных организациях» от 6 марта 2003 г. № 392-11 ЗРК.

Микрокредитная организация предоставляет микрокредиты в размере, не превышающем тысячекратного размера месячного расчетного показателя на одного заемщика но не более 25 % от размера собственного капитала МО.

МО вправе:

1 предоставлять микрокредиты с обеспечением либо без обеспечения, в т.ч. принимать залог под предоставленный микрокредит имущество;

2 запрашивать у заемщика сведения, необходимые для исполнения обязательств по договору о предоставлении микрокредита.

Некоммерческая МО создается исключительно в целях обеспечения задач, направленных на стимулирование деятельности физических и юридических лиц, являющихся субъектами малого предпринимательства и оказания им финансовой поддержки.