5.2 Расчет годовых эксплуатационных расходов по статьям затрат

Эксплуатационные затраты складываются из следующих статей затрат:

- фонд оплаты труда (ФОТ);

- единый социальный налог (ЕСН);

- амортизационные отчисления;

- затраты на электроэнергию;

- затраты на материалы и запасные части;

- затраты на агентское вознаграждение;

- прочие затраты.

Исходные данные для расчета представлены в таблице 5.3.

Показатель	Значение
Численность обслуживающего персонала	4
Средняя заработная плата, тыс. руб.	12,6
Норматив отчислений во внебюджетные фонды, %	30,2
Норматив амортизационных отчислений, %	10
Норматив потребления электроэнергии, кВч/год	48
Норматив стоимости киловатт часа электроэнергии, руб/кВч	4
Норматив прочих расходов, %	0,1
Коэффициент величины капитальных вложений, не вошедших в состав ОПФ	0,03

Таблица 5.3 – Нормативы для расчета эксплуатационных расходов

Общие эксплуатационные расходы рассчитываются по формуле:

, (5.1)

где – общие эксплуатационные расходы в j-ом году, тыс. руб.

Размер фонда оплаты труда в j-ом году определяется по формуле:

, (5.2)

где – фонд оплаты труда в j-ом году, тыс. руб.;

–численность обслуживающего персонала;

–средняя заработная плата;

12 – количество месяцев в году.

Размер отчислений во внебюджетные фонды определяется по формуле:

, (5.3)

где–размер отчислений во внебюджетные фонды в j-ом году, тыс. руб.;

30,2 % – процент отчислений.

Амортизационные отчисления на полное восстановление производственных фондов определяются по формуле:

, (5.4)

где – амортизационные отчисления в j-ом году, тыс. руб.;

–стоимость основных производственных фондов в j-ом году, тыс. руб.;

–норма амортизации, %.

Величина основных производственных фондов в стоимостном выражении определяется по формуле:

, (5.5)

где – величина основных производственных фондов в j-ом году, тыс. руб.;

–коэффициент, который определяет размер капитальных вложений, не вошедших в состав ОПФ (=0,03).

Затраты на электроэнергию определяются по формуле:

, (5.6)

где – затраты на электроэнергию в j-ом году, тыс. руб.;

–количество абонентов (количество линий) в j-ом году, шт.;

–норматив потребления электроэнергии на одну линию, кВч в год;

–тариф на потребление 1кВч электроэнергии в j-ом году, руб./кВч.

Затраты на материалы и запчасти определяются по формуле:

, (5.7)

где – затраты на материалы и запчасти в j-ом году, тыс. руб.;

–норматив материальных затрат в j-ом году на линию, тыс. руб./линию.

Прочие затраты определяются по формуле:

, (5.8)

где – прочие затраты в j-ом году, тыс. руб.;

–прямые затраты в j-ом году (формула 4.9), тыс. руб.;

–коэффициент прочих затрат (=0,1).

Прямые затраты определяются по формуле:

, (5.9)

где –прямые затраты в j-ом году, тыс. руб.

Результаты расчета эксплуатационных расходов сводятся в таблицу 5.4.

Таблица 5.4 – Годовые эксплуатационные расходы

Статьи затрат	Сумма затрат, тыс.руб.	Структура затрат, %
Фонд оплаты труда	604,8	49,45
Отчисления во внебюджетные фонды	182,6	14,93
Амортизация	176,48	14,43
Затраты на электроэнергию	101,38	8,3
Затраты на материалы и запчасти	46,4	3,8
Прочие расходы	111,16	9,09
ИТОГО	1222,82	100

Рисунок 5.1 – Структура годовых эксплуатационных расходов, в %

Наибольший удельный вес в эксплуатационных затратах приходится на амортизационные отчисления.

5.3 Расчет объема услуг и доходов от основной деятельности

Показатель объема услуг является одним из ведущих в оценке хозяйственной деятельности, который выражает конечный результат производственной деятельности предприятия связи по предоставлению услуг связи.

Он характеризует уровень потребления, а также служит основой для расчета собственных доходов. Все экономические финансовые показатели работы предприятия зависят от плана развития сети. Необходимо рассчитать прибыль, получаемую от проектируемой сети доступа, в год.

Таблица 5.5 – Исходные данные для расчетов показателей дохода

Наименование показателя		Значение
Вводимая мощность, номеров		528
Распределение абонентской базы, абонентов
- физические лица	510
- юридические лица	18
Распределение абонентской базы по тарифным планам, %
- повременный		100
Пользователи Интернет, IP-TV, VoD (физические лица), номеров		510
Уровни освоения вводимой емкости, %
- первый год		100
Тариф за подключение к IP-телефонии, руб.		0
Ежемесячная абонентская плата за номер, руб./мес.
- физические лица		0
- юридические лица		300
Ежемесячный трафик абонентов, мин/лин.
- физические лица		120
- юридические лица		290
Стоимость соединения для абонентов с повременным тарифным планом, руб./мин.
- физические лица		0,34
- юридические лица		0,46
Тариф за использование трафика доступ к сети Интернет, руб./мес. на порт
- физические лица		490
- юридические лица		1500
Тариф за использование услуг IP-TV, VoD руб./мес. на порт
- базовый пакет		290

5.4 Расчет доходов и прибыли от проектируемой сети доступа в год

Для расчета прибыли от проекта необходимо сначала произвести расчет годового дохода:

, (5.11)

где – годовой доход от проектируемой сети доступа в год;

–доход от физических пользователей в месяц, j-год;

–доход от юридических пользователей в месяц, j-год.

(5.12)

где – доход от предоставления услуг телефонной связи в месяц,

–доход от предоставления услуг Интернета в месяц,

–доход от предоставления услуг телевидения в месяц.

(5.13)

(5.14)

где N- количество абонентов на тарифном плане,

P- абонентская плата на тарифном плане.

рублей

рублей

рублей

рублей

(5.15)

где N- количество абонентов;

P- абонентская плата за порт усредненная.

рублей

рублей

рублей

рублей

(5.16)

где N- количество абонентов;

P- абонентская плата за порт усредненная.

рублей

рублей

рублей

рублей

рублей

рублей

рублей

рублей

Величина прибыли от реализации определяется по формуле:

, (5.17)

тыс. руб.

тыс. руб.

где – прибыль от реализации в j-ом году, тыс. руб.;

–доходы в j-ом году, тыс. руб.;

–общие эксплуатационные расходы в j-ом году, тыс. руб.

Величина прибыли до налогообложения по основной ставке определяется по формуле:

, (5.18)

тыс.руб

тыс.руб

где – местные налоги (условно 2,2%).

Величина налога на прибыль определяется по формуле:

, (5.19)

тыс. руб

тыс. руб

где – величина налога на прибыль в j-ом году, тыс. руб.;

–норматив налога на прибыль, равный 24%.

Величина чистой прибыли определяется по формуле:

, (5.20)

тыс. руб

тыс. руб

где – чистая прибыль в j-ом году, тыс. руб.

Величина чистого денежного потока определяется:

(5.21)

тыс. руб

тыс. руб

5.5 Расчет чистого дисконтированного дохода и срока окупаемости проекта

Чистый дисконтированный доход – это важнейший показатель эффективности. Используются и другие названия этого показателя: интегральный экономический эффект, Net Present Value (NPV). Он определяется как сумма текущих эффектов за весь расчетный период, приведенная к начальному шагу, или как превышение приведенных интегральных результатов над приведенными

интегральными затратами. Если в течение расчетного периода не происходит инфляционного изменения цен или расчет выполняется в текущих ценах, то величина ЧДД (или интегрального экономического эффекта) при постоянной норме дисконта равна:

, (5.22)

где α_t – коэффициент дисконтирования;

К – общая сумма капитальных вложений.

Если ЧДД > 0, инвестиционный проект является эффективным (при данной норме дисконта).

Чем больше ЧДД, тем эффективнее проект. При отрицательном ЧДД проект неэффективен, инвестор понесет убытки.

Коэффициент дисконтирования определяется по формуле:

(5.23)

где t – период приведения затрат к началу расчетного года, равный разности между годом, в котором осуществляются затраты и расчетным годом, к которму они приводятся;

Е_н = 0,2 – нормативный коэффициент сравнительной экономической эффективности (при условии финансирования проекта только из собственных источников).

Чистую текущую стоимость, которая показывает чистый доход или чистый убыток инвестора от помещения денег в проект определяется по формуле:

, (5.24)

Результаты расчета ЧДП, коэффициента дисконтирования, ЧДД и ЧТС сведены в таблицу 5.6

Таблица 5.6 – Расчет экономической оценки инвестиций

Наименование	Годы
	1	2	3	4	Всего
1. Приток денежных средств
Доходы от основной деятельности, тыс.руб.	5440,91	5440,91	5440,91	5440,91	21763,64
2. Отток средств
2.1 Общие инвестиции (сумма капитальных вложений) , тыс.руб.	1819,42	-	-	-	1819,42
Продолжение таблицы 5.6
Наименование	Годы
	1	2	3	4	Всего
2.2 Эксплуатационные расходы, тыс.руб.	1222,82	1222,82	1222,82	1222,82	4891,28
2.3 Уплаченные налоги из прибыли, тыс.руб.	372,77	1025,68	1025,68	1025,68	2704,27
3. Чистый поток денежных средств, тыс.руб.	-2025,9	3192,4	3192,4	3192,4	7551,3
4. То же нарастающим итогом, тыс.руб.	-2025,9	1166,5	4358,9	7551,3	11050,8
5. Коэффициент дисконтирования, тыс.руб.	1	0,833	0,694	0,579
6. Чистый дисконтированный поток денежных средств, тыс.руб.	-2025,9	2659,1	2215,5	1848,4	4697,1
7. То же нарастающим итогом, тыс.руб.	-2025,9	633,14	2848,64	4697,04	6152,92
8. Чистая текущая стоимость, тыс.руб.					6152,92

Срок окупаемости инвестиций – это минимальный интервал времени за пределами которого значения чистого денежного дохода будут превышать размер капитальных вложений.

Срок окупаемости рассчитывается по формуле:

где Т – срок окупаемости инвестиций по методу ЧТС;

t₁ – конкретный последний год, в котором получилось отрицательное сальдо чистой текущей стоимости (ОЧТСt₁);

t₂ – конкретный год, в котором значение сальдо чистой текущей стоимости стало положительным (ПЧТСt₂);

ОЧТСt₁ и ПЧТСt₂ – значения сальдо по чистой текущей стоимости нарастающим итогом, которые были отрицательными или положительными соответственно. Значения отрицательного сальдо берутся в расчетной формуле по модулю (т.е. по абсолютной величине без знака минус).

Капитальные вложения на внедрение системы абонентского доступа окупятся за 1,9 года эксплуатации. Расчеты показали, что ЧДД  0 следовательно, проект является выгодным. Нет необходимости содержать большой штат работников т.к. оборудование конфигурируется дистанционно. Результаты социологического опроса говорят о том, что услуги широкополосного доступа (Triple Play) являются востребованными, даже при относительно высоких ценах. Необходимо вкладывать средства на развитие сети, чтобы повысить конкурентоспособность, скорость передачи информации и количество пользователей.

Рентабельность инвестиций (РИ), которая характеризует уровень доходов на единицу затрат, т.е. эффективность капитальных вложений, чем больше значение этого показателя, тем выше отдача каждого рубля, инвестированного в данный проект. Определяется по формуле:

_{Если РИ>1, то проект следует принять;}

_{если РИ<1, то проект следует отвергнуть;}

_{если РИ=1, то проект является ни прибыльным, ни убыточным.}

_{Основные результаты расчетов сведены в таблицу 5.7.}

Таблица 5.7 – Основные технико-экономические показатели

Наименование показателя	Единица измерения	Значение показателя
1 Капитальные вложения	тыс. руб.	1819,42
2 Эксплуатационные затраты (без амортизации)	тыс. руб.	4891,28
3 Доходы	тыс. руб.	21763,64
4 Чистая прибыль	тыс. руб.	7551,3
5 Ставка дисконтирования	%	20
6 Срок окупаемости	лет	1,9
7 Рентабельность инвестиций	%	3,1

А вывод ??