- •2. Показатели финансовой независимости, структуры капитала и мобильности организации
- •Коэффициенты структуры капитала:
- •По обеспеченности запасов источниками формирования
- •Исходные данные для факторного анализа показателей рентабельности.
- •Анализ состава, структуры и динамики затрат.
- •Показатели себестоимости продукции
1.Аналитический
баланс организации ОАО «ЖБК-1» .
Таблица
№1 |
Порядок расчёта (коды строк ф. №1) |
Абсолютное Значение, тыс.руб |
Удельный вес, % |
Изменение |
||||
Н.г. |
К.г. |
Н.г. |
К.г. |
Абс. знач., тыс. руб. |
Удельного веса, % |
Темп прироста, % |
||
АКТИВ |
|
|
|
|
|
|
|
|
1.Внеоборотные активы |
|
|
|
|
|
|
|
|
Нематериальные активы |
110 |
95 |
76 |
0,005 |
0,004 |
-19 |
-0,001 |
-20 |
Основные средства |
120 |
458227 |
465438 |
26,23 |
24,29 |
7211 |
-1,94 |
1,57 |
Незавершенное строительство |
130 |
36310 |
35312 |
2,08 |
1,84 |
-998 |
-0,24 |
-2,75 |
Доходные вложения в материальные ценности |
135 |
738 |
702 |
0,04 |
0,04 |
-36 |
0 |
-4,87 |
Долгосрочные финансовые вложения |
140 |
8004 |
8004 |
0,46 |
0,42 |
0 |
-0,04 |
- |
Отложенные налоговые активы |
145 |
2 |
2 |
0,00011
|
0,0001 |
0 |
-0,00001 |
- |
Прочие внеоборотные активы |
150 |
13 |
24 |
0,0007 |
0,001 |
11 |
0,0003 |
84,6 |
Итого: внеоборотные активы |
190 |
503389 |
509558 |
28,8 |
26,6 |
6169 |
-2,2 |
1,23 |
2. Оборотные активы |
|
|
|
|
|
|
|
|
Запасы |
210 |
299390 |
327075 |
17,14 |
17,07 |
27685 |
-0,07 |
9,25 |
НДС по приобретенным ценностям |
220 |
1525 |
833 |
0,09 |
0,04 |
-692 |
-0,05 |
-45,38 |
Долгосрочная дебиторская задолженность |
230 |
|
|
|
|
|
|
|
Краткосрочная дебиторская задолженность |
240 |
863278 |
1000110 |
49,4 |
52,2 |
136832 |
2,8 |
15,85 |
Краткосрочные фин. вложения |
250 |
74759 |
60517 |
4,28 |
3,16 |
-14242 |
-1,12
|
-190,05 |
Денежные средства |
260 |
4406 |
14455 |
0,25 |
0,75 |
10049 |
0,5 |
228,08 |
Прочие оборотные активы |
270 |
461 |
3362 |
0,026 |
0,18 |
2901 |
0,154 |
629,28 |
Итого: оборотные активы |
290 |
1243819 |
1406352 |
71,19 |
73,4 |
162533 |
2,21 |
13,07 |
Итого: активы |
300 |
1747208 |
1915910 |
100 |
100 |
168702 |
0 |
9,66 |
ПАССИВ |
|
|
|
|
|
|
|
|
3. Капитал и резервы |
|
|
|
|
|
|
|
|
Уставный капитал |
410 |
4651 |
4651 |
0,27 |
0,24 |
0 |
-0,03 |
- |
Собственные акции, выкупленные у акционеров |
411 |
|
|
|
|
|
|
|
Добавочный капитал |
420 |
156030 |
156030 |
8,93 |
8,14 |
0 |
-0,79 |
- |
Резервный капитал |
430 |
233 |
233 |
0,013 |
0,01 |
0 |
-0,003 |
- |
Нераспределённая прибыль (непокрытый убыток) |
470 |
1407640 |
1558973 |
80,57 |
81,37 |
151333 |
0,8 |
10,75 |
Итого: капитал и резервы |
490 |
1568554 |
1719887 |
89,77 |
89,77 |
151333 |
0 |
9,65 |
4. Долгосрочные обязат-ва |
|
|
|
|
|
|
|
|
Долгосрочные займы и кредиты |
510 |
|
|
- |
|
|
|
|
Прочие долгосрочные обязательства |
520 |
|
|
- |
|
|
|
|
Итого долгосрочные обязательства |
590 |
30041 |
28888 |
1,72 |
1,51 |
-1153 |
-0,21 |
-3,83 |
5. Краткосрочные обязат-ва |
|
|
|
|
|
|
|
|
Краткосрочные займы и кредиты |
610 |
|
|
- |
|
|
|
|
Кредиторская задолженность |
620 |
148613 |
167135 |
8,5 |
8,72 |
18522 |
0,22 |
12,46 |
Задолженность перед участниками по выплате доходов |
630 |
|
|
- |
|
|
|
|
Доходы будущих периодов |
640 |
|
|
- |
|
|
|
|
Резервы предстоящих расходов |
650 |
|
|
- |
|
|
|
|
Прочие краткосрочные обязательства |
660 |
|
|
- |
|
|
|
|
Итого: краткосрочные обязательства |
690 |
148613 |
167135 |
8,5 |
8,72 |
18522 |
0,22 |
12,46 |
Итого: капитал |
700 |
1747208 |
1915910 |
100 |
100 |
168702 |
0 |
9,66 |
В том числе: СК(490+640+650) |
|
1568554 |
1719887 |
89,77 |
89,77 |
151333 |
0 |
9,65 |
ЗК |
|
178654 |
196023 |
10,22 |
10,23 |
17369 |
0 |
9,72 |
Рассчитав вышеприведенную таблицу можно сделать следующие выводы по аналитическому балансу:
-В разделе актив наибольший удельный вес составляют оборотные активы(уд. вес 71,19% во всем разделе актива), Тпр. которых за пр.г. возрос на 9,25%(на к.г. составили1406352тыс. руб., что по сравнению с н.г. выросло на 162533тыс. руб.). Также значительные изменения произошли в статье «Денежные средства», их наличие к к.г. возросло почт в10 раз. Ещё стоит отметить рост Краткосрочной дебиторской задолженности, итог которой на к.г. составил 1000110тыс. руб., величина этой задолженности выросла относительно н.г. на 136832 руб. (Тпр.=15,85%).
- В разделе Внеоборотных активов, наибольший удельный вес составляют - Основные средства (удельный вес=26,23% во всем разделе Внеоборотных активов), сумма которых на к.г. составила 465438 тыс. руб.(Тпр.=1,57%),Тпр. НМА=-20%, остальные статьи этого раздела остались с незначительными изменениями (долгосрочные финансовые вложения и отложенные налоговые активы остались без изменений: 2тыс. руб. и 13тыс. руб. соответственно).
Итак, валюта баланса активов на к.г. составила 1915910 тыс. руб. , по сравнению с н.г. выросла на 168702 тыс. руб. На этот рост повлияло увеличение краткосрочной дебиторской задолженности (на 136832тыс.руб.), и увеличение уровня оборотных активов (на 162533тыс. руб.).
-В разделе пассив также наблюдаются следующие изменения:
Важно отметить, что в разделе Капитал и резервы отмечен рост нераспределенной прибыли на 151333 тыс. руб. , остальные показатели здесь остались без изменений, т. о. Тпр. капитала и резервов =10,75%, уд. вес капитала и резервов во всем разделе пассива составил 89,77%.
Далее произошли незначительное снижение долгосрочных обязательств (на 1153тыс. руб.), но на этом фоне отмечается рост Кредиторской задолженности на 18522 тыс. руб., т.е. на н.г. ее величина составила 167135 тыс. руб. , Тпр.=12,46%.
На изменение валюты баланса (+168702тыс. руб.)пассива в наибольшей повлиял такие показатели, как нераспределенная прибыль, краткосрочные обязательства .
ЖБК-1 – достаточно крупное предприятие. Его совокупный капитал исчисляется несколькими млрд. руб. 1719887тыс. руб. , к к. г. его объем вырос на 151333тыс. руб. Финансирование предприятия осуществляется преимущественно за счет собственных средств (≈90%). Состав собственных источник не совсем разнообразен, по большей части –это нераспределенная прибыль(81,37%), добавочный капитал(8,14%) и кредиторская задолженность(8,72%).
2. Показатели финансовой независимости, структуры капитала и мобильности организации
Таблица №2
№ п/п |
Наименование показателя |
Порядок расчёта |
Нормативн. значение |
Фактическое значение |
Изменение |
|
н.г. |
к.г. |
|||||
1. |
Коэффициент автономии |
СК/СовК |
>=0,5 |
0,8977 |
0,8976 |
-0,0001 |
2. |
Коэффициент финансовой зависимости |
ЗК/СовК |
<=0,5 |
0,1022 |
0,1023 |
+0,0001 |
3. |
Коэффициент равновесия |
СК/ЗК |
>=1 |
8,7798 |
8,7739 |
-0,0059 |
4. |
Коэффициент финансового риска |
ЗК/СК |
<=1 |
0,1138 |
0,1139 |
+0,0001 |
5. |
Коэффициент финансовой устойчивости |
ПК/СовК |
>0,5 |
0,9149 |
0,127 |
-0,0022 |
6. |
Коэффициент мобильности |
ОА/СовК |
>0,5 |
0,7118 |
0,7340 |
+0,0222 |
Коэффициенты структуры капитала:
1.Коэффициент автономии: его норматив в данном случае выполняется (=0,9), показывает долю СК в СовК.
2. Коэффициент финансовой зависимости также отвечает требованиям норматива <=0,5, показывает долю ЗК в СовК (=0,1).
3. Коэффициент равновесия показывает на сколько предприятие способно покрывать долги за счет собственных средств. Здесь норматив(>=1) не выполняется (≈8,8%). Это означает, что в полном объёме покрыть обязательства собственными источниками не возможно.
4. Коэффициент финансового риска показывает соотношение ЗК и СК. В нашем случае эта величина=0,1, что удовлетворяет условиям норматива. Это означает, что риска невозврата ЗК нет.
5. Коэффициент финансовой устойчивости показывает долю стабильных источников финансирования в общей сумме капитала. Здесь норматив коэффициента выполняется (≈0,9).
6. Коэффициент мобильности показывает долю оборотных активов в структуре СовА (=0,7)
3.Показатели обеспеченности организации собственными оборотными средствами.
Таблица № 3
№ п/п |
Наименование показателя |
Порядок расчета |
Норм. значен |
Фактическое значение |
Изменение |
|
н.г. |
к.г. |
|
||||
1. |
Индекс постоянного актива |
ВнА/ПК |
<1 |
0,3148 |
0,2913 |
-0,0235 |
2. |
Величина собственных оборотных средств, тыс. руб. |
ПК-ВнА=ОА-КЗК |
>1 |
1095206 |
1239217 |
+144011 |
3. |
Коэффициент обеспеченности собственными источниками оборотных активов |
СОС/ОА |
>=1 |
0,8805 |
0,8811 |
+0,0006 |
4. |
Коэффициент обеспеченности собственными источниками запасов |
СОС/Зап. |
0,6<=k<=0,8 |
3,658 |
3,788 |
+0,13 |
5. |
Коэффициент манёвренности |
СОС/ПК |
>0,5 |
0,6851 |
0,7086 |
+0,0235 |
Методика оценки финансовой устойчивости организации