Министерство образования и науки Российской Федерации

Байкальский государственный университет экономики и права

Финансово-экономический факультет

Кафедра страхования и управления рисками

Специальность 06.04. «Финансы и кредит»

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине «Финансы страховых организаций (менеджмент и анализ)»

на тему: Финансовой анализ деятельности открытого акционерного общества «Капитал Страхование»

за период 2009-2011 гг.

Исполнитель: Иванов В.Н.

Группа: Ф-09-7

Руководитель: д.э.н., проф. Жигас М. Г.

Иркутск 2012

	ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………..........			3
	I.ОБЩЕЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ОАО «КАПИТАЛ СТРАХОВАНИЕ»………………………………………….................................			4
	1.1.	История развития ОАО «Капитал Страхование»………………………	5
	1.2.	Анализ общих показателей деятельности ОАО «Капитал Страхование» за 2009-2011 гг…………………………………………	6
	1.3.	Анализ маржи платежеспособности……………………………………	15
	II.АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОМПАНИИ ОАО «КАПИТАЛ СТРАХОВАНИЕ» ЗА 2009-2011 ГГ……………………..........			18
	2.1.	Анализ объемных (абсолютных) показателей ОАО «Капитал Страхование» за 2009-2011 гг…………………........................................	18
	2.2.	Составление и анализ аналитического баланса – нетто……………….	21
	2.3.	Анализ источников оборотного капитала ОАО «Капитал Страхование» за 2009-2011 гг……………………………………………	24
	2.4.	Анализ платежеспособности ОАО «Капитал Страхование» за 2009-2011 гг……………………………………..…………………………….	25
	2.5.	Анализ деловой активности ОАО «Капитал Страхование» за 2009-2011 гг.........................................................................................................	29
	III.РЕКОМЕНДАЦИИ ПО КОРРЕКТИРОВКЕ ФИНАНСОВОГО ПОЛОЖЕНИЯ КОМПАНИИ ОАО «КАПИТАЛ СТРАХОВАНИЕ»……….			35
	ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………………...			37
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ……………………..........					39
	ПРИЛОЖЕНИЯ………………………………………………………………...			40

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

В современной экономике страхование является финансовым гарантом, позволяющим компенсировать ущерб, возникающий в результате различного рода непредвиденных событий. Таким образом, страхование представляется отраслью экономики, имеющей большое общественное, социальное и экономическое значение. Сейчас страхование в России — это динамично развивающаяся отрасль, опирающаяся на огромный и практически не освоенный рынок, имеющий в России большое будущее.

В настоящее время единый процесс комплексного управления страховой организацией обеспечивается посредством осуществления его важнейших функций: планирования, учета, контроля, анализа, регулирования. Поскольку деятельность страховой организации связана с использованием и обработкой информации, формируемой из внешних и внутренних источников, то это позволяет создать систему информационного обеспечения страховщика, ориентированную как на принятие стратегических управленческих решений, так и на эффективное текущее финансовое управление.

Финансовый анализ страховых организаций - совокупность аналитических процедур, предназначенных для оценки надежности страховщика, а также принятия управленческих решений в оптимизации его деятельности или сотрудничества с ним. Надежность страховщика, прежде всего, подразумевает финансовую устойчивость страховой организации.

Цель данной работы состоит в проведении финансового анализа деятельности страховой компании ОАО «Капитал Страхование». Для выполнения поставленной задачи целесообразно провести анализ абсолютных и относительных показателей, а также сделать соответствующие выводы по результатам их проведения.

1. ОБЩЕЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ОАО «Капитал Страхование»

1.1 История развития:

В 1992 году - основано ОАО «Капитал Страхование» как корпоративный страховщик Нефтяной компании «ЛУКОЙЛ». Основной задачей Компании было страхование крупных рисков втопливно-энергетическом комплексе. Компания предлагала клиентам широкий набор услуг: от страхования уникальных промышленных комплексов, в том числе самых дорогих и сложных для страхования объектов: предприятий нефтедобычи, нефтепереработки и нефтепродуктообеспечения, разбросанных по разным географическим зонам в России и за рубежом, до комплексных программ защиты здоровья персонала предприятия.

В 2003 году - «Страховая компания «ЛУКОЙЛ» в составе одноименной Страховой группы получила название «КапиталЪ Страхование»

В 2009 году - ОАО «Капитал Страхование» и ЗАО «Капитал Перестрахование» в составе Страховой группы «Капитал» подтвердили наивысший рейтинг надежности рейтингового агентства «Эксперт РА» (А++) «Исключительно высокий уровень надежности».

О компании:

"КапиталЪ Страхование" аккредитована при Государственном Комитете РФ по жилищной и строительной политике; деятельность компании отмечена сертификатами ЮНЕСКО, дипломами и почетными грамотами МЧС России.

По объёму собранных страховых премий ОАО «Капитал Страхование» входит в число крупнейших страховщиков России.

ОАО «Капитал Страхование» является одним из лидеров рынка по имущественному страхованию.

Основные клиенты: ОАО «ЛУКОЙЛ», ОАО Банк «Петрокоммерц», ООО Буровая компания «Евразия», ОАО «ВолгаТелеком», ОАО «Калининградская ТЭЦ-2», ООО «Каспийская нефтяная компания», ОАО «Каустик», Группа компаний «Галлахер Лиггетт-Дукат», Группа компаний «Крафтвэй Корпорейшн», ФГУП «Космическая связь», VITASPORT, ОАО «Седьмой Континент», ООО «Торговый центр «Триумфальный», ОАО «Московская теплосетевая компания», ОАО «ОГК-6», АКБ «Абсолют Банк» (ЗАО), Футбольный клуб «Спартак-Москва».

Филиалы компании:

• ОАО «Капитал Страхование»

• ЗАО «Капитал Ре»

• ЗАО «Капитал Страхование Жизни»

• ЗАО «Капитал Медицинское страхование»

• ООО «МСК «Медпрана-Люкс»

ОАО «Капитал Страхование» является членом:

• Российского союза автостраховщиков (РСА)

• Всероссийского союза страховщиков (ВСС)

• Ассоциации страховщиков топливно-энергетического комплекса (АСТЭК)

• Российской ассоциации авиационных и космических страховщиков (РААКС)

• Российской ассоциации лизинговых компаний «Рослизинг»

• Российского ядерного страхового пулу (РЯСП)

• Федерации рестораторов и отельеров (ФРиО)

• Союза российских судовладельцев (СОРОСС)

• Национального союза страховщиков ответственности

• Союза производителей сельскохозяйственной техники и оборудования для АПК «Союзагромаш»

• Национальный союз агростраховщиков

• Торгово-промышленной палаты

Основные финансовые показатели:

Уставный капитал в 2008 году - 810 млн. рублей.

Рейтинги:

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг ОАО "Капитал Страхование" в составе Страховой Группы «Капитал» на уровне А++ «Исключительно высокий уровень надежности».

Позитивными факторами, оказавшими влияние на присвоение наивысшей оценки, стали высокая достаточность собственного капитала, высокие показатели текущей ликвидности, и уточненной страховой ликвидности-нетто.

1.2. Анализ общих показателей деятельности ооо «Росгосстрах» за 2009-2011 гг.

Рассмотрим деятельность ОАО «Капитал Страхование» на страховом рынке России за период 2009-2011 гг. (табл. 1).

Таблица 1

Динамика доли ОАО «Капитал Страхование» на страховом рынке России

за период 2009-2011 гг.

Показатели	2009 год	2010 год	2011 год	Темп роста (снижения),
Сумма страховых премий в РФ, млрд.руб.	513, 1	555, 8	663, 7	129, 4
Сумма страховых премий в ОАО «Капитал Страхование», млрд.руб.	6,5	5,4	3,8	58,5(-41,5)
Доля, %	1,27	0,97	0,57	-

Вывод: исходя из представленных данных таблицы 1 можно сделать вывод, что объем страховых премий ОАО «Капитал Страхование» с 2009 по 2011 уменьшился на 41,5%. Доля компании за анализируемый период уменьшается, в 2009 году составляла 1,27%, в 2010 году 0,97%, в 2011 снизилась до 0,57%.

Для более полной картины о деятельности ОАО «ВСК» нужно ознакомиться с общими показателям финансовой деятельности компании, которые представлены в таблице 2.

Таблица 2

Общие показатели финансовой деятельности оао «Капитал Страхование»

Показатель, млрд.руб.	2009 год	2010 год	2011 год	Темп роста (снижения), %
1. Страховые премии – всего, в том числе:	11024,3	10991,9	8570,7	77,74
1.1 страховые премии жизнь	0	0	0	0
1.2 страховые премии иные, чем жизнь	11024,3	10991,9	8570,7	77,74
2. Страховые выплаты – всего	-3940,6	-4676,9	- 3860,6	97,97
3. Перестрахование исходящее	-4506,7	- 5544,8	- 4808,1	106,69
4. Уставный капитал	810	810	810	1
5. Страховые резервы	8371	7884,2	8484	101,35
6. Чистая прибыль (убыток)	1718,9	946	786,7	45,77

Вывод: исходя из представленных данных Таблицы 2 можно сделать вывод, что страховые премии – всего с 2009 года по 2011 год уменьшились на 2453,6 млрд.руб. или на 22,26 %. Данных по страховым премиям жизнь нет. Отсюда можно сделать вывод, что страховые премии – всего уменьшились на 80 млрд.руб. или на 97,97 %, из-за страховых выплат по страхованию иному, чем жизнь. Перестрахование исходящее увеличилось на 301,4 млрд.руб. или на 6,69%, то есть компания стала отдавать больше рисков в перестрахование. Уставный капитал ОАО «Капитал Страхование» с 2009 по 2011 год оставался неизменным. Страховые резервы за анализируемый период увеличились на 113 млрд.руб. или на 1,35%. В итоге чистая прибыль ОАО «Капитал Страхование» с 2009 года по 2010 год уменьшилась на 932,2 млрд.руб. или на 54,23 %.

Таблица 3

Динамика состава и структуры доходов ОАО «Капитал Страхование» за 2009-2011гг.

Доходы	2009		2010			2011			Темп роста(снижения)
	∑, млн р	Уд. Вес, %	∑, млн р	Уд. Вес, %	∑, млн р		Уд. Вес, %
I.Доходы, полученные от страховой деятельности	11808	86,81	12300,5	90,75	10239		6,26	86,7
Страховые премии (всзносы) по всем видам страхования	11024,3	81,05	10991,9	81,1	8570,7		5,24	77,74
Изменение доли перестраховщиков в резерве	-	-	175,1	1,29	-		-	-
Выплаты нетто перестрахования – доля перестраховщиков	623,9	4, 58	953,6	7,03	1027,4		0,62	164,67
Изменение резервов убытков – нетто перестрахование	-	-	-	-	498,9		0,3	-
Вознаграждения и тантьемы по договорам перестрахования	159,8	1,17	179,9	1,32	142		0,08	88,86

II. Доходы, полученные от инвестиционной деятельности	887,1	6,52	966,3	7,12		150718		92,16		16989,97
III. Доходы полученные от прочей деятельности	905,5	6,65	286,2	2,11	2574,8		1,57		284,35
Итого	13600,6	100	13550,3	100	163531,8		100		1202,38

Вывод: исходя из представленных данных таблицы 3, можно сделать вывод, что доходы ОАО «Капитал Страхование» за анализируемый период увеличились на 149931,2 млн. руб. или на 1202,38%. Причем наибольший удельный вес по двум годам занимали доходы от страховой деятельности (в 2009 – 86,81%, в 2010 – 90,75%), но в 2011 удельный вес снизился до 6,26%. Такое снижение удельного веса доходов от страховой деятельности обусловлено тем, что в 2011 году увеличились доходы, полученные от инвестиционной деятельности на 14983,09 млн. руб., удельный вес которых составил 92,16%. Доходы от прочей деятельности за анализируемый период увеличились на 166,93 млн. руб.

После рассмотрения динамики состава и структуры доходов компании перейдем к рассмотрению динамики состава и структуры расходов компании, которые представлены в таблице 4.

Таблица 4