40.Центральный банк и его функции. Инструменты денежно-кредитной политики Центрального банка.

Осью, центром всей кредитной системы является центральный банк. Важнейший принцип функционирования центральных банков – их независимость от правительства. Основное назначение центрального банка в рыночной экономике – обеспечение стабильности банковской и финансовой систем, контроль за денежным обращением страны, проведение денежной политики, которая обеспечивала бы достижение макроэкономических целей, прежде всего безинфляционного развития экономики. Традиционно центральный банк выполняет четыре основные функции:

• монопольно осуществляет эмиссию банкнот (наличных денег).

• является банком банков. Центральный банк не имеет дела непосредственно с предпринимателями и населением. Клиенты центрального банка – эта коммерческие банки.

• выступает в качестве банкира правительства. Хотя центральный банк и не подчиняется правительству, он тесно с ним связан.

• регулирует безналичную эмиссию, осуществляемую коммерческими банками.

Основными инструментами и методами денежно-кредитной политики Банка России являются:

1. процентные ставки по операциям Банка России;

2. нормативы обязательных резервов коммерческих банков;

3. операции на открытом рынке;

4. рефинансирование банков;

5. валютное регулирование;

6. установление ориентиров роста денежной массы;

7. прямые количественные ограничения деятельности коммерческих банков.

41. Инфляция и антиинфляционное регулирование.

Инфляция и ее социально – экономические последствия.

Инфляция – долговременное, устойчивое повышение уровня цен на товары и услуги, поступающие на внутренний рынок страны, сопровождающимся обесцениванием денежной единицы

Классификации инфляции

явная и скрытая

явная- проявляется видимым ростом цен

скрытая – стабильные цены, но устойчивые товарные дефициты и (или) снижение кач-ва производимой продукции

сбалансированная и несбалансированная

Сбаланс – цены различных товаров меняются примерно в одинаковой степени

Несбаланс – цена различных товаров меняются разными темпами или в разных направлениях

по темпу инфляции

Т = (Ip-1)*100% где Ip – индекс цен

А) если за год Т от 0 до 5% нормальная инфляция

Б) от 5- 10 % - умеренная инфл

В) 10 до 100 % голопирующая ин

Г) более 100% гиперинф

В России

2000г Т = 20% послед годы 13-15%

2010г Т= 8% офиц ист, Т=18,27 альтернат источник

Причины инфляции:

группа: Инфляция спроса – появляется в рез-те допол платежеспособ населения, рассогласов денеж массы в экономике страны и товарного покрытия

1. финансир бюджетного дефицита (покрытие бюд деф) за счет дополнительной денежной эмиссии

2. рост денеж доходов насел опережает рост производит общественного труда

3. значит военные расходы, финансир из гос бюджета

II- Инфляция издержек

Монополизм фирм производит и торговых фирм

Импортируемая инф. Появляется при значительной доли импортной продукции в совокупном предложении и значит инф в странах поставщика.

III- Инфляция ожидания

Учит психическую готовность населения к дальнейшему росту цен, что развязывает руки фирмам производ, посредникам, торговым фирмам, (Необоснованно поднимать цены)

Соц экономические последствия инф.

снижение реальных доходов населения

из-за неравномерности изменения реальных доходов отдельных категорий граждан – усиление расслоения по доходам. Нарастание социального напряжения в общ-ве

обесценивание ср-в амортизации фондов предприятий, что существ осложняет или делает невозможным технологич обновление произ-ва

бегство капитала за рубеж