rjynh

Задачи

Задача 1.

Организация г. Н. Новгорода рассматривает возможность покупки легкового автомобиля (мощностью 170 л.с.) за счет следующих источников финансирования: а) собственных средств; б) банковского кредита; в) заключения договора финансовой аренды (лизинга).

Определить наиболее эффективный вариант приобретения оборудования по критерию минимизации денежного потока на основании следующих данных:

№ п/п	Показатели	Величина показателя
1.	Стоимость автомобиля (включая НДС и акцизы), млн. руб.	2,3
2.	Срок полезного использования оборудования, лет.	9,0
3.	Ликвидационная стоимость оборудования, млн. руб.	0,3
4.	Коэффициент ускорения (по лизингу)	1,5
5.	Ставка налога на добавленную стоимость, %	18,0
6	Ставка налога на прибыль, %	20,0
7.	Ставка налога на имущество, %	2,2
8.	Ставка процента за кредит по лизингу, %	12,0
9.	Ставка процента по банковскому кредиту, %	17,0
10.	Ставка страховых платежей (каско), %	0,5
11.	Ставка комиссионного вознаграждения по лизингу, %	1,05
12.	Ставка дисконта, %	12,0
	Рассчитать стоимость лизингового имущества исходя из того, что оно находится на балансе лизингодателя и лизингополучателя. Банковский кредит погашается равномерными частями на протяжении 6 лет. Амортизация начисляется линейным способом. При расчете страхования по ОСАГО исходить из 10 летнего безаварийного водительского стажа.

Задача №2.

Сумма инвестиционного проекта составляет 15 млн. рублей. На основе анализа сценариев проекта и нижеприведенных данных определить риск портфеля на основе расчета коэффициента вариации по показателю чистого приведенного дохода.

Варианты сценариев проекта	Вероятность, наступления сценария	Ставка дисконта, %	Денежные потоки, млн. руб.
			1г.	2г.	3г.	4г.	5г.	6г.	7г.	8г.
№ 1	0,25	12	4	5	6	7	8	7	6	5
№ 2	0,5	12	2	3	4	5	6	5	4	3
№ 3	0,25	12	1	2	3	4	5	4	3	2

Задача №3.

Предприятие имеет возможность инвестировать 80 млн. рублей в инвестиционные проекты. Составить оптимальный инвестиционный портфель на основе следующих данных (по показателю NPV):

Проекты	Сумма инвестиций, млн. руб.	Ставка дисконта, %	Денежные потоки, млн. руб.
			1г.	2г.	3г.	4г.	5г.	6г.	7г.	8г.
№ 1	20	8	4	5	6	7	8	7	6	5
№ 2	10	9	2	3	4	5	6	5	4	3
№ 3	40	7	10	11	12	9	8	7	13	14
№ 4	25	10	6	7	8	10	14	13	9	7
№ 5	15	11	4	3	5	4	6	3	7	4
№ 6	35	12	9	13	15	17	15	14	9	6
№ 7	30	13	6	8	7	9	15	9	7	9

Определить эффективный портфель, если финансовые потоки снизятся на 20%, а ставка дисконта повысится по проектам 1,2,3 на 3 процентных пункта, а по остальным снизится на 4 процентных пункта.

Задача №4.

Оценить уровень эффективности условий привлечения организацией кредита в соответствии с предложениями отдельных банков:

Банк №1: годовая процентная ставка -13%; сумма процента за кредит выплачивается в начале кредитного периода; выплата основной суммы долга осуществляется в конце кредитного периода.

Банк №2: годовая процентная ставка -17%; сумма процентов за кредит выплачивается в конце каждого года; основная сумма долга погашается равномерными частями в конце каждого года.

Банк №3: годовая процентная ставка 20%; сумма процента за кредит выплачивается в конце каждого года; основная сумма долга выплачивается в конце кредитного периода.

Банк №4: годовая процентная ставка -18%; сумма процентов за кредит выплачивается в конце каждого месяца; основная сумма долга погашается равномерными частями в конце каждого месяца.

Банк №5: годовая процентная ставка дифференцирована по годам путем увеличения на процентный пункт ежегодно, исходя из базовой ставки начального кредитного периода, составляющая 15%; погашение основного долга осуществляется в конце кредитного периода; сумма процентов за кредит в конце года.

Сумма привлекаемого кредита 9000 тыс. руб., срок кредита -6 года; среднерыночная ставка по кредитам 17%.

Задача №5.

Организация ведет переговоры с банком о привлечении кредита для финансирования инвестиционного проекта стоимостью 16 млн. руб. Ежегодные финансовые потоки прогнозируются в размере: 1 год-6 млн. руб., 2 год -10 млн. руб., 3 год – 7 млн. руб., 4 год - 9 млн. руб., 5 год – 8 млн. руб. Определить максимально возможную ставку процента по привлекаемому кредиту (норму внутренней рентабельности проекта).

Задача №6.

Определить средний и максимальный размер остатков денежных средств с учетом следующих данных:

А) прогнозируемый годовой объем денежного оборота предприятия составляет – 15900 тыс. рублей;

Б) расходы по обслуживанию одной операции пополнения денежных средств составляют – 1,2 тыс. рублей;

В) среднегодовая ставка процента по краткосрочным финансовым вложениям составляет – 10%.