- •080105.65 «Финансы и кредит»
- •Вопрос 2. Связь со смежными дисциплинами.
- •Вопрос 3. Задачи и методы изучения.
- •Вопрос 4. Инвестиционный процесс.
- •Вопрос 5. Инвестирование. Экономическая сущность и значение.
- •Вопрос 6. Цели инвестирования.
- •Раздел 2. Инвестиции и инвестиционная деятельность.
- •Тема 2. Экономическая сущность и значение инвестиции (лк 2/Семинар 1/ср 6).
- •Вопрос 1. Инвестиции, экономическая сущность. Виды инвестиций.
- •Вопрос 2. Финансовые и реальные, валовые и чистые, краткосрочные и долгосрочные, частные, государственные, иностранные и совместные инвестиции.
- •Вопрос 3. Инвестиции, осуществляемые в форме капитальных вложений.
- •Вопрос 4. Состав и структура капитальных вложений. Виды структуры, их динамика.
- •Вопрос 5. Объекты капитальных вложений.
- •Вопрос 6. Субъекты инвестиционной деятельности, осуществляемей в форме капитальных вложений.
- •Тема 3. Анализ эффективности капитальных вложений (лк 4/Семинар 4/ср 6).
- •Вопрос 1. Инвестиционный проект. Понятие. Классификация и особенности.
- •Классификация инвестиционного проекта:
- •Вопрос 2. Содержание инвестиционного проекта. Фазы (стадии) развития инвестиционного проекта. Их характеристика.
- •Вопрос 3. Критерии оценки инвестиционного проекта.
- •Вопрос 4. Оценка финансовой самостоятельности проекта – анализ потенциальной способности в ходе его реализации.
- •Вопрос 5. Оценка эффективности инвестиций – анализ потенциальной способности проекта сохранить покупательскую ценность вложенных средств и обеспечить их прирост.
- •Тема 4. Оценка инвестиционных качеств и эффективности финансовых инвестиций (лк 2/Семинар 4/ср 6).
- •Вопрос 1. Основные инструменты рынка ценных бумаг.
- •Вопрос 2. Акции. Облигации, производные ценные бумаги. Общая их характеристика.
- •Вопрос 3. Оценка эффективности инвестиций в ценные бумаги.
- •Вопрос 4. Доходность и риск как основные характеристика инвестиций, их оценка – необходимая предпосылка принятия инвестиционного решения.
- •Тема 5: Формирование и управление инвестиционным портфелем (лк 2/Семинар 2/ср 4)
- •Вопрос 1. Понятие инвестиционного портфеля.
- •Вопрос 2. Цели формирования инвестиционного портфеля.
- •Вопрос 3. Типы инвестиционных портфелей: по видам инвестиционной деятельности, целям инвестирования, достигнутому соотношению целям инвестирования, их характеристика.
- •Раздел 3: Финансирование капитальных вложений.
- •Тема 6: Источники финансирования капитальных вложений предприятий (лк 4/Семинар 2/ср 8).
- •Вопрос 1. Инвестиционные ресурсы предприятия, компании, фирмы. Понятие.
- •Вопрос 2. Стратегия формирования инвестиционных ресурсов. Этапы её разработки.
- •Вопрос 3. Определение потребности в инвестиционных ресурсах.
- •Вопрос 4. Источники финансирования капитальных вложений. Состав и общая характеристика.
- •Вопрос 5. Расчёт эффекта финансового левериджа.
- •Тема 7. Организация проектирования и подрядных отношений в строительстве (лк4/Семинар 4/ср 6).
- •Вопрос 1. Роль капитального строительства в реализации капитальных вложений.
- •Вопрос 2. Технико – экономические особенности строительства. Их влияние на организацию и финансирование капитального строительства.
- •Вопрос 3. Проектно – сметная документация. Порядок разработки. Состав и содержание проектно – сметной документации. Стадии проектирования. Утверждение и экспертиза проектно – сметной документации.
- •Виды проектирования
- •Виды проектов
- •Вопрос 4. Особенности ценообразования в строительстве. Цена продукции строительства. Сметная стоимость строительства.
- •Тема 8: Финансирование и кредитование капитальных вложений (лк 3/Семинар 4/ср 6).
- •Вопрос 1. Методы финансирования инвестиционных проектов.
- •Вопрос 2. Бюджетное финансирование, самофинансирование.
- •Вопрос 3. Акционирование, долговое финансирование, смешанное финансирование, проектное финансирование, лизинг.
- •Тема 9. Новые формы финансирования кредитования капитальных вложений (лк 2/Семинар 3/ср 8).
- •Вопрос 1. Проектное финансирование. Сущность и отличительные особенности.
- •Вопрос 2. Виды проектного финансирования.
- •Вопрос 3. Схемы организации проектного финансирования.
- •Вопрос 4. Перспективы применения проектного финансирования в рф.
Вопрос 3. Задачи и методы изучения.
Наиболее важные задачи курса следующие:
раскрыть экономическое содержание и назначение инвестиций и инвестиционной деятельности в современной России;
рассмотреть основные понятия, характеризующие инвестиционный процесс, роль и место инвестиций в обеспечении экономического роста в стране;
раскрыть методологические основы функционирования рынка инвестиционных товаров и прогнозирование его конъюнктуры в условиях транзитивной экономики;
определить степень влияния финансовой и денежно-кредитной политики государства на инвестиционную активность хозяйствующих субъектов и пути ее активизации;
дать критическую оценку применяемым методам количественного и качественного измерения эффективности инвестиционных проектов в российской практике;
осуществить анализ существующих источников и методов финансирования долгосрочных инвестиций в реальный сектор экономики и определить пути их оптимизации;
определить место и роль прямых иностранных инвестиций в осуществлении структурных преобразований в России и выяснить специфические формы вложения зарубежного капитала в отечественную экономику;
провести анализ и оценку базовых концепций лизингового и проектного финансирования производственных инвестиций;
определить место и роль российских банков в инвестиционном процессе и сформулировать отдельные рекомендации по усилению их инвестиционной активности в современных условиях;
изучить сегодняшнее состояние отечественного фондового рынка и определить его реальные возможности для финансового обеспечения долгосрочных инвестиций в реальный сектор экономики;
рассмотреть место и роль инвестиционного бюджетирования в принятии стратегических и оперативных решений по отбору и реализации проектов.
Вопрос 4. Инвестиционный процесс.
Инвестиционный процесс - это формирование, вложение инвестиционных ресурсов в инвестиционные проекты, формирование инвестиционного портфеля; создание новой техники, технологии; совершенствование организации и управления; реконструкция, расширение, техническое перевооружение и строительство объектов производственного назначения, а также строительство, ремонт объектов непроизводственного назначения и т.д.
Пять этапов инвестиционного процесса:
1) Выбор инвестиционной политики.
2) Анализ рынка ценных бумаг.
3) Формирование портфеля ценных бумаг.
4) Пересмотр портфеля ценных бумаг.
5) Оценка эффективности портфеля ценных бумаг.
На первом этапе определяется цель инвестора и объем средств, необходимых для ее реализации, а также степень риска и доходности по каждому финансовому инструменту. На втором этапе уточняется курсовая стоимость отдельных видов ценных бумаг на основе сложившейся на данный момент конъюнктуры рынка и строится прогноз динамики курсов акций конкретной фирмы. Третий этап инвестиционного процесса предполагает выбор конкретных активов для инвестирования. Четвертый этап включает периодическую оценку текущего портфеля в связи с изменением целей инвестирования и его отклонениями от оптимального портфеля. На заключительном этапе проводится периодическая оценка фактической доходности и степени риска и сравнение их с существующими стандартами.