Листинг и делистинг.

Биржи выпускает в обращение те ЦБ, которые успешно прошли специальную проверку – листинг.

Листинг – это допуск ценных бумаг к торга м на бирже после проверки финансового положения их эмитентов.

Начинается листинг с подачи в отдел листинга заявки, которая предоставляется на фирменном бланке с печатью и подписью руководителя, и содержит сведения о ценных бумагах (наименование, номер выпуска, номинал). К заявке прилагаются учредительные документы, копии проекта эмиссии и т.д. Срок листинга (рассмотрения заявки) – не более 1 месяца. Если ценные бумаги прошли листинг, то они включаются в котировочный бюллетень ЦБ. Тогда эти ЦБ торгуются на этой бирже.

Делистинг – это исключение из биржевого списка.

Может последовать если:

1. Эмитент объявлен банкротом.

2. Если ЦБ пользуются очень низким спросом.

3. Эмитент сам подает заявление об исключении ЦБ из числа котирующихся.

4. Эмитент не предоставляет ежегодный отчет в указанные сроки

5. И др.

Задачи

Портфель ПИФа состоит из 100 акций Компании А, имеющих курсовую стоимость 70 рублей за акцию; 3000 акций Компании Б, имеющих курсовую стоимость 100 рублей за акцию; 10 000 облигации имеющих номинал 100 000 рублей и продающихся на рынке за 94% от номинала. В обращении находится 1000 паев. Рассчитайте стоимость инвестиционного пая.

940тыс307рублей.

Экономическая сущность и классификация цб.

Ценная бумага – в ГК РФ дано определение – это документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление которых возможны при его предъявлении.

Свойства ценных бумаг:

• Ликвидность

Способность превратиться в денежные средства.

• Обращаемость

Купля-продажа. Способность ЦБ выступать в качестве или предмета купли-продажи (акции, облигации) или платежного инструмента, опосредствующего обращение на рынке других товаров (чеки, векселя).

• Рыночный характер

• Серийность

Ценные бумаги выпускаются сериями.

• Стандартность.

ЦБ одного типа имеют стандартную форму, срок, права и т.д.

• Участие ценной бумаги в гражданском обороте.

Объект имущественных отношений (залог, дарение, хранение и т.д.)

Классификация ЦБ:

1. По принадлежности прав

1. ЦБ на предъявителя – не регистрируется на имя держателя

2. Именная ЦБ

3. Ордерная ЦБ – выписывается на имя первого приобретателя или его приказу. То есть указанные в ЦБ права могут передаваться с помощью передаточной надписи.

2. По критерию назначения

2.1 Долговые ценные бумаги – означают обязательства эмитента выплатить проценты и погасить основную сумму долга в согласованные сроки (облигации)ю

2.2 Долевые ЦБ – выражают отношения собственности и являются свидетельством о доли собственника в капитале организации (акции).

3. В зависимости от эмитента

3.1 Государственные ЦБ

3.2 Муниципальные ЦБ

3.3 Корпоративные ЦБ – эмитент – организации разных форм собственности, банки.

3.4 Частные ЦБ – эмитенты – физ лица (чеки, векселя).

4. По роли

4.1 Основные (акции, облигации)

4.2 Вспомогательные – помогают обращению (чеки, векселя, сертификаты)

4.3 Производные ЦБ – удостоверяют право на покупку и продажу основных ЦБ (фьючерсы, опционы и др.)