3. Программные продукты фирмы«альт»

Продукция фирмы «Альт» представлена в формате электронных таблиц и является полностью открытой для пользователя. Она имеет «полужесткую» структуру: построение некоторых модулей позволяет пользователю изменять алгоритмы расчетов в соответствии со спецификой своего предприятия. Другие модули не допускают вмешательство пользователя в алгоритмырасчетов.

Программные продукты фирмы «Альт» образуют необходимый пакет программ для финансового менеджмента, куда входят:

1. программа дляоценкифинансового состояния предприятия«Альт-финансы»;

2. система для составления финансового плана «Альт-план»;

3. программа для оценки различных вариантов развития предприятия «Инвест». Программным продуктом «Альт-финансы»пользуются во время решения двухзадач:

анализа состояния и определения тенденций развития предприятия.

При анализе финансового состояния предприятия учитываются вычисленные программой коэффициенты ликвидности и финансовой устойчивости. Система, позволяя проследить динамику этих показателей во времени, дает аналитику картину развития предприятия, позволяет составить прогноз его деятельности на обозримый период.

Исходная информация для анализа формируется на основе ряда бухгалтерских и финансовых документов. В результате расчетов программа создает отчет о прибылях и убытках, вычисляет коэффициенты общей ликвидности (коэффициентобщей ликвидностивыражаетспособность предприятия выполнять краткосрочные обязательства за счет всех

текущих активов), абсолютной ликвидности (коэффициентабсолютной ликвидностиуказываетна возможности предприятия выполнять краткосрочные обязательства за счет свободных денежных средств) и промежуточной ликвидности (коэффициентпромежуточной ликвидности отображает способность предприятия выполнять краткосрочные обязательства за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, дебиторской задолженности и готовой продукции, на складе). Кроме коэффициентаобщей платежеспособности, которая определяетдолю собственного капитала в имуществе фирмы, оценивается финансовая устойчивость или зависимость предприятия от внешних источников финансирования, для чего используется специальная серия коэффициентов, связанная с вероятностью банкротства (Z-счет Альтмана —комплексная величина, которая включает у себя группу показателей, в частности, структуру активов и пассивов, рентабельность, оборачиваемость активов). Всех перечисленных показателей директору предприятия (но не финансовому менеджеру) вполне достаточно: если значение коэффициента снизилось с 3,0 (что означает низкую вероятность банкротства)до1.8 (очень высокая вероятность) —этозначит, что наступило время заниматься кадровой политикой и освобождать финансового менеджера; если значение коэффициента растет, — избрано правильное направление деятельностипредприятия.

Важным результатом вычислений является факторный анализ рентабельности, которая отображает влияние таких факторов, как прибыльность продажи, оборачиваемость активов, структура источников, на рентабельность предприятия, что позволяет обнаружить

«узкие места» и острые проблемы, которые требуют первоочередного внимания финансового менеджера. После этого начинают формирование финансового плана с помощью программного продукта «Альт-план».

Программный продукт «Альт-план»состоит из пяти блоков:

1. описание запланированной номенклатурыпроизводства;

2. описание текущего финансового состояния предприятия,тоестьбаланс;

3. данные о полученной оплате за отгруженную продукцию и предоплату, которая поступила предприятию, за будущуюпоставку;

4. на основании данных первого-третьего блоков осуществляется оценка текущей и перспективной выручкиотреализации;

5. описание расходов с разделением их на переменные (те, которые зависят от объема производства) и постоянные (независимые от объемапроизводства).

Результатом анализа является оценка расходов, необходимых для реализации составленного плана.

Еслижеуправленческиерешения предусматривают инвестированиекапитала,томожно использовать программныйпродукт «Альт-Инвест»,предназначенныйнепосредственнодляоценкиинвестиционныхпроектов.

Пакет «Альт-Инвест»реализован с использованием электронных таблиц Microsoft Works или EXCEL и может работать в среде других распространенных табличных процессоров (SuperCalc 4, Lotus 1-2-3, QUATTRO Pro). Это налагает отпечаток на всю последующую работу с ним. Достоинством пакета является то, что вся информация представлена на одном экране. Изменив значение показателей, пользователь мгновенно получает ответ на свои действия.

«Альт-Инвест»выпускается в русском и англоязычном вариантах, предусматривает возможность расчетов в двух валютах. В «Альт-Инвест»пользователь имеет непосредственныйдоступк формулам, по которым осуществляются расчеты. К недостаткам такой организации можно отнести: неудобство пользования таблицами (в поисках нужных показателей пользователь должен каждый раз рассматривать всю электронную таблицу или помнить ее координаты); сложности изменения формул, которое требуетотпользователя не только глубокого понимании их содержания, но и умения правильно программировать формулы языком данной электронной таблицы; от пользователя требуются значительные усилия, чтобы корректировать таблицы. Наличие свободного доступа к формулам утруждает проверку достоверности выполненных расчетов. Кроме того, в пакете также недостает развитых средств для построения сетевого графика, а процессывыдачи

результатов на печать или построение графиков требуют от пользователя специальной учебы.

Пакет «Альт-Инвест»позволяет делать расчеты в постоянных и в текущих ценах, при этом расчет в постоянных ценах осуществляется с использованием реальной на каждый задан момент ставки банковского процента. Пакет позволяет оценить реакцию основных параметров проекта на разные сценарии инфляционных процессов, что особенно важно для современной ситуации.

Налоговый блок пакета«Альт-Инвест»вбольшей степени адаптированк российскомузаконодательству,в нем заложены возможностинастраиватьблокивходныхданных наусловия,которые отвечают реальнойситуации(налоги, инфляция и тому подобное). Такой подходпредоставляетпользователю широкий выборразныхформ финансирования проектачерез кредитование, эмиссию простыхипривилегированных акций,поискнадежныхгарантовивозможныхоперацийсобъектаминезавершенногостроительства и другиеформы финансированияи ихкомбинации.

Универсальныетаблицырасчетавыплатпо кредитаммогутбытьиспользованы для упорядочиванияоптимальных графиковпогашения кредитовсучетом текущего финансовогосостоянияпроекта.Пакет позволяетизменятьотносительноданногопроекта периодпланирования (по умолчаниюберется 90дней)иколичествопериодовпланирования. Достаточно удобной являетсявыдачаисходныхформ, что позволяет в пределахработыс системойсоздаватьтекстовыйобъяснительный материалс вводом внеготабличной и графическойинформации.