129

3) Разработка стратегии финансирования предприятия

После определения потребности в финансировании разрабатывается план финансирования. Пользователь должен возможность описать два способа финансирования:

—с помощью привлечения акционерного капитала;

—путем привлечения одолженных денежных средств.

Во время разработки стратегии финансирования проекта пользователь имеет возможность смоделировать объем и периодичность выплачиваемых дивидендов, а также стратегию использования свободных денежных средств (например, размещение денежных средств на депозите в коммерческом банке или приобретение акций сторонних предприятий).

4) Анализ эффективности проекта

В процессе расчетов Project Expert автоматически генерирует стандартные отчетные бухгалтерские документы:

—отчет о прибылях и убытках;

—бухгалтерский баланс;

—отчеты о движении денежных средств;

—отчет об использовании прибыли.

На основе данных отчетных бухгалтерских документов рассчитываются основные показатели эффективности и финансовые коэффициенты. Пользователь может разработать несколько вариантов проектов в соответствии с различными сценариями их реализации. После определения самого вероятного сценария проекта его берут за базовый. На основе базового варианта проекта осуществляется анализ чувствительности и определяются критические значения важнейших факторов, которые влияют на финансовый результат проекта.

5) Формирование отчета

После завершения анализа проекта формируются отчеты. В Project Expert предусмотрен специальный генератор отчета, который обеспечивает компоновку и редактирование отчета по желанию пользователя. В отчет могут быть встроены не только стандартная графика и таблицы, но и таблицы и графика, построенная пользователем с помощью специального редактора. Кроме этого, пользователь должен возможность встраивать в отчет комментарии в виде текста.

К числу основных новацийProject Expert для версий (начиная с 6.1), следует отнести:

возможность использования как валюты для расчетов euro;

возможность реализации связи через INTERNET (генерация отчетов в НTMLформате);

возможность задавать расходы не только в форме конкретных сумм, но и с помощью формул;

возможность анализа проектов за методом Monte Carlo;

возможность анализа безубыточности;

возможность трехмерного представления разнообразных графиков;

возможность проведения анализа чувствительности проектов (What-If-анализ).

6.6Программные продуты для стратегической оценки бизнеса на предприятиях

Продукт ФАРОС

ФАРОС — это программа для менеджеров, которая помогает превращать финансовые данные фирмы в целостный набор индикаторов для оценки эффективности производства или бизнеса. Основным инструментом программы является набор из шести основных индикаторов, которые легко интерпретируются.

Это такие индикаторы: расходы, эффективность, качество, конкурентоспособность, отдача, от продукции, отдача от клиентов. Пользователь может всегда оценить картину деятельности производства одним взглядом, увидев маяки Фароса, которые горят зеленым огнем («все в порядке»), желтым («могут возникнуть некоторые

130

проблемы») или красным (один или несколько аспектов работы предприятия проблематичные).

Рассмотрим детальнее отмеченные индикаторы.

1) Расходы

Во время анализа расходов определяется та деятельность, которая увеличивает расходы на производство без увеличения прибыли. Типичным составляющим роста расходов есть, например, изменения и усложнение в дизайне продукции, то что не может быть компенсировано высокой продажной ценой. Достаточно стандартизировано производство больших объемов продукции, конечно, не имеет такие расходы. Однако при больших объемах производства часто возникает потребность в выпуске разных вариаций или модификаций продукции одного типа, который обеспечивает больше заказов и закупок и ведет к дополнительным расходам. Иначе говоря, чем больше дополнительных операций, тем высшие расходы.

Сегодня, когда в стратегиях экономического развития особенное значение приобретает скорость реакции на потребности и требования покупателей, фирмы, должны принимать во внимание возможности значительного роста составных расходов.

Введение данных по расходам — это первый шаг работы с Фаросом. Сначала вводятся плановые показатели, потом по результатам деятельности — фактические. Важно заметить, что весь процесс контроля показателей в программе осуществляется через сравнение с общим планом производства.

2)Эффективность является индикатором возможности предприятия получать прибыль в производственной деятельности и имеет прямое отношение к достижению поставленных целей, то есть к реализации стратегий развития предприятия. Эффективность обычно характеризуют такие показатели, как использование рабочего времени (запланированного и фактического), определения расходов, на единицу продукции (запланированные и фактические), жалобы покупателей и возвращения продукции, удовлетворения покупателей, и тому подобное. Таким образом, основной функцией измерения эффективности производства является сравнение ее запланированных и фактических показателей. Это значит, что планирование эффективности производства имеет фундаментальное значение для экономической среды.

3)Качество

Продукция предприятия может быть не принята потребителем из многих причин.

С точки зрения требований к качеству, все дефекты должны восприниматься одинаково независимо от того, незначительным ли является этот дефект, это ли дефект, который приводит к замене товара в целом. Основной целью любого предприятия должен быть нулевой уровень дефектов, и менеджерам нужно активно бороться за достижение этой цели. Качество производства, таким образом, является действенной сферой для планирования и программы поощрения производственного персонала к постоянному улучшению значения этого индикатора. Его размер представляет собой отношение числа забракованной продукции к общему количеству продукции, изготовленному в течение того же периода.

4) Конкурентоспособность

Фирма может считаться конкурентоспособной, если она в состоянии продавать свою продукцию по рыночной цене с прибылью. Конкурентоспособность или конкурентное преимущество означает, что фирма имеет преимущество в качестве производства, в маркетинге и достигает такого уровня, при котором покупатели готовы платить за предоставленное им качество. Если отношения между фирмой и покупателями стабильны, то уровень прибыли отвечает оптимальной добавленной стоимости. Неконкурентоспособность указывает на нестабильность в отношениях фирмы и покупателей, потому что они, покупатели, не будут уверены в том, что цена продукции отвечает ее добавленной стоимости.

Быть конкурентоспособным значит обеспечивать покупателя продукцией или сервисом того качества, которое отвечает стандартам покупателей, а не стандартам производителя. Однако это также означает, что прибыль производителя является настолько удовлетворительной, что предприятие может себе позволить производство на данном

131

уровне качества. Если оба этих условия выполнены, то отношения между покупателем и производителем являются достаточно стабильными, что и обеспечивает надлежащий уровень конкурентоспособности.

5) Отдача от реализации различных видов продукции

Важным для каждого менеджера является вопрос о том, какая продукция из выработанной в наибольшей степени содействует развитию предприятия. Взнос данного продукта в общую прибыль предприятия определяется тем, что все составляющие расходов, взятые за переменных, преимущественно расходы на материалы и рабочую силу, складываются по всем стадиям производственного процесса в общую сумму расходов на продукт. Эта сумма отчисляется от общей цены реализации, с тем, чтобы получить общий взнос данного продукта в покрытие производственных расходов. Этот принцип оценки финансовой эффективности всегда использовался в анализе производства. Он используется и в Фаросе. В каждом модуле, который непосредственно касается производства разных видов продукции, всегда можно провести анализ данных в графическом представлении и быстро определить те пять главных продуктов, которые в наибольшей степени способствуют эффективности конкретной фирмы.

6) Отдача покупателей

Отдача от клиентов вычисляется на основе средней прибыли на каждого клиента, какой ФАРОС вмещает в специальной диаграмме. Программа выбирает пять наиболее «прибыльных» покупателей в соответствии с принесенной ими прибылью, которая вычисляется в среднем за последние двенадцать месяцев или соответственно за последний период. Соответствующие данные подаются в наглядной диаграмме, из которой можно также получить оценку числа активных клиентов относительно их общего числа.

Программный продукт BEST

BEST, сокращенно от «Business Environment Strategic Toolkit» (Стратегический инструмент бизнеса), — это компьютерная программа для поддержки стратегических решений менеджеров, ориентированная на использование в условиях рыночной экономики и концепции прибыли. В программе используется набор оригинальных экономических индикаторов для измерения эффективности производства. Программа позволяет превратить стратегические цели конкретной фирмы в набор последовательных мероприятий и шагов для обеспечения эффективности бизнеса.

В программе BEST определенным образом возведены вместе разные количественные данные, например: прибавлена стоимость, производственные расходы, продажная цена и прибыль, с такими качественными параметрами, как степень удовлетворения потребителей, затраты, на обеспечение качества продукции и окружающей среды и тому подобное. Особенно привлекательными для менеджеров являются такие показатели, как, например, конкурентоспособность, степень удовлетворения потребителей и отдача, от продукции разных типов, что трудно или невозможно получить при использовании традиционных методов.

Во время применения BEST вводятся в действие данные, которые являются доступными на любом предприятии, но которых часто не собирают и не анализируют. Использование программы дает пользователю возможность понять, как развивать высокоэффективное производство, как правильно ставить конечные цели, измерять производство и управлять им, решать проблемы преемственности решений.

BEST автоматически рассчитывает размеры индикаторов и подает результаты в реальном времени в разных графических формах, которые выбираются пользователем в зависимости от его вкусов.

ИНДИКАТОРЫ BEST

Основой BEST является набор из 25 индикаторов, сгруппированных относительно таких форм деятельности предприятий:

1.Эффективность производства или бизнеса.

2.Маркетинг и сбыт.

3.Эффективность использования производственного оборудования.

4.Контроль расходов.

132

5.Финансовая эффективность.

6.Качество продукции.

7.Конкурентоспособность.

1) ЭФФЕКТИВНОСТЬ БИЗНЕСА

Четыре индикатора сфокусированные на эффективности бизнеса. Первый индикатор

—«Унифицирован индикатор состояния общей деятельности предприятия» — является взвешенной комбинацией пяти индексов, обусловленных арифметическими соотношениями.

1) Унифицирован индикатор состояния общей деятельности предприятия

(Business Performance Indicator) содержит в себе пять основных индикаторов: динамика текущих продаж относительно плана продаж на период (Year-to-date INDEX-YDX), качества обслуживания заказчиков (Customer Service Index — CSX), уровня текущих заказов

(Customer Order Index — COX), уровня качества продукции (Production Quality Index — PQX) и уровня динамики складских запасов (Storage Level Index — SLX). Унифицирован индикатор состояния общей деятельности предприятия (ВРИ) — это главный индикатор, который принадлежит к краткосрочной деятельности предприятия.

1.Индикатор уровня производственной деятельности (Total Enterprise Performance — TEP) является отношением общего уровня поступлений от сбыта к общим расходам на производство плюс расходы на финансирование. Этот индикатор показывает соотношение между взносом в производство и отдачей от реализации продукции.

2.Индикатор прибыльности предприятия (Profit Margin Indicator — PFM)

показывает отношение прибыли к общему объему сбыта, отображая относительный уровень прибыльности производства.

3.Индикатор уровня продаж за период (Sales Productivity Indicator — SLP)

показывает, насколько уровень сбыта отстает от уровня производства. Этот индикатор особенно интересен для предприятий-производителей, что непосредственно торговлей не занимаются.

BPI и TEP является основными индикаторами, без которых составить полное представление о производстве в целом невозможно.

2) Эффективность использования ресурсов

Два главных определителя динамики изменения эффективности — рост фонда заработной платы и использование текущих активов в производстве.

1.Индикатор роста фонда заработной платы (Labor Productivity Indicator — LRP) показывает, какое количество дополнительной стоимости производится на одну единицу рабочей силы. Более важное измерять выпуск продукции относительно производственной добавленной стоимости, чем относительно количества выработанной продукции, поскольку первый показатель отбивает рыночную значимость производства.

2.Индикатор эффективного использования текущих активов производственного предприятия (Capital Productivity Indicator — CLP) показывает отношение между вложенным в производство капиталом (финансовый капитал и другое имущество) и производством добавленной стоимости.

3.Индикатор эффективного использования фонда заработной платы (Salary Productivity Indicator — SYP) показывает соотношение между добавленной стоимостью и общими расходами на оклады. SYP, в отличие от LRP, содержит в себе административные расходы. Одна из полезных функций этого индикатора — помочь менеджеру осознать взнос административных функций в генерацию прибыли.

4.Индикатор эффективного использования календарного/планового фонда времени (Production Time Utilization Indicator) используется для сравнения фактического производительного времени с оптимальным или запланированным временами.

5.Индикатор энергозависимости предприятия (Energy Productivity Indicator

—EYP) показывает соотношение между добавленной стоимостью и расходами на энергию.

3) Маркетинг и сбыт

1.Индикатор динамики текущих продаж относительно плана продаж на период (Year-to-date Index — YDX) сравнивает экстраполированное фактическое количество прибыли на определенный момент с ожидаемым уровнем сбыта за год.

133

2.Индикатор планируемого объема продаж на будущие периоды (Year- End-Outlook Indicator — YEO) вычисляется методом анализа регрессии. Он прогнозирует уровень сбыта за год на основе общей тенденции за последние двенадцать месяцев.

3.Индикатор уровня текущих заказов (Customer Order Index — COX). В

BEST сравниваются два соотношения: соотношение между новыми заказами за последний месяц и средним количеством месячных заказов за последних двенадцать месяцев и соотношение сбыта за последний месяц к среднему количеству сбыта за последних двенадцать месяцев. Этот индикатор предупреждает необходимость в особенных действиях относительно сбыта продукции.

4.Индикатор планирования текущей реализации продукции (Total Sales Performance Indicator — TSP) сравнивает общее количество сбыта с ожидаемым количеством сбыта за данный месяц.

4) Контроль расходов

1.Индикатор динамики текущих продаж (Total Cost Productivity Indicator — TCP) предоставляет менеджеру информацию о том, насколько фактические расходы, отнесенные на производство по факту реализации продукции, отвечают запланированным.

2.Индикатор динамики складских запасов по периодам (Storage Level Index

—SLX) предупреждает менеджера о критическом состоянии накопления складских запасов.

3.Индикатор текущей ликвидности валюты (Convertible Currency Utilisation Indicator — CCU) показывает, есть ли несоответствие между заработанной конвертированной валютой и расходами в конвертированной валюте.

4.Индикатор уровня переработки сырья и материалов (Refinement Grade Indicator — RMG). Расходы на прорабатывание — это расходы на переработку сырого материала в конечную продукцию. Последние включают у себя фонд оплаты труда производственного персонала, затраты, на финансирование производства — все расходы, кроме расходов на покупные материалы и комплектущие. Этот индикатор также показывает, насколько учет вариантов закупки части материалов и узлов вне собственного производства является полностью умным экономическим решением.

5) Финансовая эффективность

1.Прибыль на инвестиции (Return on Investment Indicator — ROI) —

классический индикатор, который обычно трактуется как рентабельность инвестиций. Индикатор показывает эффективность использования вложенного капитала в производство.

2.Индикатор эффективности капитала (Capital Utilisation Indicator — CPU)

характеризует общее управление оборотным капиталом, целью которого является такое использование ликвидных активов, которое могло бы принести максимально высокую прибыль.

6) Обеспечение качества

Эти индикаторы являются фундаментальными показателями менеджмента из обеспечения качества продукции.

1.Индикатор качества продукции (Production Quality Index — PQX)

показывает количество нехватке относительно общего объема выработанной продукции за данный период.

2.Индикатор качества обслуживания заказчиков (Customer Service Index — CSX) показывает количество снабжений с нехваткой относительно общего количества снабжений.

3.Индикатор эффективности текущей профилактики оборудования

(Maintenance Productivity Indicator — MNP) показывает отношение запланированного ремонта к непредвиденному ремонту.

7) Конкурентоспособность

Для конкурентоспособности важными является два фактора: качество и рентабельность. Это значит: чтобы быть конкурентоспособной, продукция должна отвечать ожиданию потребителей или превосходить эти ожидания при цене, которая дает прибыль.

134

1.Индикатор конкурентоспособности продукции (Competitive Strength Indicator — CPS) показывает отношение между прибылью и добавленной стоимостью.

2.Индикатор уровня добавленной стоимости (Added Value Grade Indicator — AVG). Прибавлена стоимость — это существенный параметр, поскольку используется для определения того, какая часть от рыночной цены продукции была выработана на предприятии.

3.Индикатор текущего курса конвертации (ликвидности) валюты предприятия (Convertible Currency Exchange Indicator — CCE) используется для того,

чтобы оценить баланс между поступлениями в конвертированной валюте от экспорта и ее расходов в случае импорта материала, запасных частей и оборудования.

ИНСТРУМЕНТЫ МОДЕЛИРОВАНИЯ

BEST содержит в себе три инструмента моделирования: оценку прибыльности продукции, моделирования ценообразования, на продукцию и оценку инвестиций.

Пользователь может вводить и моделировать разные решения с целью определения оптимальных стратегических вариантов. Модуль оценки инвестиций дает три возможны модели капиталовложений для использования: в краткосрочных вложениях в новое оборудование или другие составные производства. Система дает рекомендации относительно самой пригодной модели в зависимости от характера инвестиционной ситуации.

Идея модуля Price Setting Simulation простая: «Общий вклад в прибыль от различных типов продукции должен превышать все расходы и давать прибыль». Это один из модулей программы, где менеджер должен варьировать разные показатели производства по каждому типа продукции и анализировать цены, которые образуются, без риска получить реальные убытки. Программа предоставляет возможность получить цену, «которая рекомендуется», в зависимости от ситуации на предприятии. Получено результаты после дополнительного подтверждения могут быть введены в новый рабочий план предприятия. При неудовлетворительных результатах всегда есть возможность восстановить исходные объемы производства и цены. Все данные в программе подаются по желанию пользователя в национальной валюте или американских долларах.

Оценка прибыльности продукции позволяет оценить приоритетность производства разных типов продукции в соответствии с пятью разными ситуациями в производстве.

Моделирование может осуществляться независимо от фактического плана и данных за результатами деятельности предприятия. Однако пользователь имеет право ввести наиболее успешные результаты моделирования как данные нового плана, пользуясь кнопкой «Внести в план». Инструменты моделирования, используемые в BEST, постоянно совершенствуются, запланированы новые модули, которые будут включаться в следующие версии программы.

Программный продукт FIT

FIT (Financial Improvement Toolkit) — это компьютерная программа, которая помогает в принятии решений и которая базируется на современных концепциях бизнеса.

Эта программа предлагает для анализа 23 индикатора деятельности, например: добавленная стоимость, инвестиции, маркетинг, продажи на одного работающего и тому подобное. Расчет необходимых индикаторов осуществляется на основе данных о прибылях, убытки и тому подобное. При этом используются имеющиеся бухгалтерские данные за полный финансовый год, а также расходы, на маркетинг, научно-исследовательские и опытно-конструкторские расходы относительно данных SBUs (стратегических единиц бизнеса).

Стратегические индикаторы бизнеса

Ниже рассматриваются 23 стратегических индикаторы, которые используются в FIT: 1. NET SALES INDEX — объем продаж продукции, где сумма продаж первого года (без налогов) берется за 100% и с ней сравниваются соответствующие суммы продаж

следующих лет (в %). Индекс отбивает тенденцию развития продаж.

135

2.NET SALES PER EMPLOYEE — объем продаж на сотрудника —

показывает среднюю сумму продаж, которая приходится на одного работающего за каждый год в денежных единицах (или тысячах единиц).

3.ADDED VALUE — дополнительная стоимость — это чистая сумма продаж минус расходы на приобретенные товары или услуги, необходимые для получения чистой суммы продаж.

4.ADDED VALUE IN % OF SALES — дополнительная стоимость в % всей суммы расходов — показывает, какая часть от суммы чистых продаж сделана «собственными силами», а следовательно, является критерием определения степени вертикальной интеграции.

5.ADDED VALUE PER EMPLOYEE — дополнительная стоимость на одного работника — это индикатор производительности труда. Он может быть сравнен, например, со средней суммой выплачиваемой платы, которая приходится на одного работающего, или

ссуммой инвестиций, которая приходится на одного работающего.

6.COST OF GOODS IN % OF SALES — стоимость товаров в % от продаж —

используется для анализа основных компонентов расходов, которые образуют сумму продаж, и тенденций изменений их, во времени.

7.INVESTMENT — инвестиции — это совокупный капитал (основные средства + оборотный капитал), который необходим для получения чистой суммы продаж; рассчитываются как совокупные основные средства минус совокупные обязательства.

8.NET FIXED CAPITAL IN % OF SALES — чистый капитал в % от продаж

— показывает, насколько эффективно используются основные средства для получения всего объема продаж; степень отдачи капитала относительно суммы продаж.

9.WORKING CAPITAL — рабочий капитал — эффективность использования капитала, это совокупные оборотные средства минус совокупные краткосрочные обязательства.

10.WORKING CAPITAL IN % OF SALES — рабочий капитал в % от продаж

— другая мера уровня капіталовіддачі относительно суммы продаж, кроме основных средств в % от суммы продаж.

11.INVESTMENT INTENSITY IN % OF ADDED VALUE — отдача инвестиций в % от дополнительной стоимости — определяется как капиталовложения, разделенные на добавленную стоимость. Это очень важен показатель, который определяет отношение существующей дополнительной стоимости за год до необходимых капиталовложений.

12.INVESTMENT PER EMPLOYEE — инвестиции на единицу персонала —

отбивает степень автоматизации в компании. Чем больше капиталовложений приходятся на одного работающего, тем большей должна быть его отдача.

13.STOCKS IN % SALES — частица стоимости продукции на складе к общему объему продаж — используется для выявления возможных проблем в оборотном капитале (или интенсивность оборота капиталовложений). Сущность индикатора — повышение потенциала операций снабжения, производства, под снабжение или заказ или координации производственных процессов и снабжений клиентам.

14.RAW MATERIALS IN % OF SALES — объем сырья относительно объема продаж — используется для выявления возможных проблем в оборотном капитале (или интенсивности капиталовложений).

15.WORK IN PROGRESS IN % OF SALES — соотношение между производственным капиталом и объемом продаж. Используется для выявления возможных проблем в оборотном капитале (или интенсивности капиталовложений).

16.FINISHED GOODS IN % OF SALES — завершено производство относительно общего объема продаж — используется для выявления возможных проблем в оборотном капитале (или интенсивности капиталовложений).

17.MARKETING IN % OF SALES — расходы на маркетинг к общему объему продаж — используется для анализа основных компонентов расходов, которые образуют сумму продаж, и тенденций их изменений, во времени.