Лекции и пособия / Volod'ko_Ekonomika_organizacii

Договор лизинга должен содержать:

•точное описание предмета лизинга;

•объем передаваемых прав собственности;

•наименование места и указание порядка передачи предмета лизинга;

•указание срока действия договора лизинга;

•порядок балансового учета предмета лизинга;

•порядок содержания и ремонта предмета лизинга;

•перечень дополнительных услуг, предоставленных лизингодателем на основании договора комплексного лизинга;

•указание общей суммы договора лизинга и размера вознаграждения лизингодателя;

•порядок расчетов (график платежей);

•определение обязанности лизингодателя или лизингополучателя застраховать предмет лизинга от связанных с договором лизинга рисков, если иное не предусмотрено договором.

Виды лизинга в зависимости от различных классификационных признаков приведены в табл. 5.

142

Окончание табл. 5

Рассмотрим подробнее наиболее распространенные виды лизинга.

По механизму осуществления лизинг делится на прямой и возвратный. При прямом лизинге лизингодатель покупает имущество у поставщика и поставляет его арендатору, получая арендную плату в течение всего срока лизинга. Этот вид лизинга целесообразен в тех случаях, когда арендатор полностью переоснащает свое производство. При возвратном лизинге ор- ганизация-изготовитель продает свое имущество лизинговой компании и одновременно заключает соглашение о долгосрочной аренде этого имущества на условиях лизинга, т.е. переходит из собственника имущества в его арендатора.

По степени окупаемости объекта лизинг делится на оперативный и финансовый. Оперативный лизинг – это лизинг с неполной окупаемостью, при котором в течение срока действия одного лизингового договора происходит частичная амортизация имущества и окупается только часть его. Финансовый лизинг – это лизинг с полной окупаемостью, и, когда в течение срока действия лизингового договора происходит полная амортизация имущества или близкая к полной, и, соответственно, происходит выплата лизингодателю стоимости имущества.

143

Размер, форма и периодичность лизинговых платежей определяются договором лизинга. Договором может быть предусмотрена отсрочка лизинговых платежей на срок не более 180 дней с момента начала использования предмета лизинга. В состав вознаграждения лизингодателя входят оплата услуг по осуществлению лизинговой сделки и процент за использование собственных средств лизингодателя, направленных на приобретение предмета лизинга и/или на выполнение дополнительных услуг.

Существуют три метода расчета лизинговых платежей:

•с фиксированной суммой оплаты;

•с авансом;

•метод минимальных платежей.

Метод с фиксированной суммой оплаты – если платежи по лизингу производятся равными суммами, то сумма платежа определяется по формуле сложных процентов:

П = C · Р / [1 – 1 / (1 + Р)],

где С – стоимость лизинговых основных фондов, р.; Р – процентная ставка за время платежа, в долях единицы.

Метод с авансом – лизингополучатель в момент заключения договора лизинга выплачивает лизингодателю аванс, размер которого установлен в договоре. Оставшаяся часть лизинговых платежей за вычетом аванса начисляется и выплачивается в течение всего срока действия лизинга аналогично первому методу.

Метод минимальных платежей – сумма платежей за лизинг рассчитывается по формуле

П = А + К + В + Д + Н,

где А – сумма амортизационных отчислений по лизинговому имуществу, р.; К – плата за используемые лизингодателем кредитные ресурсы, р.; В – комиссионное вознаграждение лизингодателя за предоставление имущества по договору лизинга, р.; Д – стоимость дополнительных услуг, предоставляемых лизингополучателю со стороны лизингодателя на основании договора, р.; Н – налог на добавленную стоимость (НДС), р.

144

Контрольные вопросы и задания

1.Что такое основные производственные фонды (ОПФ)?

2.По каким признакам классифицируются основные фонды?

3.Какие вы знаете виды структур ОПФ?

4.Что такое первоначальная, восстановительная и остаточная стоимость основных средств?

5.Как рассчитывается среднегодовая стоимость основных средств?

6.Какие существуют виды износа основных фондов?

7.Что такое амортизация?

8.Как определяются нормы амортизационных отчислений?

9.Какие существуют способы начисления амортизации? Охарактеризуйте их.

10.Какие вы знаете показатели эффективности использования основных средств?

11.Назовите основные формы обновления основных фондов.

12.Какие показатели характеризуют обновление и техническое состояние основных средств?

13.Назовите пути улучшения использования основных фондов в организации.

14.Какие существуют виды лизинга?

Òåìà 6. Оборотные средства организации

и эффективность их использования

Основные понятия: оборотные средства; оборотные производственные фонды; фонды обращения; состав и структура оборотных средств; собственные, заемные и привлеченные оборотные средства; текущий, страховой, транспортный и технологический запас; норматив производственных запасов; норматив незавершенного производства; норматив расходов будущих периодов; норматив готовой продукции на складе организации; коэффициент оборачиваемости; период оборота.

Вопросы для рассмотрения

1.Сущность, состав и структура оборотных средств.

2.Кругооборот и оборот оборотных средств.

145

3.Источники формирования и процесс нормирования оборотных средств.

4.Эффективность использования оборотных средств: показатели, пути повышения.

1. Сущность, состав и структура оборотных средств

Оборотные средства обеспечивают бесперебойный процесс производства и реализации продукции, работ, услуг.

Оборотные средства имеют особенность: при правильной организации и стабильной работе предприятия они не расходуются, а лишь меняют свою форму. Совершая непрерывный кругооборот, они переходят из сферы обращения в сферу производства и обратно, принимая последовательно форму фондов обращения и оборотных производственных фондов. Функция оборотных средств состоит в платежно-расчетном обслуживании кругооборота товарно-материальных ценностей на стадии приобретения, производства и реализации.

Оборотные средства представляют собой совокупность денежных средств, авансированных в оборотные производствен-

ные фонды и в фонды обращения.

Оборотные производственные фонды – предметы труда, которые полностью потребляются в течение одного производственного цикла, утрачивают натуральную форму и полностью переносят свою стоимость на себестоимость готовой продукции. Оборотные фонды являются материальной основой производства, обеспечивают процесс производства продукции, об-

разования ее стоимости.

Фонды обращения непосредственно не участвуют в процессе производства. Их назначение состоит в обеспечении процесса обращения, в обслуживании кругооборота средств организации. Фонды обращения включают в себя готовую продукцию на складе организации, товары отгруженные, но не оплаченные (дебиторская задолженность), средства в незаконченных расчетах и денежные средства в банках и кассе организации.

Оборотные средства (оборотный капитал) обеспечивают непрерывность процесса воспроизводства, постоянное возобновление его материальной основы – предметов труда и мало-

ценных и быстро изнашивающихся средств труда.

Под составом оборотных средств следует понимать перечень элементов (статей), образующих оборотные средства. Для

146

изучения состава и структуры оборотные средства группируются по следующим признакам:

•по сферам оборота:

–оборотные производственные фонды, т.е. сфера производства;

–фонды обращения, т.е. сфера обращения;

•по элементам:

–производственные запасы (сырье, основные и вспомогательные материалы, покупные полуфабрикаты, топливо, тара, запасные части, материалы безотходного производства) – это предметы труда, которые еще не вступили в производственный процесс, но находятся в организации в определенном размере, обеспечивая непрерывность производственного процесса;

–незавершенное производство и полуфабрикаты собственного производства (незаконченная продукция) – это предметы труда, которые уже вступили в производственный процесс, но еще пребывают на стадии обработки;

–расходы будущих периодов – это неовеществленные элементы оборотных средств, включающие затраты на подготовку и освоение новой продукции;

–готовая продукция на складах;

–продукция отгруженная, но еще не оплаченная;

–средства в расчетах (дебиторская задолженность);

–денежные средства в кассе предприятия и на счетах в банках;

Примечание. Общая сумма вышеперечисленных трех пунктов по элементам дает величину оборотных производственных фондов, сумма последующих четырех пунктов по элементам – величину фондов обращения.

•по охвату нормированием:

–нормируемые оборотные средства (оборотные средства в запасах товарно-материальных ценностей);

–ненормируемые оборотные средства (дебиторская задолженность, средства в расчетах, денежные средства в кассе организации и на счетах);

•по источникам финансирования:

–собственные оборотные средства – средства, постоянно находящиеся в распоряжении организации и формирующиеся за счет собственных ресурсов (прибыли, уставного фонда);

147

–заемные средства, которые представлены кредитами банков, кредиторской задолженностью и прочими пассивами;

–привлеченные средства – средства, полученные от других организаций, предприятий на определенный срок. Источником привлеченных средств является устойчивая кредиторская задолженность организации (задолженность по заработной плате, страховым платежам и другим устойчивым пассивам);

•в зависимости от отражения в балансах организаций:

–оборотные средства в запасах;

–дебиторская задолженность;

–краткосрочные финансовые вложения;

–денежные средства;

–прочие оборотные активы;

•по степени ликвидности (скорости превращения в денежные средства):

–абсолютно ликвидные;

–быстро реализуемые оборотные активы;

–медленно реализуемые оборотные активы. Классификация оборотных средств по степени их ликвид-

ности характеризует качество средств организации, находящихся в обороте.

К наиболее ликвидным активам относят:

•деньги в кассе и на счетах в банках;

•краткосрочные финансовые вложения.

Быстро реализуемыми активами считаются:

•готовая продукция;

•дебиторская задолженность;

•прочие оборотные активы.

Медленно реализуемыми активами являются:

•запасы и затраты за вычетом расходов будущих периодов;

•НДС по приобретенным товарам.

Структура оборотных средств – соотношение их отдельных элементов во всей их совокупности, которое измеряется как удельный вес определенной группы оборотных средств в общей сумме оборотных средств.

Структура оборотных средств зависит:

•от специфики организации;

•уровня специализации, концентрации и кооперирования;

•качества готовой продукции;

•ускорения научно-технического прогресса.

148

2. Кругооборот и оборот оборотных средств

Оборотные средства находятся в постоянном движении

и на протяжении одного производственного цикла совершают кругооборот, который состоит из трех стадий.

Первая стадия кругооборота оборотных средств организаций начинается с авансирования стоимости в денежной форме

(Д) на приобретение сырья, материалов, топлива и других средств производства (Т): Д – Т…

В результате денежные средства принимают форму производственных запасов, выражая переход из сферы обращения в сферу производства. Стоимость при этом не расходуется, а авансируется, так как после завершения кругооборота она возвращается.

Вторая стадия кругооборота совершается в процессе производства (П), где рабочая сила осуществляет производительное потребление средств производства, создавая новый товар (Тн), несущий в себе перенесенную и вновь созданную стоимость. Авансированная стоимость снова меняет свою форму – из производительной она переходит в товарную: Т – П – Тн …

Третья стадия кругооборота заключается в реализации произведенной готовой продукции (работ, услуг) и получении денежных средств. На этой стадии оборотные средства вновь переходят из сферы производства в сферу обращения. Прерванное товарное обращение возобновляется, и стоимость из товарной формы переходит в денежную: Тн – Дн.

Разница между суммой денежных средств, затраченных на изготовление и реализацию продукции (работ, услуг) и полученных от реализации произведенной продукции (работ, услуг), составляет денежные накопления организации.

Формула кругооборота оборотных средств показывает последовательное прохождение оборотными средствами его стадий, изменение натурально-вещественной формы оборотных средств:

Д – Т … П … Тн – Дн,

где Дн – выручка за реализацию нового товара.

Совершая полный кругооборот, оборотные средства функционируют на всех стадиях одновременно, что обеспечивает непрерывность процессов производства и обращения. Закон-

149

чив один кругооборот, оборотные средства вступают в новый, тем самым осуществляется их непрерывный оборот.

Кругооборот капитала, рассматриваемый не как отдельный

акт, а как непрерывный процесс, представляет собой оборот капитала.

Время оборота капитала – это время, на которое предприниматель авансирует капитал, по истечении которого последний возвращается в первоначальных размерах и форме. Время оборота капитала включает время производства и время обращения.

Время производства – рабочий период, время естественных процессов, перерыва в процессе труда, время запасов и т.д.

Время обращения – время приобретения факторов производства и время продажи товаров. Оно связано с комплектованием партии товаров, транспортировкой, временем заключения сделки и т.д. Предпринимательские фирмы стремятся до предела уменьшить время производства и время обращения капитала, всячески рационализируя движение капитала.

3. Источники формирования и процесс нормирования оборотных средств

Для формирования оборотных средств организация использует собственные и приравненные к ним средства, а также при-

влеченные и заемные ресурсы.

Источниками формирования оборотных средств могут быть:

•прибыль;

•кредиты (банковские и коммерческие, т.е. отсрочка оплаты);

•акционерный (уставный) капитал;

•паевые взносы;

•бюджетные средства;

•перераспределенные ресурсы (страхование), кредиторская задолженность;

•привлеченные средства других организаций и т.д. Собственные средства должны покрывать минимальную

потребность организации в оборотном капитале. Они служат источником формирования нормируемых оборотных средств.

Первоначальное формирование оборотных средств происходит в момент создания организации за счет вкладов учреди-

150