Критерии для оценки кредитных сделок в качестве взаимосвязанных можно найти в судебной практике

Несмотря на то, что действующим законодательством не определено понятие «взаимосвязанных сделок», судебная практика выработала определенные критерии для установления взаимной связи между сделками¹⁰. Среди них можно выделить наличие следующих обстоятельств:

• предметом всех сделок является имущество одного рода;

• все сделки совершены в течение короткого периода времени;

• сторонами сделок являются одни и те же лица;

• денежные средства, полученные от сделок, направлены на решение какой-либо одной определенной задачи;

• одна или несколько сделок обеспечивают исполнение одного обязательства.

Последние два признака являются определяющими в признании сделок взаимосвязанными. С учетом потенциальной взаимо-связанности отдельных кредитных договоров, заключаемых в рамках генерального соглашения о возобновляемой кредитной линии, его стороны должны отслеживать общий объем денежных средств, предоставленных по всем кредитным договорам в рамках рамочного договора.

Выводы о крупности сделки следует делать на основе соотнесения максимального размера задолженности по кредитной линии со стоимостью активов (имущества) заемщика

При совокупном расчете всех сделок такие сделки могут быть квалифицированы в качестве крупных по мере достижения пределов, установленных российским корпоративным законодательством (ст. 78 Закона об АО, ст. 46 Закона об ООО).

Проблемы с определением соответствия сделок критериям крупности возникают только в отношении кредитных линий, структурированных в соответствии с Единой документарной моделью. Это связано с тем, что необходимость одобрения сделок в процессе использования Рамочной модели документирования сделки рассматривается применительно к каждому отдельному договору с учетом критериев их взаимосвязанности.

К сожалению, на данный момент существует мало примеров из судебной практики¹¹, разъясняющих порядок применения к договорам о возобновляемой кредитной линии критериев, установленных для квалификации сделок в качестве крупных. Тем не менее, полагаем, что квалификация возобновляемых кредитных линий в качестве крупных сделок должна осуществляться на основе соотношения максимально возможного размера обязательств заемщика (суммы лимита задолженности и процентов, а также иных предусмотренных договором денежных обязательств) к балансовой стоимости активов (имущества) заемщика непосредственно перед заключением договора об открытии возобновляемой кредитной линии. Это объясняется тем, что экономические последствия заключения сделки оцениваются исходя из того, что размер обязательств заемщика перед кредитором не будет превышать в любую дату согласованного лимита единовременной задолженности.

При рассмотрении вопроса о необходимости одобрения кредитных сделок (в том числе возобновляемых кредитных линий) в качестве крупных следует также иметь в виду и исключения, установленные законом в отношении сделок, совершаемых в процессе обычной хозяйственной деятельности общества. Анализ судебной практики¹² позволяет сделать вывод, что риск применения правил об одобрении крупных сделок можно минимизировать, выполнив два условия. Во-первых, указать в тексте кредитного договора цель выдачи кредита, связанную с обычной деятельностью заемщика. Во-вторых, обеспечить последующее предоставление подтверждений о надлежащем расходовании кредитных средств.